Hypothecation
Što je hipotekacija?Hipoteka se događa kada je sredstvo založno založno osigurano zajam, bez odustajanja od prava vlasništva, posjedovanja ili prava vlasništva, poput prihoda ostvarenog imovinom. Međutim, zajmodavac može oduzeti imovinu ako nisu ispunjeni uvjeti sporazuma.
Iznajmljivanje imovine, na primjer, može proći hipoteku kao zalog protiv hipoteke koju je izdala banka. Iako je imovina i dalje osigurana, banka nema zahtjeva za prihodom od najma koji dolazi; međutim, ako posjednik neplati zajam, banka može oduzeti nekretninu.
Kako djeluje hipotekacija
Hipoteza se najčešće javlja kod hipotekarnih kredita. Zajmoprimac tehnički posjeduje kuću, ali kako se kuća založila kao zalog, hipotekarni zajmodavac ima pravo oduzeti kuću ako dužnik ne može ispuniti uvjete otplate ugovora o zajmu - koji su se dogodili tijekom krize ovrhe. Auto krediti na sličan način osiguravaju podmetanje vozila. S druge strane, osigurani krediti ne funkcioniraju s hipotekom jer nema jamstva za traženje u slučaju nepodmirenja.
Kako hipoteka pruža zajmodavcu sigurnost zbog zaloga koje je dužnik založio, lakše je osigurati zajam, a zajmodavac može ponuditi nižu kamatnu stopu nego za zajam koji nije osiguran.
Ključni odvodi
- Hipoteka se događa kada je sredstvo založno založno osigurano zajam, bez odustajanja od prava vlasništva, posjedovanja ili prava vlasništva, poput prihoda ostvarenog imovinom.
- Hipoteka se najčešće javlja kod hipotekarnog kreditiranja, gdje dom služi kao zalog, ali banka nema nikakvih zahtjeva za novčanim tokovima ili prihodima od toga, osim ako dužnik ne ispunjava svoje obveze.
- Margin pozajmljivanje na brokerskim računima još je jedan uobičajeni oblik hipoteke koji se nalazi u trgovanju vrijednosnim papirima i ulaganju u njega.
Posebna razmatranja: hipoteka u investiranju
Margin pozajmljivanje na brokerskim računima još je jedan uobičajeni oblik hipoteze. Kad se investitor odluči kupiti na marži ili kratko prodati, oni su suglasni da se ti vrijednosni papiri mogu prodati ako je potrebno ako postoji margina. Investitor posjeduje vrijednosne papire na svom računu, ali posrednik ih može prodati ako izda margin poziv koji investitor ne može ispuniti, kako bi pokrio gubitke ulagača.
Kada banke i brokeri koriste hipoteku kolaterala kao kolateral za podupiranje vlastitih transakcija i trgovina s ugovorom klijenta, kako bi se osigurali niži troškovi zajma ili rabati na naknade. To se naziva rehypothecation.
Premda određene vrste reponovanja mogu doprinijeti funkcioniranju tržišta, ako je kolaterala prikupljena radi zaštite od rizika neispunjenja druge ugovorne stranke ponovno promijenjena, možda neće biti dostupna u slučaju nepodmirenja. To zauzvrat može povećati sistemski rizik i pojačati stres na tržištu uzrokujući lančanu reakciju prodaje imovine. Dakle, kad je kolaterala rehipotezirana, ulagači moraju razumjeti koliko je lanac kolaterala dug.