Umirenje samo za kamate: može li se to učiniti?

Prvi, a ponekad i jedini mirovinski plan koji pada na pamet prosječnom ulagaču samo je kamata. Samo kamata je samo kako to zvuči: Uložena ste u kamatonosnu imovinu i sve što oni zarade je novac koji potrošite. Ovo je jednostavna strategija, ali nije tako lako implementirati kao što možda mislite.

Jednostavnost strategije jedna je od njenih apela. Tko još nije razmišljao o umirovljenju? Penzionirate se s milijun dolara i uložite ukupno u portfelj ulaganja u fiksni dohodak od 6% i živite od kamata (60.000 dolara godišnje plus socijalno osiguranje i mirovina ako imate sreće). Tada, na smrt, ostavljate iza sebe cijeli milijun dolara s kojim ste započeli. Što bi moglo biti bolje? Kako se ispostavilo, postoje neke ozbiljne mane ovog pristupa. Pogledajmo.

Glavno načelo

Za početak, samo kamata znači samo kamate. Naručitelj je izvan dosega. To se može spomenuti kao glavno načelo. Za stvaranje prihoda potreban vam je sve glavni direktor; prema tome, cjelokupna glavnica je izvan granica osim ako ne želite opadajući osnovni saldo i pad prihoda.

Recimo da implementirate ovu strategiju, a zatim morate kupiti automobil ili staviti krov na kuću i povući 30.000 dolara da to učinite. U ovom slučaju vam ostaje 970.000 dolara glavnice. Kao rezultat toga, vaš će se prihod smanjivati ​​sa 60 000 USD godišnje na 58 200 USD (6% od 970 000 USD). Dakle, čak i ako ne povučete više novca do kraja života, osim prihoda od 60 000 USD godišnje (zanemarujući inflaciju za sada), tada ćete i dalje smanjivati ​​svoju glavnicu svake godine sve većim iznosima.

U drugoj godini, glavnica će pasti na 968, 200 dolara, što će vam donijeti manje zarade i od vas će trebati povući još više glavnice u godinama koje dolaze.

Kako izgraditi plan umirovljenja

Kad djeluje samo kamata

Prava strategija samo za interes može raditi samo za one s viškom kapitala. Ako odlazite u mirovinu s milijun dolara, ali vam je potrebno samo 55.000 USD godišnje dodatnog dohotka, u skladu s našom pretpostavkom od 6%, trebat će vam 917.000 dolara za proizvodnju vašeg prihoda. To će vam ostaviti 83.000 USD koji bi se mogli upotrijebiti za hitne slučajeve ili nepravilne troškove.

Struktura portfelja samo za zanimanje je jednostavna, što vam može pružiti mnogo prostora za prilagodbu portfelja vašim osobnim željama. Prvo razmatranje je prosječan prinos portfelja. Ako znate da vam treba 25.000 USD godišnje i imate 500.000 USD za ulaganje, onda podijelite 25.000 USD na 500.000 USD (25 ÷ 500) i dobit ćete 0, 05 ili 5%, kao svoj zahtjev za novčanim tokom. Također ćete morati uzeti u obzir poreze, ovisno o vrsti računa koji imate (odloženo ili ne). Određene vrste vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom mogu ili ne moraju biti prikladne.

Shopping za pravi prinos

Nakon što odredite prinos koji vam treba, vrijeme je da odete u kupovinu. Iako je prinos na vrijednosni papir s fiksnim prihodom možda niži od ciljanog, on se ipak može uklopiti kao dio vašeg portfelja. Da biste povećali prosječni prinos, možete potražiti druge vrste obveznica, poput agencija, korporacija, pa čak i strane obveznice. Konačno, svaki ulagač mora biti svjestan rizika koji je svojstven svakoj vrsti obveznica, poput rizika neplaćanja ili tržišnog rizika i vjerojatnosti velikih kolebanja cijena. Možete čak i izgubiti novac s blagajnama ako ih prodate u pogrešno vrijeme.

Uz raznolikost portfelja po vrsti obveznica, možete i trebate kupiti obveznice s različitim rokovima dospijeća (zvane ljestvice). Na taj ćete se način zaštititi od nekih gore navedenih rizika.

