Kako profitirati od inflacije

Za potrošače inflacija može značiti još više rastezanje statičke plaće, ali za investitore inflacija može značiti stalni profit jer se dodaje njihovom portfelju mirovina. Inflacija se definira kao kontinuirano povećanje cijena robe i usluga. U inflatornom okruženju litra mlijeka koja je nekad koštala 3 dolara sada može koštati 4 dolara. S vremenom inflacija erodira vrijednost valute nacije. Različiti su čimbenici koji utječu na inflaciju i argumentiraju o njenom osnovnom uzroku.

Kako inflacija može biti dobra za gospodarstvo?

Osnove inflacije

U ekonomiji, inflacija je kvantitativna mjera - količina koja je veća od kvalitete - brzine kojom se prosječni troškovi za standardiziranu košaru robe povećavaju u određenom razdoblju. Inflacija mjeri potrošnju valute i najčešće će se pojaviti u postotku.

Penjanje cijena su loše vijesti za potrošače, jer je potreban sve veći iznos novca za kupnju iste košarice robe i usluga iz godine u godinu. Ovaj je koncept poznat kao kupovna moć. Nitko ne želi platiti više kako bi dobio isti iznos, a nitko ne uživa raditi bez rezanja ili rezanja kako bi sastavio kraj s krajem. Inflacija može prisiliti potrošače na teške odluke o tome kako najbolje rasporediti novac u atmosferi rastućih cijena.

Nacionalna monetarna vlast - poput središnje banke - radit će na održavanju stope inflacije unutar granice koja ekonomiju održava i podstiče rast. Potrebna je neka razina inflacije jer potiče potrošnju koja pomaže nacionalnom ekonomskom rastu. Najčešći alati za mjerenje koji se koriste za rangiranje inflacije jesu indeks potrošačkih cijena (CPI) i indeks cijena proizvođača (PPI).

• CPI mjeri ponderirani prosjek koji potrošač plaća za standardiziranu skupinu robe i o tome mjesečno izvještava Zavod za statistiku rada (BLS). CPI mjeri gotove proizvode.
• PPI je ponderirani prosjek cijena domaćih proizvođača na veleprodajnoj razini proizvodnje. To mjesečno izvještava i BLS. PPI mjeri dobro u bilo kojoj fazi duž linije proizvodnje i proizvodnje.

Neke će države koristiti WPI - koji djeluje na isti način kao i CPI, ali mjeri košaru koja se koristi na maloprodajnoj razini - ali SAD radije koriste IPC za mjerenje inflatornih pritisaka na poduzeća.

Mnogo različitih čimbenika doprinosi rastu cijena. Kada ukupna potražnja za robom bude izgrađena, cijene ponude će rasti. Povećanje troškova proizvodnje - zbog svega što raste od troška radne snage do porasta troškova sirove robe. Većina potrošača inflaciju doživljava kao nepovoljnu situaciju. Međutim, inflacija ima pozitivnu stranu ako se promatra sa stajališta ulaganja.

Ključni odvodi

• Nekoliko klasa imovine uspješno djeluje u inflatornim okruženjima.
• Materijalna imovina, poput nekretnina i roba, povijesno se smatrala zaštitom od inflacije.
• Neki specijalizirani vrijednosni papiri mogu održati kupovnu moć portfelja, uključujući određene sektorske dionice, obveznice indeksirane u inflaciji i sekuritizirani dug.
• Investiciji osjetljivoj na inflaciju pristupa se na različite načine kao izravnim i neizravnim ulaganjima.

Ulaganja za inflaciju

Zavod za statistiku rada počeo je objavljivati ​​podatke za indeks potrošačkih troškova 1913. Od tog vremena došlo je do više razdoblja inflacije. Naravno, tijekom svih ovih godina ljudi su nastavili ulagati. Postoji nekoliko klasa imovine koje se uveliko smatraju najboljim ulaganjima za inflaciju i inflatorno okruženje. Nacrt zarađivanja u inflatornom okruženju jest zadržavanje ulaganja koja povećavaju vrijednost po stopi koja je veća od stope inflacije.

Povijesti su mnoge investicije promatrane kao zaštita - ili zaštita - od inflacije. Uključuju nekretnine, robe i određene vrste dionica i obveznica.

