Crtanje točaka i slika: osnovni uvod
Dizajnirani za dugoročno ulaganje, grafikon i točka (P&F) opisani su kao jedan od najjednostavnijih sustava za utvrđivanje solidnih ulaznih i izlaznih točaka u trgovanju dionicama. Ovaj grafički sustav prati ponudu i potražnju svakog izdanja, prateći trendove u razvoju. Ono što P&F ljestvice čini jedinstvenim jest to što oni ne uzimaju u obzir diskretni prolazak vremena kao što to većina drugih vrsta grafikona vodi duž svojih x-osi.
Iako grafikoni s točkama i figurama nikada nisu bili na vrhu popisa popularnih tehnika koje koriste tehnički analitičari, sve je veći interes za P&F iz svih krajeva zajednice grafikona. Ovdje ćemo detaljno pogledati P&F karte i kako ih čitati i konstruirati.
Ključni odvodi
- Grafičke točke i slike način su da vizualizirate kretanja cijena i trendove u imovini bez obzira na vrijeme koje prođe.
- P&F grafikoni koriste stupce koji se sastoje od složenih X ili Os, a svaki od njih predstavlja postavljeni iznos kretanja cijena.
- X-ovi prikazuju rastuće cijene, dok Os predstavljaju pad cijene.
- Neki tvrde da su razine podrške i otpora, kao i proboji, jasnije definirani na P&F grafikonu, jer filtrira sitna kretanja cijena i manje je podložna lažnim probojima.
Izrada P&F karte
Konvencionalne grafikone tehničke analize obično su grafikon otvorenih-zatvorenih / visoko-niskih koji planiraju kretanje cijena tijekom vremena, recimo iz dana u dan. U stvaranju P&F ljestvica naglasak je samo na cijeni zatvaranja izdanja. Programeri P&F grafikona bili su zainteresirani za razvoj trendova i stoga se nisu bavili bukom koju svakodnevno stvaraju manji potezi prema gore ili dolje, već kako se veća slika odigrala iz perspektive ponude i potražnje.
Ključ P&F karte je uspostavljanje jedinične cijene koja je jedinično mjerenje kretanja cijena iscrtano na grafu. Na P&F kartama nema vremenske osi, samo osi cijene. Rastuće cijene dionica prikazane su s X, a padajuće cijene prikazane s O. Te se točke pojavljuju na grafikonu samo ako se cijena pomaknula za barem jednu jedinicu cijene u bilo kojem smjeru.
Tako da su cijene zatvaranja dionica tri puta porasle za jednu jedinicu cijena. To bi izgledalo kao stupac od tri X. Ako kretanje cijena obrne smjer, grafikon prikazuje novi stupac O, u kojem je za svaku jedinicu kretanja cijene crtano O. X i O nikada se ne pojavljuju u istom stupcu. Međutim, grafičar mora utvrditi koliko cjenovnih jedinica čini okvir, što znači koliko se cijena mora kretati u suprotnom smjeru da bi grafikon započeo novi stupac.
Recimo, na primjer, dionica koju ste pratili trgovala se po 25 USD, a vi ste koristili mjerenje jedinice od 1 USD, a okvir za preokret je tri jedinice. Sad, ako se dionica trgovala prema 25 dolara, dionice bi se trebale zatvoriti na 22 dolara prije nego što se grafikon okrene na stup O. Budući da svaka jedinica kretanja cijena mora biti prikazana, svaka jedinica kretanja cijena od razine 25 dolara mora u ovom novom stupcu O biti predstavljena s jednim O. Sljedeći preokret trebao bi trgovati dionicama najmanje 3 USD ili tri bodova, prije nego što se novi stupac X-a ponovno pogledao na naš P&F grafikon. Pretpostavimo onda da problem i dalje pada na 20 USD prije nego što se preokrene; X će se ponovo pojaviti nakon što cijena dosegne 23 USD. Zapamtite, sami birate veličinu jedinice. Mogla bi biti 0, 50, 1 ili čak 2 USD ako je cijena dionica dovoljno visoka. Grafički bi prva dva stupca našeg primjera izgledala ovako:
| $ 25.00 | x |
| $ 24.00 | XO |
| $ 23.00 | XO |
| $ 22.00 | XO |
| $ 21.00 | x |
Čitanje P&F ljestvica
Sada kada smo pogledali kako konstruirati P&F grafikon, sljedeće je pitanje kako je čitamo. Stručnjaci kompanije P&F jasno razumiju da zakon ponude i potražnje određuje cijenu dionica. Ako se problem povećava i imamo povećani trend s najmanje tri X, vjerujemo da je potražnja nadvladala ponudu.
Obrnuto, kada nam ovaj grafikon daje tri O, ukazuje da je ponuda prevladala potražnju. P&F ljestvice pokazuju nam uspostavljanje trendova, preokret trenda i potražnju i potražnju izdanih crtanih izdanja.
Evo nekoliko primjera:
Slika 1: Primjeri trendova prikazanih pomoću točkastih i slikovnih grafikona. Izvor: trendsoft.com
Sljedeće će vam dati solidnu osnovu za daljnje proučavanje dva važna načela P&F grafikona: razine podrške i razine otpornosti. Treba imati na umu da su i podrška i otpor prikazani u vodoravnim linijama, a linije trenda prikazane su kutovima od 45 stupnjeva.
Razine podrške
Razina potpore je razina na kojoj podjednako vjeruju kako ulagači, tako i trgovci vjeruju da će se cijene početi viši nakon što pritisnu marku potpore. Pogledajte tri O u gornjem primjeru da vidite što to znači. Horizontalni niz O je ono što tražite kada umanjivanje nule u preokretu trenda i započinjanju uzlaznog trenda.
Razine otpora
Vodoravni red X označava nivoe otpornosti koje trebate tražiti u P&F dijagramu. Studije trendovskih linija pokazale su da se probijanje razina otpornosti uglavnom događa s velikim strelovitošću - to jest, s velikim količinama i naglim porastom cijene dionica.
Poanta
Trendovi se dugo trebaju obrnuti, pa trgovci trebaju imati na umu da je P&F grafikon dizajniran za dugoročne investitore i nema nikakvu vrijednost za kratkoročnog trgovca. Korištenjem točkovnih i grafičkih prikaza za identificiranje općih kretanja cijena, tehnički investitori mogu zauzeti pozicije koje imaju veliku vjerojatnost profita.
Ovo je samo osnovni pregled P&F ljestvica. Najbolja knjiga ikad napisana na tu temu je "Point and Figure Charting" Thomasa Dorseyja. Ova je knjiga potrebna svima koji žele temeljito razumijevanje ove popularne metode iscrtavanja. Od uvođenja P&F ljestvica, oni su bili duboko integrirani u ostale tehničke analize i strategije trgovanja.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.