Rizik likvidnosti

Što je rizik likvidnosti?

Likvidnost je sposobnost poduzeća, poduzeća ili čak pojedinca da plati svoje dugove bez trpljenja katastrofalnih gubitaka. Suprotno tome, rizik likvidnosti proizlazi iz nedostatka mogućnosti prodaje ulaganja koja se ne može kupiti ili prodati dovoljno brzo da spriječi ili minimizira gubitak. Obično se očituje u neobično širokim razmacima između ponude i velikim cijenama.

01:17

Rizik likvidnosti

Objasnjen rizik likvidnosti

Glavno pravilo je da što je manja veličina vrijednosnog papira ili njegovog izdavatelja, veći je rizik likvidnosti. Pad vrijednosti dionica i drugih vrijednosnih papira motivirao je mnoge investitore da prodaju svoje udjele po bilo kojoj cijeni nakon napada 11. rujna, kao i tijekom globalne kreditne krize 2007. do 2008. godine. Ovaj nalet izlazima uzrokovao je sve širenja ponude i potražnje i velika pada cijena, što je dodatno pridonijelo nelikvidnosti na tržištu.

Rizik likvidnosti pojavljuje se kada pojedinačni ulagač, tvrtka ili financijska institucija ne mogu ispuniti svoje kratkoročne dužničke obveze. Investitor ili subjekt možda neće moći pretvoriti imovinu u novac bez odustajanja od kapitala i prihoda zbog nedostatka kupaca ili neučinkovitog tržišta.

Ključni odvodi

• Likvidnost je sposobnost poduzeća, poduzeća ili čak pojedinca da plati svoje dugove bez trpljenja katastrofalnih gubitaka.
• Investitori, menadžeri i vjerovnici koriste koeficijente mjerenja likvidnosti prilikom odlučivanja o razini rizika u organizaciji.
• Ako pojedinačni ulagač, posao ili financijska institucija ne može ispuniti svoje kratkoročne dužničke obveze, pojavljuje se rizik likvidnosti.

Rizik likvidnosti u poduzećima

Investitori, menadžeri i vjerovnici koriste koeficijente mjerenja likvidnosti prilikom odlučivanja o razini rizika u organizaciji. Često uspoređuju kratkoročne obveze i likvidnu imovinu koja je navedena u financijskim izvještajima tvrtke. Ako poduzeće ima preveliki rizik likvidnosti, mora prodati imovinu, donijeti dodatni prihod ili pronaći drugi način za smanjenje nepodudarnosti između raspoloživog novca i njegovih dužničkih obveza.

Rizik likvidnosti u financijskim institucijama

Financijske institucije u znatnoj mjeri ovise o posuđenom novcu, pa ih se obično pomno provodi kako bi se utvrdilo mogu li ispuniti svoje dužničke obveze bez realizacije velikih gubitaka, što bi moglo biti katastrofalno. Institucije se, dakle, suočavaju sa strogim zahtjevima sukladnosti i stres testovima za mjerenje svoje financijske stabilnosti.

Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) objavila je u travnju 2016. prijedlog kojim se stvorio neto stabilan omjer financiranja. Zamišljeno je da se poveća likvidnost banaka tijekom razdoblja financijskog stresa. Omjer pokazuje posjeduju li banke dovoljno visokokvalitetne imovine koja se može lako pretvoriti u novac u roku od jedne godine, a ne unutar trenutnog ograničenja od 30 dana. Banke se manje oslanjaju na kratkoročno financiranje, koje je obično nestabilnije.

Tijekom financijske krize 2008., mnoge velike banke nisu uspjele ili su se suočile s problemima insolventnosti zbog problema s likvidnošću. Omjer FDIC-a u skladu je s međunarodnim bazelskim standardom, stvorenim 2015. godine, i smanjuje ranjivost banaka u slučaju još jedne financijske krize.

Primjer stvarnog svijeta

Kuća od 500 000 dolara možda nema kupca kada tržište nekretnina propadne, ali kuća bi se mogla prodati iznad navedene cijene kada se tržište poboljša. Vlasnik može prodati kuću za manje i izgubiti novac u transakciji ako mu treba brzo novac, pa mora prodati dok tržište nije u redu.

Ulagači bi trebali razmotriti mogu li pretvoriti svoje kratkoročne dužničke obveze u novac prije ulaganja u dugoročno nelikvidnu imovinu u zaštitu od rizika likvidnosti.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Zašto se neka imovina prodaje bolje od drugih? Jednom riječju: Likvidnost Likvidnost se odnosi na brzinu kojom se neko sredstvo ili vrijednosnica može kupiti ili prodati na tržištu, bez utjecaja na njegovu cijenu - jednostavnost pretvaranja u gotov novac ili gotovinu. Gotovina se smatra najlikvidnijom imovinom. više Kako koeficijent pokrivenosti likvidnosti - LCR pomaže bankama da ostanu solventni LCR je zahtjev prema Baselu III, pri čemu banke moraju posjedovati dovoljno visokokvalitetne likvidne imovine za financiranje odljeva novca tijekom 30 dana. LCR je stres test koji ima za cilj osigurati da financijske institucije imaju dovoljan kapital tijekom kratkoročnih poremećaja likvidnosti. više Tekuća imovina Likvidna imovina je imovina koja se u kratkom roku može lako pretvoriti u novac. više Kriza likvidnosti Definicija Kriza likvidnosti odnosi se na široko povećanje potražnje i smanjenje ponude likvidnosti u gospodarstvu. više nelikvidna definicija, rizici i primjeri Nelikvidna je stanje vrijednosnog papira ili druge imovine koja se ne može brzo i lako prodati ili zamijeniti u gotovini bez značajnog gubitka vrijednosti. više Financijski rizik: Umjetnost procjenjivanja ako je tvrtka financijski rizik kupnje uglavnom se odnosi na gubitak novca. Može se odnositi na mogućnost da će korporativni dionici pretrpjeti gubitke ako se novčani tok tvrtke pokaže neadekvatnim za ispunjavanje svojih obveza. To se također može odnositi na korporaciju ili vladu koja propusta u svojim obveznicama. više partnerskih veza