Uzajamni fondovi i samo za kamate

Neki investitori pokušavaju koristiti uzajamne fondove za svoje strategije samo za kamate, ali to zapravo nije samo za kamate. Teoretski, to bi moglo funkcionirati sve dok se sredstva koja se koriste isplaćuju stalni iznos kamate. No, budući da obveznice dospijevaju, isplate kamata uzajamnih fondova ne ostaju iste. U godinama nižeg kamata vjerojatno biste bili prisiljeni likvidirati svoje udjele u fondovima, što je više slično planu sustavnog povlačenja, što krši glavni princip. Ulaganje u portfelj uzajamnih fondova lakše je od stvaranja portfelja vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom, ali ne pruža iste koristi.

Odgođene anuitete

Još jedan koristan alat je fiksni odgođeni anuitet. Fiksni odgođeni anuitet predstavlja kamatni račun sličnih karakteristika kao i depozitni certifikat (CD). Za razliku od CD-a, nije osigurano FDIC, iako većina anuiteta ima zajamčene glavnice i kamate. Odgođene anuitete često se previde kao opcija, ali kamatne stope na fiksne anuitete često su, ako ne i obično, veće od onih za CD-ove i trezorske zapise; oni također pružaju visoku razinu sigurnosti.

Ne zaboravite da postoji mnogo vrsta anuiteta. Za strategiju samo za kamatu prikladan je fiksni odgođeni anuitet. Fiksna neposredna (dohodovna) anuiteta nije; niti jedna varijabla nije odgođena niti promjenjiva neposredna anuiteta. Želite predvidive kamate zajedno sa sigurnošću glavnice. Neposredni anuiteti troše glavnicu i promjenjive anuitete, poput uzajamnih fondova, mogu opadati (ili povećavati) vrijednost. Svaka vrsta ima svoje mjesto, ali za strategiju samo za interes je ona koja je fiksno odgođena.

Skriveni problem: inflacija

Inflacija će vjerojatno uvijek biti problem. Povijesna stopa inflacije iznosi oko 3% godišnje. U našem izvornom scenariju - umirovljenik s milijun dolara i prinosom od 6% - zanemarili smo njegov utjecaj. Nažalost, ta bi osoba mogla odmah osjetiti eroziju portfelja jer bi do druge godine 60.000 dolara moglo biti nedovoljno. Ovo je kritično. Ne želimo slučajno prekršiti glavni princip, ali ako ga kršimo, želimo to učiniti namjerno.

Neki ljudi odlaze u mirovinu i odlučuju unaprijed kako bi dopustili neku erozu. U redu je upravljana erozija; slučajna erozija nije. Stoga, pri uspostavljanju plana prihoda za umirovljenje morate povećati svoje potrebe za prihodom do kraja vašeg planiranog razdoblja (životni vijek).

Naš izmišljeni umirovljenik ne bi dugo živio od 60 000 američkih dolara nakon što inflacija bude uzeta u obzir. Ovo je veliki štrajk samo protiv kamata. Portfelj vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom nudi gotovo nikakvu priliku za zaštitu od inflacije - osim vrijednosnih papira zaštićenih od inflacije (TIPS). To je također razlog zašto zaista trebate imati višak ušteda da biste pravilno obavljali samo kamate.

Donja linija

U idealnom slučaju, ako ste napravili domaću zadaću i točno zaključili da samo kamata nije samo izvediva, već je i održiva, morat ćete svoje udjele pomoću obveznica, CD-a i anuiteta spojiti u portfelj duga. Svi portfelji, bez obzira na strategiju, trebali bi u sebi imati elemente duge. Duga prekriva cijeli spektar boja, što znači da bi portfelj duge trebao biti što bolje raznolik. Upotrijebite mnoge vrste vrijednosnih papira i zagušite dospijeće za izradu te ljestvice. Bit ćete sretniji i uspješniji ako to učinite.

Budite temeljni i oprezni prilikom krčenja brojeva. Portfoli samo za interes mogu raditi, ali ako pretpostavite da će jedan raditi za vas bez detaljnih detalja, možda ćete se naći bez odgovarajućih mirovinskih sredstava.