Obična zamjena vanilije

Što je obična vanilija izmjena

Obična vanilija swap jedan je od najjednostavnijih financijskih instrumenata ugovorenih na vanberzanskom tržištu između dviju privatnih strana, a obje su obično tvrtke ili financijske institucije. Iako postoji nekoliko vrsta običnih vanilinskih swapova, uključujući swap kamatne stope, robni swap i devizni swap, pojam se najčešće koristi za opisivanje swapa kamatnih stopa u kojem se promjenjiva kamatna stopa mijenja po fiksnoj stopi ili obratno.

Razumijevanje obične zamjene vanilije

Jednostavni swap kamatne stope s vanilom često se vrši radi zaštite od izloženosti promjenjivoj kamatnoj stopi, mada se također može učiniti da se iskoristi okoliš opadajuće stope prelaskom s fiksne na promjenjivu stopu. Obje dionice swapa izražene su u istoj valuti, a isplate kamata su umrežene. Zamišljena glavnica se ne mijenja tijekom trajanja zamjene i nema ugrađenih opcija.

Primjer zamjene obične vanilije

U običnom swapu za kamatnu stopu vanilije, tvrtke A i tvrtke B odabiru dospijeće, iznos glavnice, valutu, fiksnu kamatnu stopu, indeks promjenjive kamatne stope te datum vraćanja i datum vraćanja računa. Na navedene datume plaćanja za vrijeme trajanja zamjene, Tvrtka A plaća kompaniji B iznos kamate izračunat primjenom fiksne stope na glavni iznos, a tvrtka B plaća tvrtki A iznos dobiven primjenom promjenjive kamatne stope na glavnicu iznos. Samo neto razlika između plaćanja kamata mijenja ruke.

Plutajuća stopa

Najčešći indeks plutajuće stope je Londonska međubankarska ponuđena stopa (LIBOR), koju svakodnevno postavlja Međunarodna robna berza (ICE). LIBOR se objavljuje u pet valuta: američki dolar, euro, švicarski franak, japanski jen i britanska funta.Rosti dospijeća kreću se od preko noći do 12 mjeseci, a stopa se postavlja na temelju ispitivanja između 11 i 18 glavnih banaka.

Period plaćanja

Najčešće razdoblje vraćanja s promjenjivom kamatnom stopom je svaka tri mjeseca, uz polugodišnje isplate. Konvencija o brojanju dana na plutajućoj nozi općenito je aktualna / 360, za američki dolar i euro, ili stvarna / 365, za britansku funtu, japanski jen i švicarski franak. Kamata na visini promjenjive kamatne stope obračunava se i sačinjava na šest mjeseci, dok se plaćanje fiksne stope izračunava na temelju jednostavne 30/360 ili 30/365, ovisno o valuti. Zatezne kamate na dijelu s promjenjivom kamatnom stopom uspoređuju se s dospjelim otplatama po dionici s fiksnom kamatnom stopom i plaća se samo neto razlika.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija plutajuće cijene Plutajuća cijena je dio ugovora o zamjeni koji ovisi o varijabli, uključujući kamatnu stopu, tečaj valute ili cijenu imovine. više Definicija nulte kuponske razmjene Nulta kuponska razmjena razmjena je prihoda dohotka u kojima se periodično vrši isplata promjenjivih kamatnih stopa, ali tok plaćanja s fiksnom stopom vrši se kao jednokratno plaćanje. više Definicija zamjene amortizacije Amortizacijski swap je swap kamatnih stopa kod kojeg se nominalni iznos glavnice smanjuje na temeljne fiksne i promjenjive stope. više Konvencija o odbrojavanju dana Konvencija o odbrojavanju dana je sustav koji se koristi za određivanje broja dana između dva datuma kupona. više Definicija stope zamjene Zamjenska stopa označava fiksni dio swapa određenim dogovorenim referentnim vrijednostom i ugovornim ugovorom između stranke i druge ugovorne strane. više Definicija zamjene kamatnih stopa Zamjena kamatnih stopa je terminski ugovor u kojem se jedan tok budućih plaćanja kamata zamjenjuje drugim na temelju određenog iznosa glavnice. više partnerskih veza