Prime Brokerage
Glavna brokerska kuća je skupina usluga koju investicijske banke i druge financijske institucije nude hedge fondovima i drugim velikim investicijskim klijentima koji moraju biti u mogućnosti posuditi vrijednosne papire ili gotovinu kako bi ostvarili apsolutne prinose. Usluge koje se pružaju u okviru primarnog posredovanja uključuju, između ostalog, zajam vrijednosnih papira, izvršenje trgovanja u leveridingu i gotovinsko upravljanje. Glavne brokerske usluge pružaju većina najvećih tvrtki za financijske usluge, uključujući Goldman Sachs, UBS i Morgan Stanley, a osnivanje jedinica koje nude takve usluge seže u osamdesete godine.
Ključni odvodi
- Prime brokerska kuća odnosi se na skup usluga koje investicijske banke i druge velike financijske institucije nude za hedge fondove i slične klijente.
- Usluge uključene u glavni paket brokerskih poslova mogu uključivati upravljanje gotovinom, pozajmljivanje vrijednosnih papira i još mnogo toga.
- Usluge glavnih sredstava brokerske potpore osiguravaju pristup istraživanju, pronalaženju novih ulagača, posuđivanju vrijednosnih papira ili gotovine i još mnogo toga.
Prime Brokerage
Razumijevanje premijera
Prime brokerske usluge se vrte oko olakšavanja višestrukog i aktivnog trgovanja velikim financijskim institucijama, poput hedge fondova. Glavni ulozi u njihovoj ulozi, glavni brokeri dopuštaju hedge fondovima da posuđuju vrijednosne papire i povećavaju njihov utjecaj, istovremeno djelujući i kao posrednik između hedge fondova i drugih ugovornih strana, poput mirovinskih fondova i poslovnih banaka.
Glavne brokerske kuće, koje se ponekad nazivaju glavnim brokerima, uglavnom su veće financijske institucije koje imaju posla s drugim velikim institucijama i hedge fondovima. Na primjer, od 2018. godine Morgan Stanley kaže da njegova glavna brokerska jedinica služi kao partner više od 800 hedge fondova i institucionalnim klijentima. Iako glavne brokerske kuće nude velik broj usluga, klijent nije dužan sudjelovati u svim njima i može imati usluge koje obavljaju druge institucije prema njihovom mišljenju.
Prime Broerging Services
Glavna brokerska kuća nudi skup usluga kvalificiranim klijentima. Dodijeljeni broker ili brokeri mogu pružiti usluge agenta za namirenje zajedno s financiranjem poluga. Može se ponuditi skrbništvo nad imovinom, kao i svakodnevna priprema izvoda sa računa. Primarni posrednici nude razinu resursa koju mnoge institucije možda neće moći imati u kući. U osnovi, glavna usluga brokerskih poslova pruža velikim institucijama mehanizam koji im omogućuje da daju svoje resurse za outsourcing mnogih investicijskih aktivnosti i preusmjeravaju fokus na investicijske ciljeve i strategiju.
Usluge u conciergeu također se mogu ponuditi. Oni mogu uključivati upravljanje rizikom, uvođenje kapitala, financiranje vrijednosnim papirima i novčano financiranje. Neki idu tako daleko da nude mogućnost zakupa uredskog prostora i pružanja pristupa drugim pogodnostima koje se temelje na objektima. Kao i kod tradicionalnih ponuda, sudjelovanje u bilo kojoj od concierge usluga nije obavezno.
U slučajevima pozajmljivanja vrijednosnih papira, osnovno posredovanje često zahtijeva osiguranje kolaterala. To mu omogućava da umanji rizik koji doživljava, kao i brži pristup fondovima ako je potrebno.
Kvalificirani klijenti
Većinu klijenata na glavnom brokerskom tržištu čine veliki investitori i institucije. Upravitelji novca i hedge fondovi često zadovoljavaju kvalifikacije, kao i arbitraži i mnoštvo drugih profesionalnih ulagača. U slučaju hedge fondova, usluge primarnog posredovanja često se smatraju značajnim za utvrđivanje uspjeha fonda.
Dvije uobičajene vrste klijenata su mirovinski fondovi, oblik institucionalnog ulagača i komercijalne banke. Ti oblici investitora često imaju veliku količinu novca za ulaganje, ali nemaju interna sredstva da sami upravljaju investicijama.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.