Kratko stradanje

Što je kratko stradanje?

Kratko stradanje je strategija opcija koja se sastoji od prodaje i opcije poziva i put opcije s istom cijenom štrajka i datumom isteka. Koristi se kada trgovac vjeruje da se osnovna imovina neće kretati značajno više ili niže tijekom vijeka trajanja opcijskih ugovora. Maksimalna dobit je iznos premije prikupljene pisanjem opcija. Potencijalni gubitak može biti neograničen, pa je to obično strategija za naprednije trgovce.

Razumijevanje kratkog stradanja

Kratka stradanja omogućuju trgovcima da profitiraju od nedostatka kretanja u osnovnoj imovini, umjesto da moraju davati usmjerene oklade u nadi da će biti veći pomak veći ili niži. Premije se prikupljaju kada se trgovina otvori s ciljem da i kupci i pozivi isteknu bezvrijedno. Međutim, izgledi da se osnovna imovina zatvori točno po štrajkačkoj cijeni nakon isteka vremena su mala, i to ostavlja vlasnika kratkog stradanja pod rizikom prijenosa. Međutim, sve dok je razlika između cijene imovine i cijene štrajka manja od prikupljenih premija, trgovac će i dalje donositi profit.

Napredni trgovci mogli bi pokrenuti ovu strategiju kako bi iskoristili moguće smanjenje implicirane volatilnosti. Ako je podrazumijevana volatilnost neuobičajeno visoka, a da očigledan razlog nije takav, poziv i pozivi mogu biti precijenjeni. U ovom slučaju, cilj bi bio sačekati da nestabilnost nestane, a zatim zatvoriti poziciju za dobit bez čekanja da istekne.

Ključni odvodi

• Kratka potezanja su kada trgovci prodaju opciju poziva i put opciju kako bi iskoristili temeljni nedostatak volatilnosti cijene imovine.
• Napredni trgovci ih uglavnom koriste da bi odvojili vrijeme.

Primjer kratkog stradanja

Većinu vremena trgovci koriste za novac mogućnosti za konja.

Ako trgovac napiše stradal sa strajk cijenom od 25 dolara za trgovanje dionicama blizu 25 dolara po dionici, a cijena dionica skoči na 50 dolara, trgovac bi bio obvezan prodati dionice za 25 dolara. Ako ulagač ne drži temeljne dionice, bio bi prisiljen kupiti ga na tržištu za 50 dolara i prodati ga za 25 dolara uz gubitak od 25 dolara umanjen za premije primljene prilikom otvaranja trgovine.

Po isteku štrajka postoje dva potencijalna boda za otkazivanje po otkupnoj cijeni plus ili minus ukupne prikupljene premije.

Za opciju dionica s udarnom cijenom od 60 USD i ukupnom premijom od 7, 50 USD, temeljna se dionica mora zatvoriti između 52, 50 i 67, 50 USD, ne uključujući provizije, za neuspjeh strategije.

Blizu ispod 52, 50 USD ili iznad 67, 50 USD rezultirat će gubitkom.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Bez obzira na to gdje se dionica kreće, davljenje može istisnuti profit Udavljenje je popularna strategija opcija koja uključuje i pozivanje i stavljanje na isto temeljno sredstvo. Donosi se ako se imovina dramatično kreće gore ili dolje. više Definicija medvjedih stradanja Medvjeđe stradanje je strategija opcija koja uključuje pisanje putova i poziv na isti podložak s identičnim datumom isteka i cijenom štrajka. više Definicija stradal-a Straddle se odnosi na strategiju neutralne opcije u kojoj ulagač drži poziciju i u pozivu i u pozivu s istom cijenom štrajka i datumom isteka. više Definicija duge stradalice Duga konac je strategija opcija koja se sastoji od kupovine i poziva i termina koji imaju isti datum isteka i blizu cijene novca. više pokrivena definicija stradalica Natkriveno stradanje je opcija opcija koja nastoji profitirati od bikovskih kretanja cijena pisanjem ponuda i poziva na dionice koje su u vlasništvu investitora. više Ograda (opcije) Definicija Ograda je strategija obrambenih opcija koja investitor koristi kako bi zaštitio posjed u vlasništvu od pada cijena, po cijenu potencijalnog profita. više partnerskih veza