Najprikladniji način za kupnju zlata: fizičko zlato ili ETF-ovi?

Zlato - koje se tisućama godina vrednuje kao valuta, roba i ulaganje - popularno je među današnjim ulagačima jer se može koristiti kao zaštita od devalvacije valute, inflacije ili deflacije te zbog sposobnosti pružanja „sigurnog utočišta“ tijekom vremena ekonomske nesigurnosti. Tržište zlata je visoko likvidno i postoji više načina na koje ulagači mogu doći do izloženosti ovom plemenitom metalu, uključujući držanje fizičkog zlata (tj. Zlatnika i barova) i razmjenjivačke fondove (ETF).

Fizičko zlato
Fizičko zlato pruža najviše izravnog izlaganja zlatu. Zlato u rasutom obliku naziva se poluga, a može se bacati u bare ili kovati u kovanice. Vrijednost zlatnih poluga temelji se na masi i čistoći, a ne na novčanoj nominalnoj vrijednosti. Čak i ako se zlatnik izdaje s novčanom nominalnom vrijednošću, njegova je tržišna vrijednost vezana za vrijednost sadržaja zlatnog finog zlata.

Investitori mogu kupiti fizičko zlato od vladinih kovnica, privatnih kovnica, trgovaca dragocjenim metalima i draguljarima. Budući da različiti prodavači mogu ponuditi potpuno isti predmet po različitim cijenama, važno je da napravite svoje istraživanje kako biste pronašli najbolju ponudu. Kada kupite fizičko zlato, morate platiti punu cijenu.

Fizičko vlasništvo nad zlatom uključuje brojne troškove, uključujući troškove skladištenja i osiguranja, te transakcijske naknade i nadoknade povezane s kupnjom i prodajom robe. Tu mogu biti i naknade za obradu i male naknade za ulagače za investitore koji kupuju malo. Iako zbirno ti troškovi ne mogu značajno utjecati na nekoga tko želi uložiti mali dio svog portfelja u zlato, troškovi mogu postati nepobitni za ulagače koji žele dobiti veću izloženost.

Zlatni ETF-ovi
Za razliku od fizičkog zlata, ETF-ovi se mogu kupiti na marži, što znači da ulagači samo predočuju postotak vrijednosti ulaganja. ETF-ovi omogućavaju investitorima pristup zlatu, izbjegavajući tako troškove i neugodnosti dodataka, troškova skladištenja i sigurnosnih rizika održavanja fizičkog zlata. Ulagač će svake godine izgubiti postotak svoje vrijednosti ulaganja u omjeru troškova fonda. Omjer troškova je tekuća godišnja naknada naplaćena sredstvima za pokrivanje troškova upravljanja i administrativnih troškova. Na primjer, najveći zlatni ETF - SPDR Gold Shares ETF - ima omjer troškova u iznosu od 0, 40%. To znači da bi ulagač za ulaganje od 20.000 dolara plaćao 80 dolara godišnje.

Ulagači će također platiti proviziju za kupnju i prodaju ETF-a. Iako većina mrežnih provizija radi ispod 10 USD, provizije se mogu zbrojiti ako ste aktivni trgovac. Pored toga, brokeri obično naplaćuju veću proviziju koja može biti veća od 25 USD po trgovini za trgovanje uz pomoć posrednika, automatizirane telefonske narudžbe i posebne vrste naloga.

Kako bi riješili zabrinutosti ulagača u vezi s ETF provizijama, neke brokerske kuće sada nude internetsko trgovanje bez provizija za određeni paket ETF-ova. Na primjer, na Schwab ETF OneSource platformi možete besplatno trgovati ETF Securities Physical Swiss dionicama zlata ETF (NYSEArca: SGOL). Međutim, kako pišemo, samo dvije brokerske kuće nude bespovratno trgovanje bilo kojim zlatnim ETF-ovima - SGOL na Schwabu i 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) na Interaktivnim brokerima.

Danas je na raspolaganju više desetaka proizvoda za razmjenu zlata kojima se trguje, uključujući ETF-ove sa obrnutim i utjecajem. Imajte na umu da ne posjedujete nikakvo fizičko zlato, čak i ako ulažete u fizički podržani ETF: ne možete otkupiti ili prodati dionice u zamjenu za zlato.

Evo pet današnjih omjer najpovoljnijih fondova zlata s troškovima:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust osmišljen je tako da se uglavnom podudara sa svakodnevnim kretanjem cijena zlatnih poluga, a dionice su poduprte fizičkim zlatom. Fond je podržan fizičkim zlatom u trezorima u Torontu, New Yorku i Londonu. IAU, koji je predstavljen 21. siječnja 2005., ima omjer troškova od 0, 25%, a ukupna neto imovina prelazi 11 milijardi dolara.

E-TRACS CMCI zlatni ukupni povrat (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return dizajniran je za praćenje performansi UBS Bloombergovog ukupnog povrata CMCI zlata („Indeks“). Umjesto da ulaže u fizičko zlato, ovaj fond investira u portfelj futures ugovora o zlatu. UBG, lansiran 1. travnja 2008, ima omjer rashoda od 0, 30% i ukupne neto imovine od 16, 30 milijuna USD.

Fizičke dionice švicarskog zlata ETF Securities
ETFS Physical Swiss Gold Shares dizajniran je za praćenje cijene fizičkih zlatnih poluga, a dionice su potpomognute fizičkim zlatom koje se drži u švicarskom povjerenju. SGOL, koji je predstavljen 9. rujna 2009., ima omjer rashoda od 0, 39% i ukupnu neto imovinu od gotovo 1, 9 milijardi USD. Investitori mogu trgovati SGOL-om uz mrežne provizije od 0 USD na Schwab ETF OneSource platformi.

ETF vrijednosne papire fizičke azijske zlatne dionice (NYSEArca: AGOL)
Fizičke azijske zlatne dionice dizajnirane su za praćenje cijene fizičkih zlatnih poluga. Zlato se drži u povjerenju i pohranjuje se u Singapuru. AGOL, koji je predstavljen 14. siječnja 2011, ima omjer rashoda od 0, 39% i ukupnu neto imovinu od oko 78 milijuna dolara.

Zlatne dionice SPDR-a (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF dizajniran je po točnoj cijeni zlatnih poluga, a fond ima 100% fizičko zlato koje se nalazi u trezoru HSBC-a u Londonu. GLD, koji je predstavljen 18. studenoga 2004., ima omjer rashoda od 0, 40% i ukupne neto imovine veće od 65 milijardi USD.

Donja linija
Transakcijski troškovi povezani sa zlatnim ETF-om često su niži od troškova koji se odnose na kupnju, skladištenje i osiguranje fizičkog zlata. Važno je istražiti različite troškove, naknade i povezane troškove svake vrste ulaganja kako biste utvrdili ulaganje koje je i pristupačno i pogodno za vaš portfelj.