Nekretnina

Nekretnine su popularan izbor ne samo zato što rastuće cijene povećavaju vrijednost preprodaje nekretnine s vremenom, već i zato što se nekretnine mogu koristiti i za ostvarivanje prihoda od najma. Kao što vrijednost imovine raste s inflacijom, iznos stanara koji plaćaju najamninu može se vremenom povećavati. Ta povećanja omogućuju vlasniku zaradu kroz investicijske nekretnine i pomaže im da budu u korak s općim rastom cijena u cijelom gospodarstvu. Ulaganje u nekretnine uključuje izravno vlasništvo nad imovinom i indirektno ulaganje u vrijednosne papire, poput testa ulaganja u nekretnine (REIT).

roba

Kada neka valuta ima problema - kao što se događa kada inflacija raste i smanjuje njezinu kupovnu moć - ulagači bi se također mogli okrenuti materijalnoj imovini.

Stoljećima je vodeće utočište bilo zlato - i, u manjoj mjeri, drugi plemeniti metali. Ulagači teže inflaciji idu za zlatom, uzrokujući rast cijena na globalnim tržištima. Zlato se također može kupiti izravno ili neizravno. Možete staviti kutiju s polugom ili novčiće ispod svog kreveta ako vam izravna kupnja odgovara ili ako možete investirati u dionice tvrtke koja je uključena u posao s iskopavanjem zlata. Također se možete odlučiti ulagati u uzajamni fond ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF) koji je specijaliziran za zlato.

Roba uključuje predmete poput ulja, pamuka, soje i soka od naranče. Kao i zlato, cijena nafte kreće se s inflacijom. Ovo povećanje troškova prelazi na cijenu benzina, a zatim na cijenu svakog potrošačkog dobra koje prevozi ili proizvede. Pogođeni su poljoprivredni proizvodi i sirovine, kao i automobili. Budući da suvremeno društvo ne može funkcionirati bez goriva za kretanje vozila, nafta ima snažnu privlačnost za ulagače kada cijene rastu.

Ostale robe također imaju tendenciju rasta cijena kada inflacija raste. Za većinu ulagača teško je izravno ulagati i skladištiti bačve nafte, vreće soje, bala pamuka. Daleko je prikladnije ulagati u ETF koji je specijaliziran za poljoprivrednu robu ili poslovanje. Neki napredniji ulagači možda žele trgovati robom budućnosti. Međutim, svi ulagači mogu dobiti izloženost kroz javno trgovačko partnerstvo (PTP) koje dobiva izloženost roba primjenom terminskih ugovora i razmjena.

okovi

Ulaganje u obveznice može se činiti kontratuktivnim jer je inflacija smrtonosna za bilo koji instrument s fiksnim dohotkom jer često uzrokuje rast kamatnih stopa. Međutim, kako bi prevladali ovu prepreku, ulagači mogu kupiti obveznice indeksirane u inflaciji. U Sjedinjenim Američkim Državama popularna je opcija zaštićene vrijednosnim papirima od inflacije trezora (TIPS). vezan za indeks potrošačkih cijena. Kad CPI raste, povećava se i vrijednost TIPS ulaganja. Ne samo da se povećava osnovna vrijednost, već, budući da se plaćena kamata temelji na osnovnoj vrijednosti, iznos isplate kamata raste s povećanjem osnovne vrijednosti. Dostupne su i druge vrste obveznica indeksiranih na inflaciji, uključujući one koje su izdale druge zemlje.

Obveznicama indeksiranim inflacijom može se pristupiti na više načina. Izravno ulaganje u TIPS, na primjer, može se izvršiti putem američke riznice ili putem brokerskog računa. Oni se također drže u nekim uzajamnim fondovima i fondovima kojima se trguje na burzi.

Za agresivnije igranje razmislite o bezvrijednim vezama. Dug visokog prinosa - kao što je službeno poznato - teži dobivanju vrijednosti kada inflacija raste, jer se ulagači okreću većim prinosima koje nudi ovo rizično ulaganje s fiksnim dohotkom.

zalihe

Dionice imaju razumne šanse da budu u toku s inflacijom - ali kada je to tako, nisu sve dionice stvorene jednakim. Primjerice, dionice koje plaćaju visoku dividendu često se zabijaju - poput obveznica s fiksnom stopom - u inflatornim vremenima. Ulagači bi se trebali usredotočiti na tvrtke koje svoje rastuće troškove proizvoda mogu prenijeti na kupce, poput onih u sektoru potrošačkih spajalica.

