4 Uobičajene strategije aktivnog trgovanja

Aktivno trgovanje je čin kupovine i prodaje vrijednosnih papira temeljen na kratkoročnim kretanjima kako bi se profitirala od kretanja cijena na kratkoročnoj berzi. Mentalitet povezan s aktivnom trgovinskom strategijom razlikuje se od dugoročne strategije kupnje i zadržavanja koja se nalazi kod pasivnih ili indeksiranih ulagača. Aktivni trgovci vjeruju da su profitni kratkoročni pokreti i hvatanje tržišnog trenda.

Aktivno trgovanje popularna je strategija za one koji pokušavaju pobijediti tržišni prosjek.

Postoje različite metode za postizanje aktivne strategije trgovanja, svaka s odgovarajućim tržišnim okruženjem i rizicima svojstvenim strategijom. Ovdje su četiri najčešće strategije aktivnog trgovanja i ugrađeni troškovi svake strategije.

Ključni odvodi

• Aktivno trgovanje je strategija koja uključuje „prebijanje tržišta“ kroz prepoznavanje i određivanje vremena profitabilnih trgovina, često za kratka razdoblja držanja.
• Unutar aktivnog trgovanja postoji nekoliko općih strategija koje se mogu primijeniti.
• Dnevno trgovanje, trgovanje pozicijama, trgovanje ljuljanjem i skalping su četiri popularne aktivne metodologije trgovanja.

1. dnevno trgovanje

Dnevno trgovanje je možda najpoznatiji aktivni stil trgovanja. Često se smatra pseudonimom za samo aktivno trgovanje. Dnevno trgovanje, kao što mu i ime govori, metoda je kupovine i prodaje vrijednosnih papira u istom danu. Položaji se zatvaraju u roku istog dana kada su zauzeti, a niti jedan položaj se ne drži preko noći. Tradicionalno dnevnu trgovinu obavljaju profesionalni trgovci, poput stručnjaka ili proizvođača na tržištu. Međutim, elektroničko trgovanje otvorilo je ovu praksu početnicima.

2. trgovanje pozicijama

Neki zapravo trgovanje pozicijama smatraju strategijom kupovine i zadržavanja, a ne aktivnim trgovanjem. Međutim, trgovanje pozicijama, kada to radi napredni trgovac, može biti oblik aktivnog trgovanja. Trgovanje pozicijama koristi se dugoročniji grafikon - bilo od dnevnog do mjesečnog - u kombinaciji s drugim metodama za utvrđivanje trenda trenutnog smjera tržišta. Ova vrsta trgovine može trajati od nekoliko dana do nekoliko tjedana, a ponekad i duže, ovisno o trendu.

Trend trgovci traže uzastopne više i više niže da bi odredili trend vrijednosnog papira. Uskokom i jahanjem "vala", trgovci trendovima žele imati koristi od uspona i padova kretanja na tržištu. Trend trgovci gledaju kako bi odredili smjer tržišta, ali ne pokušavaju predvidjeti razinu cijena. Trgovci obično uskoče iz trenda nakon što se etablirao, a kada se trend prekine, obično izlaze iz pozicije. To znači da je u razdobljima velike nestabilnosti tržišta trgovanje trendovima teže i njegove se pozicije uglavnom smanjuju.

3. ljuljačka trgovina

Kada se trend prekine, u igri obično dolaze trgovci sa ljuljačkama. Na kraju trenda, obično postoji određena volatilnost cijena jer se novi trend pokušava uspostaviti. Swing trgovci kupuju ili prodaju po cijeni koja mijenja volatilnost. Swing obrti se obično održavaju dulje od jednog dana, ali kraće od trendovskih. Swing trgovci često stvaraju skup pravila trgovanja na temelju tehničke ili temeljne analize.

Ova pravila trgovanja ili algoritmi dizajnirani su za prepoznavanje mjesta kupnje i prodaje vrijednosnog papira. Iako algoritam njihanja ne mora biti točan i predvidjeti vrhunac ili dolinu kretanja cijena, njemu je potrebno tržište koje se kreće u jednom ili drugom smjeru. Tržište ograničeno ili na bočne rizike predstavlja rizik za trgovce dionicama.

4. Skaliranje

Skaliranje je jedna od najbržih strategija koje koriste aktivni trgovci. To uključuje iskorištavanje različitih razlika u cijenama uzrokovanih prodajnim ponudama i tokovima narudžbi. Strategija općenito djeluje kupovinom marže ili kupovinom po ponuđenoj cijeni i prodajom po cijeni cijene kako bi se dobila razlika između dva boda cijene. Scalpersi pokušavaju zadržati svoje položaje kratko vrijeme, smanjujući tako rizik povezan sa strategijom.

Uz to, skalper ne pokušava iskoristiti velike poteze niti pomicati velike količine. Umjesto toga, oni pokušavaju iskoristiti male poteze koji se često događaju i premještaju manje količine češće. Budući da je razina zarade po trgovini mala, skalperi traže likvidnija tržišta kako bi povećali učestalost svojih trgovina. A za razliku od ljuljačkih trgovaca, skalperi vole tiha tržišta koja nisu sklona naglim promjenama cijena, tako da potencijalno mogu ponoviti višestruko širenje na istim cijenama.

Troškovi svojstveni strategijama trgovanja

Postoji razlog zašto su aktivne strategije trgovanja nekoć zapošljavale samo profesionalni trgovci. Ne samo da brokerska kuća interno smanjuje troškove povezane s trgovanjem visokih frekvencija, već također osigurava i bolje izvršenje trgovine. Niže provizije i bolje izvršavanje dva su elementa koji poboljšavaju potencijal dobiti. Obično su potrebne značajne kupovine hardvera i softvera za uspješno provođenje ovih strategija. Uz tržišne podatke u stvarnom vremenu, ovi troškovi čine malo trgovanje preporodnim za pojedinog trgovca, iako nisu potpuno neostvarivi.

To je razlog zašto pasivne i indeksirane strategije, koje zauzmu stav o kupovini i zadržavanju, nude niže naknade i troškove trgovanja, kao i niže oporezive događaje u slučaju prodaje profitabilne pozicije. Ipak, pasivne strategije ne mogu pobijediti tržište s obzirom da imaju široki tržišni indeks. Aktivni trgovci traže 'alfu', u nadi da će profit od trgovanja premašiti troškove i stvoriti uspješnu dugoročnu strategiju.

4 Uobičajene strategije aktivnog trgovanja

Donja linija

Aktivni trgovci mogu koristiti jednu ili više od gore spomenutih strategija. Međutim, prije nego što se odlučite za uključivanje u ove strategije, potrebno je istražiti i uzeti u obzir rizike i troškove povezane sa svakom od njih.

Saznajte više aktivno trgovanje aktivno: Kako analizirati obrasce grafikona