Pokazatelji preopterećenih i prekomjernih zaliha

Prepoznavanje zaliha koje su preopterećene ili preprodane može biti važan dio utvrđivanja održivih trgovinskih unosa. Iako postoji nekoliko pokazatelja koji se mogu koristiti za procjenu ovih stanja, neki su popularniji od drugih. Dva najčešća pokazatelja prekomjerne kupnje ili preprodaje su indeks relativne čvrstoće (RSI) i stohastički pokazatelji. Svako mjerenje ima svoje snage i slabosti, ali kao i većina pokazatelja, najjače su kada se koriste u tandemu.

RSI je razvio J. Welles Wilder Jr. kao mjerilo promjene cijene dionica. RSI je oscilator ograničen rasponom, što znači da varira između 0 i 100, ovisno o temeljnim sigurnosnim performansama, a izračunava se na temelju prosječnih dobitaka prethodnih sjednica u odnosu na gubitke. Kako se povećava broj sesija koje se koriste u proračunu, mjerenje postaje preciznije. Kad se RSI određenog vrijednosnog papira približi 100, to je pokazatelj da prosječni dobici sve više prelaze prosječne gubitke tijekom utvrđenog vremenskog okvira. Što je RSI veći, to je jači i jači trend bika. S druge strane, dug i agresivan silazni trend rezultira RSI-om koji se progresivno kreće prema nuli.

Razine RSI od 80 ili više smatraju se prekomjernom kupovinom, jer to ukazuje na posebno dugo razdoblje sukcesivno viših cijena. Razina RSI od 30 ili niža smatra se pretprodanom.

Stohastički indikatori, poput RSI-ja, su oscilatori vezani uz raspon. Međutim, tamo gdje se RSI izračunava na temelju prosječnih dobitaka i gubitaka, stohastika uspoređuje trenutnu razinu cijena s njezinim rasponom tijekom određenog razdoblja. Dionice imaju tendenciju zatvaranja blizu vrha u usponu i blizu dna u silaznom trendu. Stoga se cjenovna akcija koja se kreće dalje od tih krajnosti prema sredini raspona tumači kao iscrpljivanje zamaha trenda.

Stohastička vrijednost 100 znači da se trenutna sesija zatvorila po najvišoj cijeni unutar utvrđenih vremenskih okvira. Stohastička vrijednost od 80 ili više smatra se statusom prekomjerne kupnje, a vrijednosti 20 ili niže ukazuju na status preprodaje.

I indeks relativne čvrstoće i stohastika imaju snage i nedostatke. Kao i većina tehničkih pokazatelja, oni su najjači kada se koriste u tandemu i u kombinaciji s drugim alatima namijenjenim uspostavljanju optimalnih ulaznih mjesta za trgovinu.