Zajmovi / obveze duga

Pozajmljeni krediti također su potencijalna zaštita od inflacije. Oni su instrument s promjenjivom kamatnom stopom, što znači da banke ili drugi zajmodavci mogu povećati naplaćenu kamatnu stopu tako da povrat ulaganja (ROI) ide u korak s inflacijom.

Hipotekarni vrijednosni papiri (MBS) i kolateralizirane dužničke obveze (CDO) - strukturirani bazeni hipoteka i potrošačkih zajmova - također su opcija. Investitori nemaju svoje dugove, već ulažu u vrijednosne papire čija su temeljna imovina zajmovi.

MBS-ovi, CDO-ovi i pozajmljeni zajmovi sofisticirani su, pomalo rizični instrumenti (ovisno o njihovoj ocjeni), koji često zahtijevaju prilično velika minimalna ulaganja. Za većinu maloprodajnih ulagača, izvediv smjer je kupovina uzajamnog fonda ili ETF-a koji je specijaliziran za ove proizvode koji stvaraju dohodak.

Za i protiv ulaganja ulaganja za inflaciju

Postoje prednosti i nedostaci svake vrste zaštite od ulaganja, baš kao što postoje prednosti i nedostaci svake vrste ulaganja. Također, postoje pozitivna i negativna obilježja različitih gore opisanih sredstava.

Primarna korist ulaganja tijekom inflacije, naravno, je očuvanje kupovne moći vašeg portfelja. Drugi razlog je taj što želite zadržati svoje gnijezdo jaja. Također vas može dovesti do diverzifikacije, što je uvijek vrijedno razmotriti. Širenje rizika na različite udjele je vremenski razrađena metoda izrade portfelja koja je primjenjiva na strategije borbe protiv inflacije, kao i na strategije rasta imovine.

prozodija

• Sačuvaj vrijedan portfelj

• Diverzificirajte gospodarstva

• Održavajte kupovnu moć dohotka

kontra

• Povećajte izloženost riziku

• Odmaknite se od dugoročnih ciljeva

• Portfelj s prekomjernom težinom u nekim klasama

Međutim, inflacijski rep nikada ne bi trebao lutati investicijskim psom. Ako imate određene ciljeve ili raspored svog investicijskog plana, nemojte ih odustati. Primjerice, nemojte previše opterećivati ​​svoj portfelj sa SAVJETIMA ako to zahtijeva značajno povećanje vrijednosti kapitala. Također, nemojte kupovati zalihe dugoročnog rasta ako su vam potrebe za primanjima za umirovljenje neposredne. Nadalje, opsesija inflacijom nikada vas ne bi smjela izbaciti iz zone udobnosti tolerancije na rizik.

Nema garancija. Tradicionalne zaštite od inflacije ne uspijevaju uvijek, a jedinstveni ekonomski uvjeti ponekad daju izvrsne rezultate iznenađujuće imovine dok ostavljaju ono što se činilo sigurnim da će pobjednici ostati u prašini. (Za povezano čitanje pogledajte „Kad je inflacija dobra za gospodarstvo?“)

Primjeri realnog svijeta investiranja orijentiranog na inflaciju

Iako nisu tako šareni kao šaka kovanica, zlatni uzajamni fondovi ili ETF-ovi su praktičniji način ulaganja u žuti metal, koji je povijesno služio kao zaštita od papira koji je sklon inflaciji. Ovi fondovi imaju različite pristupe - neki ulažu u poluge, drugi u vađenje zlata ili rafinerijske dionice kompanija, drugi u oba - ali svi nude likvidan, jeftin i raznolik ulazak na tržište zlata.

Neki od najboljih izvođača uključuju:

• Tocqueville Gold Fund (TGLDX), onaj koji ulaže veliki dio portfelja u zlatne poluge (14%, 31. ožujka 2019.)
• Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX), koji ulaže 80% imovine u kompanije za zlato i poluga; ostalo je u drugim plemenitim metalima ili draguljima
• Američki fond za investitore zlata i plemenitih metala (USERX), najstariji zlatni fond u Americi (iz 1974.), koji se fokusirao na etablirane kompanije za rudarstvo, preradu ili marketing - prije svega zlato, s nusproizvodima industrijskih metala