Nasumično pojačanje: zašto većina trgovaca ne uspije

Nasumično pojačanje: korištenje proizvoljnih događaja da bi se kvalificirala (ili diskvalificirala) hipoteza ili ideja; pripisivanje vještine ili nedostatka vještine rezultatu koji je po prirodi nesistematičan; pronalaženje potpore za pozitivno ili negativno ponašanje iz ishoda koji su po prirodi nedosljedni - poput financijskih tržišta.

Jedna od najzanimljivijih tema trgovanja, i zapravo kroz mnoga područja života, je nasumično pojačanje. Slučajno pojačavanje, kao što se odnosi na štetne trgovačke prakse, događa se kada trgovac slučajnim ishodom pripisuje vještinu ili nedostatak vještine. Tržište povremeno nagrađuje loše navike i kažnjava dobre navike jer je tržište toliko dinamično. Naročito je negativno ako novi trgovac koji osvoji nekoliko trgovina, s apsolutno nikakvim planom, ovaj uspjeh pripisuje "intuiciji". Nasumično pojačanje također može naštetiti trgovcima veteranima koji dožive niz gubitaka i vjeruju da više ne posjeduju vještinu. (Vidi također: Psihologija trgovanja i disciplina .)

Nasumičnim pojačanjem mogu se stvoriti dugoročne loše navike koje je izuzetno teško razbiti. To je ekvivalent ovisnicima o kockanju koji nastavljaju igrati jer pobjeđuju dovoljno samo da ih zadrže tamo, ali naravno dugoročno gube svoj novac. Uspješni igrač kartice može također doživjeti značajan pad, odustati od dokazane strategije i time pružiti prednost kući. (Pogledajte također: 10 savjeta za čišćenje da poboljšate trgovinu .)

Kako nas nasumična armatura utječe

Koncept slučajnog pojačanja je nekim trgovcima teško shvatiti, ali razumijevanje toga može biti razlika između toga što se zapravo poboljšavamo kao trgovac ili jednostavno vjerujemo da se poboljšavamo kad nismo. Najbolji način da to shvatite je kroz nekoliko primjera.

[Veća je vjerojatnost da ćete izbjeći slučajno pojačanje ako dosljedno i pažljivo ugradite odgovarajuće tehničke alate u svoju analizu. Da biste saznali više, pogledajte tečaj tehničke analize na Investopedia akademiji, koji uključuje interaktivni sadržaj i primjere iz stvarnog svijeta koji vam mogu pomoći na putu do profitabilnog trgovanja.]

Primjer 1: Oslanjanje na nasumično

John je novi trgovac. Ima poslovnu pozadinu, gleda vijesti i prati burzu, ali nije osobno trgovao. Smatra da se dobro snalazi u načinu na koji je dobar trgovac, ali do sada nije zapisao nijednu od ovih metoda. John je otvorio trgovački račun i vjeruje da će mu pozadinsko znanje učiniti profitabilnim trgovcem. Otvarajući svoje prve karte, John vidi zadanu dionicu na trgovačkoj platformi i to brzo raste. Brzo kupi 200 dionica, a da uopće nije razmišljao. Dionica i dalje raste dok priprema ručak. Nakon ručka vraća se i prodaje svoje dionice, zarađujući od honorara od 100 dolara. John obavlja još jednu trgovinu i završava sa sličnim rezultatom. Počinje osjećati da je u ovome vrlo dobar i da mora imati "ždrijeb" za trgovanje.

Analizirajući situaciju, iskusni trgovci primijetit će nekoliko stvari koje bi mogle dovesti do kratkotrajne trgovačke karijere za ovog trgovca. Glavni problem je što nekoliko uspješnih trgovina nije valjano uzorkovanje ako će trgovac dugoročno biti profitabilan. John, trgovac u ovom slučaju, mora se pobrinuti da ne upadne u zamku vjerovanja da će mu trenutne metode, koje su još uvijek jako neprovjerene, donijeti dugoročni uspjeh. Opasnost leži u odbijanju ispravnih tržišnih smjernica ili metoda, bilo da ih je sam stvorio ili pružio netko drugi, jer se vjeruje da je početna neprovjerena metoda superiorna na temelju ovih preliminarnih obrta. Trgovac može početi vrlo snažno misliti da, ako je to jednom radio, može raditi većinu ili cijelo vrijeme. Tržišta neće nagraditi pogrešno razmišljanje dugoročno, ali mogu nagraditi slučajno i neplanirano trgovanje neki dio vremena. (Pogledajte također: 9 trikova uspješnog trgovca .)

