Heteroskedastic

DEFINICIJA Heteroskedastičkog

Heteroskedastički se odnosi na stanje u kojem varijanca preostalog izraza ili termina pogreške u regresijskom modelu uvelike varira. Ako je to istina, može se sustavno razlikovati, a može postojati neki faktor koji to može objasniti. Ako je tako, onda je model možda loše definiran i treba ga izmijeniti tako da se ova sustavna varijanca objašnjava jednom ili više dodatnih varijabli predviđanja.

Suprotnost heteroskedastičkom je homoskedastička. Homoskedastičnost se odnosi na stanje u kojem je varijanca preostalog pojma konstantna ili gotovo jednaka. Homoskedastičnost (također napisana „homoscedastičnost“) jedna je pretpostavka linearnog regresijskog modeliranja. Homoskedastičnost sugerira da regresijski model može biti dobro definiran, što znači da pruža dobro objašnjenje performansi ovisne varijable.

POKRIVANJE DOLJE Heteroskedastika

Heteroskedastičnost važan je koncept u regresijskom modeliranju, a u investicijskom svijetu regresijski modeli koriste se za objašnjenje uspješnosti portfelja vrijednosnih papira i ulaganja. Najpoznatiji od njih je Model određivanja cijena kapitala (CAPM), koji objašnjava uspješnost dionica u smislu njene volatilnosti u odnosu na tržište u cjelini. Proširenja ovog modela dodale su i druge varijable predviđanja poput veličine, zamaha, kvalitete i stila (vrijednost u odnosu na rast).

Te su varijable predviđanja dodane jer objašnjavaju ili uzimaju u obzir razlike u zavisnoj varijabli, izvedbi portfelja, a zatim ih objašnjava CAPM. Na primjer, programeri CAPM modela bili su svjesni da njihov model nije uspio objasniti zanimljivu anomaliju: visokokvalitetne zalihe, koje su bile manje volatilne od zaliha nekvalitetne kvalitete, imale su tendenciju da imaju bolje rezultate od predviđenog CAPM modela. CAPM kaže da dionice visokog rizika trebaju nadmašiti zalihe nižeg rizika. Drugim riječima, dionice visoke volatilnosti trebale bi nadmašiti zalihe niže volatilnosti. Ali visokokvalitetne zalihe, koje su manje volatilne, imale su tendenciju boljeg nego što je predviđao CAPM.

Kasnije su drugi istraživači proširili CAPM model (koji je već proširen na druge varijable predviđanja kao što su veličina, stil i zamah) kako bi uključili kvalitetu kao dodatnu varijablu prediktora, koji je također poznat kao "faktor". Uz ovaj faktor koji je sada već uključen u model, u obzir se računa anomalija u performansama niskih volatilnih zaliha. Ovi modeli poznati kao multifaktorski modeli čine osnovu faktorskog ulaganja i pametne beta verzije.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Heteroskedastičnost U statistici se heteroskedastičnost događa kada standardna odstupanja varijable, praćena kroz određeno vrijeme, nisu konstantna. više Što je pojam pogreške? Izraz pogreške definiran je kao varijabla u statističkom modelu, koja se stvara kada model ne predstavlja u potpunosti stvarni odnos između neovisnih i ovisnih varijabli. više Homoskedastički Homoskedastički se odnosi na stanje u kojem je varijanca pojma pogreške u regresijskom modelu konstantna. više Šta regresijske mjere Regresija je statističko mjerenje kojim se pokušava utvrditi snaga odnosa između jedne ovisne varijable (koja se obično označava s Y) i niza drugih varijabli koje se mijenjaju (poznatih kao neovisne varijable). više Kako djeluje višestruka linearna regresija Višestruka linearna regresija (MLR) je statistička tehnika koja koristi nekoliko objašnjivih varijabli da predvidi ishod varijable odgovora. više Autoregresivna uvjetna heteroskedastičnost (ARCH) Autoregresivna uvjetna heteroskedastičnost je statistički model vremenske serije koji se koristi za analizu učinaka koji su neobjašnjivi u ekonometrijskim modelima. više partnerskih veza