Odgovarajuća strategija

DEFINICIJA Strategije podudaranja

Strategija podudaranja je stjecanje ulaganja čija će se isplate podudarati s obvezama pojedinca ili tvrtke. U skladu sa odgovarajućom strategijom, svaka se investicija bira na temelju ulagačevog profila rizika i zahtjeva za novčanim tokom. Isplata se može sastojati od dividendi, isplate kupona ili otplate glavnice.

RJEŠAVANJE DOLJE Strategija podudaranja

Strategija podudaranja za portfelj s fiksnim dohotkom para traje trajanju imovine i obveza u onome što je poznato kao imunizacija. U praksi je teško podudaranje teško, ali cilj je uspostaviti portfelj u kojem će se dvije komponente ukupnog povrata - povrata cijena i povrata reinvestiranja tačno međusobno kompenzirati kad se kamatne stope mijenjaju. Postoji obrnuti odnos između cjenovnog rizika i rizika reinvestiranja, a ako se kamate kreću, portfelj će postići istu fiksnu stopu prinosa. Drugim riječima, "imunizirano" je iz kretanja kamatnih stopa. Usklađivanje novčanog toka je druga strategija koja će financirati tok obveza u određenim vremenskim intervalima novčanim tokovima od plaćanja glavnice i kupona na instrumentima s fiksnim dohotkom.

Ostali primjeri strategije podudaranja

Umirovljenici koji ostaju bez dohotka iz svog portfelja uglavnom se oslanjaju na stabilne i kontinuirane isplate za nadopunu isplate socijalnog osiguranja. Usklađivanje strategije uključivalo bi stratešku kupovinu vrijednosnih papira za isplatu dividendi i kamata u redovitim intervalima. U idealnom slučaju, odgovarajuća strategija trebala bi biti uspostavljena prije početka umirovljenja. Mirovinski fond bi koristio sličnu strategiju kako bi osigurao da se ispune obveze za naknade.

Za proizvodno poduzeće, graditelja infrastrukture ili izvođača građevina, odgovarajuća strategija uključivala bi oblaganje plana plaćanja financiranja duga projekta ili ulaganja s novčanim tokovima od ulaganja. Primjerice, graditelj cestarine za naplatu cestarine dobio bi financiranje projekata i počeo vraćati dug kada se naplatna cesta otvori za promet i nastavi s redovitim planovima tijekom vremena.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija podudaranja odgovornosti Odgovornost podudaranja odgovornosti je investicijska strategija koja usklađuje buduću prodaju imovine i tokove prihoda prema vremenu očekivanih budućih troškova. više Unuci i rashodi imunizacije Imunizacija je strategija koja odgovara trajanju imovine i obveza, minimizirajući utjecaj kamatnih stopa na neto vrijednost. više Rast i prihod: Je li uravnoteženi fond najbolji od oba svijeta? Uravnoteženi fondovi uzajamni su fondovi koji ulažu novac kroz klase imovine, mješavinu dionica, obveznica i drugih vrijednosnih papira niskog do srednjeg rizika. Njihova ulaganja su uravnotežena između kapitala i duga, a cilj im je između rasta i prihoda. više neusklađenost dospijeća neusklađenost dospijeća je financijska situacija u kojoj sredstva koja se drže radi podmirivanja budućih obveza nisu usklađena s obzirom na vrijeme dospijeća. više Namjenski portfelj Namjenski portfelj je investicijski portfelj u kojem su novčani tokovi oblikovani tako da odgovaraju očekivanim obvezama. više Obveznica za naplatu putarine Vrsta općinske obveznice koja se koristi za izgradnju javnog projekta poput mosta, tunela ili brze ceste. Otplata glavnice i kamata ostvarena je prihodima od cestarina koje plaćaju korisnici predmetnog javnog projekta. više partnerskih veza