Ulaganje u tvrtke sa kreditnim karticama

Američka opsesija laganom kreditnom i potrošačkom nepokolebljivom uporabom kreditnih kartica znači da ove kompanije mogu biti dugoročni pobjednici. No, kako bi uložili u kompanije s kreditnim karticama, ulagači moraju naučiti sve što mogu u vezi s ovom stalno razvijajućom se industrijom. Pročitajte više o pregledu investitora ulaganja u tvrtke sa kreditnim karticama.

Vodič: Kreditne kartice

Posao s kreditnim karticama

Poslovanje s kreditnom karticom odnosi se na posuđivanje novca. Tvrtke s kreditnim karticama izdaju kredit kako bi olakšale kupnju i omogućile potrošačima da odugovlače s plaćanjem predmeta. Kreditne kartice omogućuju potrošačima da kupuju predmete za koje u trenutku kupnje možda nemaju novac, ali će ih imati kasnije. Naravno, kao i svaka kreditna kuća, produženi kredit dolazi po cijeni, tj. Kamatnoj stopi koja se naplaćuje na posuđeni novac. Kredit se može lako proširiti većinom svakoga, a upotrebom kreditnih limita i drugih uređaja tvrtke s kreditnim karticama mogu se zaštititi od rizičnijih zajmoprimaca. Postoje i mjesečna minimalna plaćanja koja su namjerno postavljena na nisku razinu kako bi se korisnici kartica potaknuli da dugove nose i tako plaćaju veće kamate.

Čimbenici koji utječu na profitabilnost

Najveći faktor koji utječe na ovu industriju je koliko financijski potrošači dobro posluju. Snažno povjerenje potrošača pretvara se u više kupovina, što uglavnom znači veću upotrebu kreditnih kartica. S druge strane, kada povjerenje potrošača raste, to će se negativno odraziti na tvrtke koje se bave kreditnim karticama. Kad se potrošači odluče kupiti manje, obično se također odluče smanjiti potrošnju svoje kreditne kartice. Opće zdravlje gospodarstva je važan uvjet koji se mora pratiti. (Pročitajte Razumevanje indeksa povjerenja potrošača i potrošnje potrošača kao pokazatelja tržišta .)

Postoje i uvjeti koji mogu spriječiti i pomoći u budućem rastu poslovanja s kreditnim karticama. Vladini propisi bilo koje vrste mogu utjecati na dno crta kompanija s kreditnim karticama. Primjerice, pad kreditne krize 2008-09. Donio je interes za financijsku industriju potrošača i kako vlada može poboljšati kreditne prakse uključenih tvrtki. Stoga bi ulagači trebali pažljivo pratiti sve vladine odluke koje se odnose na sektor financijskih usluga i kako će te odluke utjecati na tvrtke koje se bave kreditnim karticama.

Slično tome, ulagači zainteresirani za poslovanje s kreditnim karticama trebaju paziti na industrijski barometar poznat kao revolving kredit. Revolving kredit je vrsta kredita koja nema fiksni broj plaćanja. Plaćanje kreditnim karticama savršen je primjer revolving kredita. Ovaj će barometar mjeriti količinu revolving kredita i, u postotnim iznosima, povećanje ili smanjenje tog broja. Smanjenje je znak da se potrošači odlučuju protiv velike kupovine kreditnim karticama. Promatranje i ekonomskih i potrošačkih uvjeta trebalo bi pomoći investitorima i potencijalnim investitorima u ovom sektoru o tome što očekivati ​​od tvrtki koje se bave kreditnim karticama u pogledu uspješnosti.

Kasni platitelji mogu predstavljati problem tvrtkama s kreditnim karticama. Kao takav, drugi barometar na koji želite voditi računa je Bilten o potrošačkim kreditnim otklonama, koji prati prijestupne rokove na temelju dospjelih dolara. Ovaj bilten objavljuje Američko udruženje bankara. Prestupnici uzrokuju da tvrtke s kreditnim karticama smanje kreditne limite za postojeće klijente i otežavaju novim klijentima dobivanje kartica. Povlačenje vesla, tako reći, utjecati će na konačan rezultat za tvrtke s kreditnim karticama i naštetiti njihovoj dobiti.

Više barometra za zdravlje tvrtke s kreditnim karticama specifičan je za kamatnu stopu koju naplaćuje. Tijekom teških ekonomskih uvjeta, kompanije s kreditnim karticama uvijek mogu smanjiti kamatne stope kako bi privukle klijente da češće koriste njihove kreditne kartice, ali to će značiti manje novca koji se generira od kredita koji koriste potrošači. Kao rezultat toga, ovaj potez ima tendenciju da negativno utječe na dno crta kompanija. (Da biste pročitali kako tvrtke upravljaju ovim, pogledajte Upravljanje rizikom od kamatnih stopa .)

Kako ulagati

Ako razmišljate o ulaganju u tvrtke za izdavanje kreditnih kartica, postoji nekoliko načina kako to učiniti. Te se tvrtke uklapaju u sektor potrošačkih financijskih usluga. Kada želite ovdje staviti svoj novac, vaši izbori uključuju uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ove) i dionice. Međusobni fondovi i ETF-ovi neće pružati izravnije ulaganje u kompanije s kreditnim karticama, već jednostavno zato što će oba miješati zalihe tvrtki s kreditnim karticama s bankama i drugim tvrtkama za financijske usluge. Prednost ulaganja u te tvrtke putem uzajamnih fondova i ETF-a je mogućnost male investicije uz odgovarajuću diverzifikaciju.

Dionice su najdirektniji tijek ulaganja za kompanije u kreditne kartice. Četiri glavne dionice kreditnih kartica su American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) i Mastercard (NYSE: MA).

Donja linija

Ulaganje u posao s kreditnim karticama zahtijevat će od ulagača da pazi na određene potrošačke indekse i cjelokupno zdravlje gospodarstva. Iako je ulaganje u pojedinačne dionice najneposredniji način za zaradu u ovom sektoru, postoje uzajamni fondovi i ETF-ovi koji investitorima koji su skloni riziku mogu pružiti određenu izloženost ovom sektoru. Uvijek postoje nove kartice, a tvrtke s kreditnim karticama i dalje tragaju za novim načinima kako kreditirati potrošače. Razumijevanje poslovanja i utjecaja na dobit omogućit će investitoru donošenje zdrave financijske odluke prilikom ulaganja u posao s kreditnim karticama.