Stohastika: točan pokazatelj kupovine i prodaje

U kasnim pedesetim godinama George Lane razvio je stohastiku, pokazatelj koji mjeri odnos između cijene zatvaranja izdanja i njegovog cjenovnog raspona tijekom unaprijed određenog vremenskog razdoblja.

Četrnaest je matematički broj koji se koristi u vremenskom modu. Ovisno o cilju tehničara, može predstavljati dane, tjedna ili mjesece. Grafičar možda želi pregledati cijeli sektor. Za dugoročni pogled na sektor, grafičar bi započeo sa promatranjem 14 mjeseci cijelog asortimana trgovine u industriji.

Akcijska cijena

Stohastika je omiljeni tehnički pokazatelj jer ga je lako razumjeti i ima visoku razinu točnosti. Koristi se za prikazivanje kada se dionica premjestila u preveliku ili prenamjenu.

Pretpostavka stohastike je da kada se dionice kreću prema gore, njezina cijena zatvaranja teže se trgovati na najvišem kraju raspona cijene ili akcije. Akcijska cijena odnosi se na raspon cijena po kojima dionica trguje tijekom svakodnevne sjednice. Na primjer, ako se dionica otvori na 10 USD, trguje se od 9, 75 do 10, 75 USD i zatvori za 10, 50 za dan, cijena ili raspon bi bili između 9, 75 USD (najniži dan) i 10, 75 USD (najviši dana). Suprotno tome, ako cijena ima pad prema dolje, cijena zatvaranja ima tendenciju trgovanja u ili blizu niskog raspona dnevnog trgovanja.

Indeks relativne čvrstoće

Jack D. Schwager, suosnivač Fund Seeder-a i autor nekoliko knjiga o tehničkoj analizi, koristi se izraz "normalizirano" za opisivanje stohastičkih oscilatora koji su unaprijed odredili granice, i na visokoj i na niskoj strani. Primjer takvog oscilatora je indeks relativne snage (RSI) - popularni indikator momenta koji se koristi u tehničkoj analizi - koji ima raspon od 0 do 100. Obično se postavlja u rasponu od 20 do 80 ili u rasponu od 30 do 70, Bez obzira gledate li sektor ili pojedinačni problem, vrlo je korisno koristiti stohastiku i RSI u suradnji jedni s drugima.

Stohastika: točan pokazatelj kupovine i prodaje

Formula

Stohastika se mjeri linijom K i linijom D. Ali to je linija D koju pažljivo pratimo, jer će pokazati sve glavne signale u grafikonu. Matematički, K linija izgleda ovako:

K = 100 [(C − L5close) ÷ (H5 − L5)] gdje je: C = najnovija cijena zatvaranjaL5 = najniža od pet sesija prednaustraživanjaH5 = najviša cijena kojom se trguje tijekom istog petodnevnog razdoblja \ početak {usklađeno} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {gdje:} \\ & C = \ tekst {najnovija cijena zatvaranja} \\ & L5 = \ tekst {najniža vrijednost pet prethodnih} \\ & \ tekst {trgovačke sesije} \\ & H5 = \ tekst {najviša cijena kojom se trguje tijekom} \\ & \ tekst {isto petodnevno razdoblje} \\ \ kraj {poravnano} K = 100 [ (C − L5close) ÷ (H5 − L5)] gdje je: C = najnovija cijena zatvaranjaL5 = najniža od pet sesija prednaustriranjaH5 = najviša cijena kojom se trguje tijekom istog petodnevnog razdoblja

Formula za važniju D liniju izgleda ovako:

D = 100 (H3 ÷ L3) gdje je: H3 = najviša od tri prethodne sjednice trgovanjaL3 = najniža cijena kojom se trguje tijekom istog trodnevnog razdoblja \ početak {usklađeno} & \ tekst {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {gdje:} \\ & H3 = \ tekst {najviša od tri prethodne sjednice trgovanja} \\ & L3 = \ tekst {najniža cijena kojom se trguje tijekom} \\ & \ tekst {ista tri- dnevni period} \\ \ kraj {usklađeno} D = 100 (H3 ÷ L3) gdje je: H3 = najviša od tri prethodne trgovine, L3 = najniža cijena na kojoj se trguje u istom trodnevnom razdoblju

Prikazujemo vam ove formule samo zbog interesa. Današnji softver za izradu grafikona obavlja sve proračune, čineći tako cijeli proces tehničke analize toliko lakšim, a samim time i uzbudljivijim za prosječnog ulagača.

Čitanje grafikona

K-linija je brža od D-linije - sporije je od dvije. Ulagač mora gledati kako se linija D i cijena izdavanja počinju mijenjati i prelaze u pozicije preplaćenog kupca (preko 80 linija) ili u pretprodaju (ispod 20 linija). Ulagač treba razmotriti prodaju dionica kada pokazatelj prijeđe iznad razine 80. Suprotno tome, ulagač treba razmotriti kupovinu problema koji je ispod linije 20 i počinje se kretati s povećanom količinom.

Tijekom godina, mnogi su članci istraživali "podešavanje" ovog pokazatelja. No, novi bi se ulagači trebali koncentrirati na osnove stohastike.

Izvor: TradeStation

Na gornjoj tabeli eBay-a, tijekom proljeća i ljetnih mjeseci 2001. pokazalo se nekoliko jasnih mogućnosti kupnje. Postoji također niz pokazatelja prodaje koji bi skrenuli pozornost kratkoročnih trgovaca. Snažni signal za kupnju početkom travnja dao bi i investitorima i trgovcima sjajno trčanje od 12 dana, u rasponu od sredine do 30 dolara do sredine 50 dolara.

Donja linija

Stohastika je omiljeni pokazatelj nekih tehničara zbog točnosti njegovih nalaza. To lako vide i iskusni veterani i novi tehničari, a nastoji pomoći svim investitorima da donose dobre odluke o ulasku i izlasku na svoja udjela. (Za više uvida pročitajte "Istraživanje oscilatora i pokazatelja: Stohastički oscilator".)