U sljedećem ćemo primjeru ponovno pogledati slučajno pojačanje, ali iz drugog kuta. Ovaj se primjer odnosi na iskusnije trgovce ili trgovce koji dolaze na tržište s otpisanom strategijom ili metodom koja je testirana natrag ili dokazano profitabilna u trgovanju uživo. Treba napomenuti da neće biti nastavljene sve metode koje su u prošlosti bile uspješne, kao što smo upravo saznali u prethodnom primjeru (u maloj mjeri). Ali metode koje su u prošlosti uspjele imaju veću vjerojatnost da će u budućnosti dobiti šansu za profitabilnost nego metoda koja je u potpunosti neprovjerena ili nikada nije dugoročno profitirala.

Primjer 2: Napuštanje strategije

John već neko vrijeme trguje na tržištima. Shvatio je da je pogrešno pristupanje tržištu bez dobro osmišljenog, zapisanog i dobro istraženog plana. Prevladao je probleme vidljive u prvom primjeru i sada ima solidan trgovinski plan za pristup tržištu. Ova metoda je dobro funkcionirala u posljednje dvije godine, a zaradio je novac.

John se sada suočava s drugim problemom. Unatoč dosadašnjem uspjehu s tim planom, njegova metoda sada ga je dovela do devet uzastopnih gubitaka i on se počne brinuti da njegov plan više ne djeluje. John stoga mijenja svoj plan trgovanja jer smatra da njegova metoda više ne vrijedi. Pri tome, John završava trgovanje novom neprovjerenom metodom, vjerojatno sličnom onoj kada je započeo trgovati.

Problem u ovom primjeru postaje vidljiv kada John odustane od svoje uspješne metode, u zamjenu za neprovjerenu metodu. To bi moglo vratiti Ivana na početak, čak i nakon uspješnog trgovanja na tržištima već niz godina. (Pogledajte također: Dnevne strategije trgovanja za početnike .)

Zašto se to dogodilo? John nije uspio shvatiti da, dok nasumičnost može stvoriti dobitne poteze koristeći pogrešan način trgovanja, slučajnost može stvoriti niz gubitaka s izvrsnim trgovinskim planom. Stoga je vrlo važno osigurati da trgovački plan više neće raditi (je li izvorni uspjeh bio slučajni?) Ili odrediti može li to jednostavno biti gubitak temeljen na trenutnim tržišnim uvjetima koji će uskoro proći.

Svi trgovci doživljavaju gubitke, a ne postoji definitivni broj gubitka posla u nizu koji će trgovcu reći ako njegov ili njen plan više ne radi. Svaka je strategija različita, ali možemo se naučiti nositi sa slučajnošću. (Za više informacija pogledajte: 4 ključna elementa za stvaranje uspješnog plana trgovanja .)

Što možemo naučiti

Nakon što shvatimo da nasumičnost može stvoriti niz gubitaka u velikim trgovačkim planovima i niz profita u lošim trgovačkim planovima (a također i scenarije koji spadaju u ove primjere), kako se prilagoditi dugoročnoj profitabilnoj trgovini?

Iako je svaki plan trgovanja različit, svaki trgovac mora imati pisani plan trgovanja koji opisuje kako će trgovati. Ovaj bi plan trebao biti dobro istražen i utvrditi unose, izlaze i pravila upravljanja novcem. Na taj će način trgovac dugoročno znati je li plan pogrešan ili uspješan. Također je izuzetno važno riskirati vrlo mali postotak kapitala u svakoj trgovini; razine rizika svake trgovine trebaju biti obuhvaćene u trgovinskom planu u odjeljku upravljanja novcem. To trgovcu daje slobodu, jer će on ili ona moći izdržati niz gubitaka i manja je vjerojatnost da će preuraniti promjenu plana trgovanja kada to ne bude trebalo. (Pogledajte također: Deset koraka za izgradnju pobjedničkog trgovinskog plana .)

Donja linija

Tržišta su izuzetno dinamična i u stalnom toku. To unosi element slučajnosti koji može stvoriti profit nekvalificiranim trgovcima i gubitke kvalificiranih trgovaca, i to se događa stalno. Trgovac također mora utvrditi kada se određenom nizu gubitaka ili profita može pripisati njihovoj vještini i kada je slučajna.

Jedini način da to postignete dok učite jest pristupiti tržištima s trgovinskim planom i riskirati mali postotak kapitala za svaku trgovinu. Na taj način trgovac može vidjeti kako se metoda izvodi na duže staze, pri čemu slučajnost postaje manje faktor. Važno je također zapamtiti da čak i najbolji trgovci i metode trgovanja doživljavaju niz gubitaka, a to nije razlog da napustimo strategiju. Međutim, izoliranje zašto metoda više ne funkcionira može pomoći smanjenju gubitaka kada se opet pojave slični nepovoljni uvjeti. (Pogledajte također: Vodič za financijske omjere i udžbenik o investiranju 101. )