Privatni investicijski fond

Što je privatni investicijski fond?

Privatni investicijski fond je investicijska tvrtka koja ne traži kapital od malih ulagača ili šire javnosti. Članovi privatne investicijske tvrtke obično imaju duboko poznavanje industrije, kao i ulaganja drugdje. Da bi bio klasificiran kao privatni fond, fond mora ispunjavati jedno od izuzeća navedenih u Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. Izuzeća 3C1 ili 3C7 unutar Zakona često se koriste za osnivanje fonda kao privatnog investicijskog fonda. Prednost u održavanju statusa privatnih investicijskih fondova postoji jer su regulatorni i zakonski zahtjevi mnogo niži nego što je potrebno za sredstva kojima se javno trguje.

Ključni odvodi

• Privatni investicijski fondovi su oni koji ne traže javna ulaganja.
• Privatni fondovi klasificirani su kao takvi prema izuzecima utvrđenim Zakonom o investicijskim društvima iz 1940.
• Hedge fondovi i fondovi privatnog kapitala dvije su najčešće vrste privatnih investicijskih fondova.

Razumijevanje privatnog investicijskog fonda

Očekuje se da će privatni fondovi ispuniti određene kriterije za zadržavanje svog statusa. Općenito, zahtjevi ograničavaju i broj i vrstu ulagača koji mogu posjedovati dionice u fondu. U SAD-u, prema spomenutom Zakonu o investicijskim društvima iz 1940., fond 3C1 može imati do 100 akreditiranih ulagača, a fond 3C7 može imati ograničenu granicu od oko 2.000 kvalificiranih ulagača. I definicija kvalificiranog i akreditiranog ulagača dolazi s pojedinačnim testovima bogatstva. Akreditirani ulagači trebaju imati neto više od milijun dolara bez računanja njihovog primarnog prebivališta i / ili 200.000 dolara godišnjeg prihoda za pojedinca i 300.000 dolara za par. Kvalificirani investitori moraju posjedovati imovinu veću od 5 milijuna dolara.

Zašto sredstva ostaju privatna

Privatni investicijski fond može izabrati da ostane privatan iz više razloga. Kao što je spomenuto, propisi oko privatnih investicijskih fondova mnogo su labaviji nego kod javnih fondova. Privatni investicijski fondovi uživaju više slobode u načinu rješavanja svega, od izvještavanja do otkupa. To omogućava privatnim investicijskim fondovima da gledaju nelikvidna ulaganja koja bi javni fond zaobišao zbog poteškoća u redovnom vrednovanju i likvidaciji u slučaju povećanja otkupa. Mnogi hedge fondovi su privatni investicijski fondovi, tako da mogu nastaviti upotrebljavati agresivne strategije trgovanja koje bi upravitelj javnog fonda izbjegao zbog potencijala tužbi za ulagatelje koji proizlaze iz nerazumnog preuzimanja rizika. Ono što je najvažnije, ne postoji javno izvještavanje o pozicijama za privatne investicijske fondove, što im omogućuje da izbjegnu prevrtanje ruku na tržištu i ne dovode u pitanje profitabilnost u stabilnom položaju.

Osim fleksibilnosti ulaganja, privatni investicijski fondovi mogu biti izabir za upravljanje značajnim obiteljskim bogatstvom. Izuzetno bogate obitelji mogu stvoriti privatne investicijske fondove za ulaganje bogatstva s članovima obitelji kao dioničara. Kompanija često služi kao početna struktura ovog aranžmana, a pretpostavlja se kako bi stvorila granicu kapitalnih ulaganja iz profita poslovanja. U ovom slučaju obitelj ne želi ili ne treba vanjski kapital, tako da ne postoji poticaj za javno preuzimanje fonda.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Što je 3C1? Fondovi 3C1 privatni su obrtni fondovi koji su izuzeti od registracije SEC-a Zakonom o investicijskim društvima iz 1940. godine. Više 3C7 3C7 segment je Zakona o investicijskim društvima iz 1940. koji omogućuje privatnim fondovima da prihvate neke propise SEC-a. 3C7 je skraćenica za izuzeće 3 (c) (7). više Što je privatni plasman dionica? Privatni plasman je prodaja dionica unaprijed odabranim investitorima i institucijama, a ne na otvorenom tržištu. više Neakreditirani ulagač Neakreditirani ulagač je onaj tko ne ispuni zahtjeve SEC-a ili neto vrijednosti za akreditirane ulagače. više alternativna definicija ulaganja Alternativno ulaganje je financijska imovina koja ne spada u jednu od konvencionalnih kategorija ulaganja. Primjeri uključuju privatni kapital / rizični kapital, hedge fondove, nekretnine, dobra i materijalnu imovinu. više Definicija hedge fondova Hedge fond je agresivno upravljani portfelj ulaganja koji koristi pozicije s dugim, kratkim i izvedenim derivatima. više partnerskih veza