Top 5 uzajamnih fondova za korporativne obveznice (DEECX, FCBFX)

Uzajamni fondovi korporativnih obveznica ulažu u obveznice koje je izdao privatni sektor. Korporativna obveznica je obično jamstvo s fiksnim dohotkom koje obećava da će kamate plaćati tijekom cijelog trajanja obveznice i glavnice pri njezinu dospijeću. Ovisno o izdavatelju, korporativna obveznica može biti investicijskog ili neinvesticijskog razreda. To stvara širok spektar povrata obveznica zbog razlika u riziku neplaćanja.

Uzajamni fondovi obveznica korporacija nude prikladan način za investitore da izlože vrijednosne papire s fiksnim dohotkom bez ulaganja vremena i transakcijskih troškova kupnje pojedinačnih obveznica.

Krajem 2018. godine korporativne obveznice investicijskog ranga ponudile su prosječan prinos od oko 4, 25%, na temelju podataka Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Prinos je bio 3, 51% u 2017. Dugoročni prosjek iznosio je 6, 89%. Obveznice neinvesticijskog ranga imaju prinos koji je za 3% viši od onog za obveznice investicijskog razreda.

Delaware produženo trajanje obvezničkog fonda Klasa C (DEECX)

Delaware produženi rok obvezničkog fonda Klasa C osnovan je 15. rujna 1998., a njime upravlja i savjetuje Delaware Investments, dio Macquarie grupe. DEECX ulaže najmanje 80% svoje neto imovine i bilo kakvih pozajmica u korporativne obveznice koje imaju dugotrajan i kreditni rejting ulaganja.

Tijekom pet godina koje su završile 8. studenog 2018. fond je ostvario godišnji prosječni povrat od 6, 96%.

DEECX ulaže 77% svoje imovine u korporativne obveznice, dok državne i općinske obveznice dodjeljuju 17%, odnosno 2%. Vlasništvo fonda ocjenjuje BBB i više prema Standard & Poor's ili Baa3, a više prema Moody's kreditnoj agenciji. DEECX posjeduje 182 vrijednosna papira, a na vrh njegove dionice krajem 2018. godine uključuju se korporativne obveznice JPMorgan Chase, Pepsico i Duke Energy.

Prosječno trajanje fonda je 13, 4 godine i kasni 12-mjesečni prinos od 3, 34%. Zbog dužeg trajanja, fond je osjetljiv na promjene tržišnih kamatnih stopa.

U studenom 2018. DEECX je imao Morningstar ocjenu od četiri zvjezdice. Omjer troškova mu je 1, 71%. Fond također podliježe povratnom opterećenju od 1%.

Ovaj je fond najprikladniji za ulagače koji bi željeli izložiti visoko ocijenjene korporativne obveznice s dugim trajanjem i imaju visoku toleranciju na rizik kamatne stope i nestabilnost.

Fidelity korporativni obveznički fond (FCBFX)

Fond korporativnih obveznica Fidelity ulaže više od 80% svoje imovine u inozemne i domaće korporativne obveznice s rizikom kamatnih stopa sličnim američkom indeksu kreditnih obveznica Barclays. Tijekom pet godina, zaključno s studenom 2018., fond je pokazao prosječni godišnji povrat od 3, 19%.

Fond ulaže 90% svog portfelja u korporativne obveznice, a ostatak je raspoređen između državnih obveznica i gotovine. Na glavnom računu holdinga FCBFX nalazili su se Bank of America, Barclays i Morgan Stanley.

Za razliku od DEECX-a, ovaj fond drži korporativne obveznice s kraćim rokom dospijeća, a njegovo prosječno trajanje je 6, 9 ​​godina. Zbog toga su prinosi fonda manje osjetljivi na promjene kamatnih stopa i uživaju nižu kolebljivost. Međutim, to se događa na račun nešto nižih prinosa koje generira fond.

FCBFX ima ocjenu od tri zvjezdice od Morningstara od studenog 2018. Imao je omjer troškova od 0, 45% i bez naknade za opterećenje.

Ovaj je fond najprikladniji za ulagače koji žele izložiti korporativne obveznice investicijskog ranga sa kraćim trajanjem i manjom osjetljivošću na rizik kamatne stope.

