Preferirani ETF-ovi dionica u odnosu na obveznice ETF-ove (PGX, PFF)

Odabir ulaganja u željene fondove kojima se trguje na burzi ili obvezničke ETF-ove trebalo bi se temeljiti na trenutnom ekonomskom okruženju kao i vašoj investicijskoj strategiji. Ako tražite visoki prinos, uzmite u obzir željene ETF-ove dionica. To se posebno događa u okruženjima s niskim kamatama. Što se kvalitete tiče, puno će ovisiti o ETF-u, ali općenito, preferirani ETF-ovi dionica smatraju se boljim od uobičajenih dionica, ali mlađih od korporativnih obveznica. Preferirani ETF-ovi dionica su kvalitetniji od ETF-a s uobičajenim dionicama jer ćete imati prednost u odnosu na zajedničke dioničare zbog dividendi i potraživanja na imovini. Međutim, preferirani ETF-ovi koji se nalaze na burzi obično su dionički ETF-ovi koji rade na burzovnim tržištima. Koliko god da nisu toliko kvalitetni kao obveznice, to se jednostavno odnosi na rizik.

Većina ETF-ova obveznica nudi raznovrstan portfelj obveznica, izvrsnu likvidnost i male troškove. Jedan od dolje navedenih ETF-ova obveznica trebao bi očito ponuditi dugoročni potencijal bez obzira na uspješnost šireg tržišta dionica. (Za više pogledajte: Fondovi kojima se trguje na burzi: Uvod .)

Preferirani ETF-ovi dionica

Započnimo kratkim pregledom dva najpopularnija ETF-a s preferiranom dionicom.

Preferirani ETF (PGX) za Invesco

Prati ICE BofAML Core Plus indeks željene vrijednosne papira

• Ukupna imovina: 4, 34 milijardi USD
• Volumen: 230.000
• Troškovi: 0, 51%
• 12-mjesečni prinos: 5, 98%
• Datum početka: 31. siječnja 2008
• Jednogodišnja izvedba: -3, 54%

iShares američki preferirani fond (PFF) ETF

Prati S&P američki indeks preferiranih dionica. (Za više pogledajte: Primer o preferiranim zalihama .)

• Ukupna imovina: 13, 5 milijardi USD
• Volumen: 1, 584, 000
• Troškovi: 0, 46%
• 12-mjesečni prinos: 5, 79%
• Datum početka: 26. ožujka 2007
• Jednogodišnja izvedba: -3, 15%

Aprecijacija i visoki prinos za dva gornja dionica ETF-a mogu biti primamljiva, ali kad se kamatne stope povećaju, vjerovatno neće biti uspješne. Oboje su također loše radili tijekom financijske krize, pokazujući nedostatak otpornosti.

Preferirane dionice ETF-ovi u odnosu na obveznice ETF-ove

Obveznički ETF-ovi

SPDR Bloomberg Barclays obveznica visokog prinosa ETF (JNK)

Prati indeks visokih prinosa Bloomberg Barclays s visokim prinosom ( za više: vidi: Je li JNK ETF dobra investicija? )

• Ukupna imovina: 6, 63 milijardi USD
• Volumen: 14.000.000
• Troškovi: 0, 40%
• 12-mjesečni prinos: 5, 69%
• Datum početka: 28. studenog 2007
• 1-godišnja učinkovitost: -0, 97%

iShares 20-godišnja trezorska obveznica (TLT)

Prati indeks dugačke američke riznice Bloomberg Barclays.

• Ukupna imovina: 8, 28 milijardi USD
• Volumen: 5.300.000
• Troškovi: 0, 15%
• 12-mjesečni prinos: 2, 45%
• Datum početka: 22. srpnja 2002
• 1-godišnja učinkovitost: -7, 05%

Ovo je jedna od mnogih situacija u kojoj prinos ili nedostatak može biti zavaravajući. Većina investitora juri visoki prinos, ne shvaćajući da često rizikuju amortizaciju. Veliki prinos ne znači ništa ako ETF-ove dionice klize. U tome je ljepota TLT-a. Prinos možda i nije izvanredan (još uvijek relativno velikodušan), a ima tendenciju da se cijeni u teškim vremenima jer veliki novac žuri na sigurnost.

Donja linija

Preferirane dionice ETF-a više su privlačne u okruženjima s niskom kamatnom stopom zahvaljujući visokom prinosu, ali vjerojatno ih neće toliko cijeniti kao ETF-ovi koji prate uobičajene dionice tijekom bikovskih tržišta. Obveznici ETF-a imaju reputaciju u pružanju veće sigurnosti, ali to ovisi o ETF-u obveznica. Na primjer, JNK nudi visoki prinos, ali nije mjesto ako su zadane vrijednosti vjerojatnije zbog loših ekonomskih uvjeta. TLT možda ne nudi toliko prinose, ali nudi otpornost i nizak omjer troškova dodatni je bonus.