Doživotna kapa
Doživotna granica je maksimalna gornja granična kamatna stopa dopuštena na hipoteku s podesivom stopom (ARM). Kap se odnosi na vijek trajanja hipoteke. Doživotna granica, odnosno doživotna kapa, dužniku govori o maksimalnoj kamatnoj stopi koju bi mogli platiti tijekom trajanja kredita.
Doživotna ograničenja ograničavaju rizike znatnih povećanja kamatnih stopa tijekom trajanja hipoteke. Početna i periodična ograničenja ograničavaju iznos za koji se ARM-ova kamatna stopa može povećati na bilo koji datum usklađivanja kamatne stope.
BREAKING DOWN Kapacitet života
Formulacija vrijednosti doživotne limite je povećanje postotka od početne kamatne stope. Na primjer, ako ARM za određeno razdoblje ima početnu fiksnu kamatnu stopu od 5 posto, a doživotna granica od 5 posto, maksimalna dopuštena kamatna stopa je 10 posto. Doživotna ograničenja dio su strukture ograničavanja kamatnih stopa za ARM i mogu imati nekoliko oblika. Zajmodavci imaju fleksibilnost za prilagodbu ograničenja kamatnih stopa, početnog, periodičnog i trajanja ograničenja.
Iako je kazna doživotnog značaja presudni broj koji treba shvatiti, samo je jedna od brojki koja određuje strukturu hipoteke s podesivom stopom. Ostali značajni uvjeti koje zajmoprimac mora znati su:
- Početna kamatna stopa je uvodna stopa na zajam s prilagodljivom ili promjenjivom kamatnom stopom, obično ispod prevladavajuće kamatne stope koja ostaje konstantna u razdoblju od šest mjeseci do 10 godina.
- Početna ograničenje stope prilagodbe je maksimalni iznos koji stopa može preći na prvi planirani datum prilagodbe.
- Periodna stopa prilagodbe najveća je dopuštena prilagodba tijekom jednog intervala prilagodbe zajma podesivog kamatnog stopa.
- Najniža stopa je ugovorena stopa u donjem rasponu stopa povezanih s proizvodom zajma s promjenjivom kamatnom stopom.
- Najviša gornja granica kamatne stope slična je, a ponekad se naziva i, doživotna gornja granica. No, gornja granica kamatne stope obično se izražava kao apsolutna vrijednost postotka. Na primjer, ugovorni uvjeti hipoteke mogu navesti da maksimalna kamatna stopa nikada ne smije prelaziti 15%.
Uvjeti ARM-a svi su navedeni u opisu ARM-a. Na primjer, za ARM od 5/1 potrebna je kamata s fiksnom kamatnom stopom tijekom pet godina, a slijedi kamata s promjenjivom stopom koja se resetira svakih 12 mjeseci. U ovom hipotekarnom proizvodu korisnici kredita često mogu birati između ograničenja kamatnih stopa od 2-2-6 ili 5-2-5. U ovim se navodima prvi broj odnosi na prvu gornju granicu povećanja, drugi broj na periodičnu gornju granicu povećanja za 12 mjeseci, a treći je na ograničenje doživotne vrijednosti koja postavlja maksimalnu gornju granicu kamatne stope.
Razumijevanje ovih pojmova i koncepata znači da dužnik može izračunati iznos dolara mjesečne isplate ako ARM dosegne gornju granicu.
Korištenje doživotne kape za donošenje odluka
Budući da hipoteka s prilagodljivom stopom slijedi postavljenu formulu, korisnici kredita mogu razumjeti implikacije različitih duljina vremena na početnu stopu i periodična prilagođavanja, kao i utjecaj različitih promjena stope i ograničenja. Razumijevanje doživotnog ograničenja pomaže kupcu da zna maksimalni mjesečni iznos plaćanja koji bi mogao biti potreban. Poznavanje ovog mjesečnog iznosa plaćanja može im pomoći da utvrde odgovara li im ova vrsta hipoteke. Ako doživotna ograničenje stavi mjesečna plaćanja izvan dosega zajmoprimca, ta hipoteka nije pravi zajam za tog kupca.
Razumijevanje doživotnog ograničenja informira strategiju koju dužnik koristi za financiranje kupovine nekretnina. Budući da su početne kamatne stope za ARM-ove općenito niže od stopa za hipoteke s fiksnom kamatnom stopom (FRM), što podstiče zajmoprimce da odaberu ARM. Ako je doživotna kapa na ARM-u veća nego što dužnik želi plaćati mjesečno, dužnik može odlučiti refinancirati hipoteku prije nego što nastupi početno razdoblje povećanja stope. Na taj način mogu dobiti nižu početnu stopu, ali prebaciti se na novu hipoteku prije nego što se primijene veće stope.