Fond dugoročnog dohotka iz klase A (CLDAX)

Calvert dugoročni dohodovni fond klase A nastoji maksimizirati svoj povrat ulaganjem u korporativne, državne i općinske obveznice denominirane u američkim dolarima s kreditnom kvalitetom ulaganja. Tijekom pet godina koje su završile u studenom 2018. godine, CLDAX je ostvario godišnji prosječni povrat od 5, 63%.

U usporedbi s drugim uzajamnim fondovima, CLDAX ima nešto nižu koncentraciju na korporativne obveznice, s oko 54% raspodjele. Ostatak je raspodijeljen američkim državnim obveznicama s 31% raspodjele, sekuritiziranim obvezama s 10% raspodjele i nekim novčanim i općinskim obveznicama. Oko 16% imovine fonda uloženo je u jednu američku državnu obveznicu koja dospijeva 2045. godine.

Prosječno trajanje fonda je 12, 9 godina, što CLDAX čini osjetljivim na promjene kamatnih stopa.

Fond ima ocjenu od dvije zvjezdice od Morningstara i omjer rashoda od 1, 25%. Ova klasa dionica podliježe povratnom opterećenju od 3, 75%.

Fond je najprikladniji za ulagače kojima je potrebna izloženost korporativnim obveznicama, ali su zabrinuti zbog rizika neplaćanja i žele zadržati američke državne obveznice kako bi umanjili svoje rizike.

Dionice klase F federalnih obveznica (ISHIX)

Dionice klase F federalnih obveznica ulažu u korporativne obveznice investicijskog i neinvesticijskog ranga. Udjeli fonda visoko su koncentrirani na korporativne obveznice s preko 90% izdvajanja, dok državne obveze čine manje od 5% udjela u fondu. Fond je ostvario petogodišnji prosječni godišnji povrat od 3, 65% od 8. studenog 2018. godine.

Za razliku od ostalih fondova, ISHIX je značajan dio svoga portfelja izdvojio visoko-prinosnim obveznicama s izdvajanjem od 27%. Obveznice investicijskog ranga čine 71% portfelja fonda. Prosječno trajanje fonda je 5, 7 godina, što ga čini manje osjetljivim na promjene kamatnih stopa.

Budući da udjeli fonda uključuju obveznice špekulativne klase, prinosi fonda su izloženi većem riziku neplaćanja. Ipak pod povoljnim tržišnim uvjetima, fond može nadmašiti svoje vršnjake koji ulažu u obveznice investicijskog razreda.

Fond je imao ocjenu s dvije zvjezdice od Morningstara krajem studenog 2018. Ima omjer troškova 1, 02%. F klasa dionica za Fond federalnih obveznica nosi naknadu za povrat opterećenja od 1%.

ISHIX je najprikladniji za ulagače koji bi željeli imati izloženost investicijskim ocjenama i špekulativnim obveznicama koje mogu imati veće stope povrata pod povoljnim uvjetima na obveznicama.

Prihod Lord Abbett A (LAGVX)

Prihod Lord Abbett Uzajamni fond investira i u investicijske razrede i u visoke prinose korporativnih obveznica, ali s većim naglaskom na obveznice na nižem rasponu spektra investicijskog razreda. Fond je pokazao petogodišnji prosječni godišnji povrat od 4, 52% od 8. studenog 2018. godine.

Fond raspoređuje oko 65% svog udjela u korporativne obveznice, dok sekuritizirani instrumenti s fiksnim dohotkom otpadaju na oko 24%. LAGVX vrijednosni papiri s najnižim ocjenama BBB-a imaju 54% raspodjele, a špekulativne vrijednosnice u portfelju fonda imaju 20% raspodjele. Središnje prosječno trajanje fonda je 5, 59 godina.

LAGVX ima Morningstar ocjenu s dvije zvjezdice i naređuje omjer troškova od 0, 78%. Fond također naplaćuje naknadu za povratno opterećenje u iznosu od 2, 25%. LAGVX je najprikladniji za investitore koji žele diverzificirati svoj portfelj visoko-prinosnim obveznicama s naglaskom na obveznice investicijskog ranga koji imaju ocjenu kreditne kvalitete BBB.