Profitiranje na tržištima medvjeda i bikova

Kako medvjeda, tako i tržišta bikova predstavljaju ogromne mogućnosti zarade, a ključ uspjeha je korištenje strategija i ideja koje mogu stvoriti profit pod raznim uvjetima. To zahtijeva dosljednost, disciplinu, usredotočenost i sposobnost da se iskoristi strah i pohlepa. Ovaj će vam članak pomoći da se upoznate s ulaganjima koja mogu napredovati na tržištima gore ili dolje.

Načini profita na medvjeđim tržištima

Tržište medvjeda definira se kao pad od 20% ili više u tržišnom prosjeku. Općenito, tržišta medvjeda događaju se tijekom ekonomske recesije ili depresije, kada prevladava pesimizam. Ali usred ruševina leže prilike da zaradite novac za one koji znaju koristiti prave alate. Evo nekoliko načina za zaradu na medvjeđim tržištima:

1. Kratki položaji. Zauzimanje kratke pozicije, koja se također naziva i kratka prodaja, događa se kada posuđujete dionice i prodate ih u očekivanju da će dionice u budućnosti pasti. Ako djeluje kako je planirano i cijena dionica padne, kupite te dionice po nižoj cijeni da biste pokrili kratku poziciju i zaradili dobit. Na primjer, ako skratite dionice ABC-a na 35 USD po dionici, a dionica padne na 20 USD, možete ih kupiti za 20 USD kako biste zatvorili kratku poziciju. Vaša bi ukupna dobit stoga bila 15 USD po dionici. (Više informacija potražite u našem kratkom prodajnom vodiču.)

2. Stavite opcije. Put opcija je pravo prodaje dionica po određenoj štrajk cijeni do određenog datuma u budućnosti, koji se naziva datumom isteka. Novac koji plaćate za opciju naziva se premijom. Put opada povećava vrijednost kako osnovna dionica opada. Ako se dionica kreće ispod prodajne cijene, možete ili iskoristiti pravo na prodaju dionica po višoj otkupnoj cijeni ili prodati opciju za dobit.

3. Kratki ETF-ovi. Krat koji se trguje na burzi (ETF), također nazvan inverzni ETF, donosi prinose koji su obrnuti od određenog indeksa. Na primjer, ETF koji djeluje obrnuto do Nasdaq 100 padat će oko 25% ako se taj indeks poveća za 25%. Ali ako indeks padne 25%, ETF će rasti proporcionalno. Ova obrnuta veza čini kratke / obrnute ETF-ove pogodne za ulagače koji žele profitirati od pada tržišta, ili koji žele zaštititi duge pozicije u odnosu na takav pad.

Načini profita na bikovim tržištima

Tržište bikova nastaje kada cijene vrijednosnih papira rastu brže od ukupne prosječne stope. Trgovanje bikova popraćeno je periodima ekonomskog rasta i optimizma među ulagačima. Evo nekoliko prikladnih alata za rastuće tržište dionica:

1. Dugi položaji. Duga pozicija je jednostavno kupnja zaliha ili bilo koje druge vrijednosnice u očekivanju da njezina cijena poraste. Opći je cilj kupiti dionice po niskoj cijeni i prodati ih za više nego što ste platili. Razlika predstavlja vašu zaradu.

2. Opcije poziva. Opcija poziva je pravo kupnje dionica po određenoj cijeni (štrajk cijena) do određenog datuma (datum isteka). Porast cijena temeljnih dionica povećava se. Ako cijena dionica poraste iznad štrajka cijene opcije, kupac opcije može iskoristiti pravo na kupnju dionica po nižoj otkupnoj cijeni, a zatim je prodati za višu cijenu na otvorenom tržištu, stvarajući tako profit. Kupac opcije također može prodati opciju poziva na otvorenom tržištu radi zarade, pod pretpostavkom da je dionica iznad štrajkačke cijene.

3. Dugi ETF-ovi. Većina ETF-ova slijedi određeni tržišni prosjek, poput Dow Jones Industrial Average (DJIA) ili Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) i trguje poput dionica. Općenito, transakcijski troškovi i operativni troškovi su niski i ne zahtijevaju minimum ulaganja. ETF-ovi nastoje ponoviti kretanje indeksa koje slijede, umanjeno za troškove. Na primjer, ako S&P 500 poraste 10%, ETF na temelju indeksa porast će otprilike za isti iznos.

Kako uočiti tržišta medvjeda i bikova

Tržišta trguju ciklusima, što znači da će većina ulagača doživjeti i tržište bikova i medvjeda. Ključ profita u obje vrste tržišta je uočiti kada se tržišta počinju nadmašiti ili kada dosežu dno.

Jedan od načina za to je gledanje u liniju unaprijed / pad, koja predstavlja broj naprednih pitanja podijeljen s brojem opadajućih problema tijekom određenog razdoblja. Broj veći od 1 smatra se bikovim, dok se broj manji od 1 smatra medvjeđim.

Linija u usponu potvrđuje da se tržišta kreću sve više. Međutim, pad u padu u razdoblju kada tržišta nastavljaju rasti mogao bi značiti korekciju. Kada se linija smanjuje već nekoliko mjeseci, a prosjeci se nastavljaju povećavati, to bi se moglo smatrati negativnom korelacijom, a velika je korekcija ili tržište medvjeda vjerojatno. Linija unaprijed / pad koja se nastavlja kretati prema dolje signali prosjeci će ostati slabi. Međutim, ako se linija diže nekoliko mjeseci, a prosjeci se kreću prema dolje, to bi pozitivno odstupanje moglo značiti početak bikovskog tržišta.

Linija unaprijed / pad je samo jedan pokazatelj koji vam može pomoći u određivanju trenda. Za više pogledajte Osnove tehničke analize.

Donja linija

Na tržištu medvjeda i bika postoji mnogo načina za zaradu. Ključ uspjeha je korištenje alata za svako tržište u potpunosti. Kratke prodaje, opcije i kratki ili obrnuti ETF-ovi su nekoliko alata na tržištu medvjeda koji omogućuju investitorima da iskoriste slabost tržišta, dok su duge pozicije dionica, ETF-ovi i opcije poziva pogodni za bikovska tržišta. Uz to, važno je upotrijebiti pokazatelje da biste uočili početak i završetak tržišta bikova i medvjeda.