Top 5 zaliha informacijske tehnologije u 2018. godini po performansama

Ove godine informacijska tehnologija suočila se s pojačanom volatilnošću nakon gotovo desetljeća vodeće ekspanzije na tržištu od najnižih zahtjeva u ožujku 2009. godine. Zabrinutosti zbog usporavanja rasta korporativne zarade, napuhanih procjena vrijednosti dionica, povišenog regulatornog pritiska i stražnjih vjetrova specifičnih za sektor poput pada u nekadašnjoj industriji vrućih čipova povukli su mnoge zalihe IT-a na područje korekcije. Unatoč tome, prevladali su neki tržišni lideri, s vodećim IT dionicama gotovo udvostručila svoju vrijednost, a peta dionica s najboljim rezultatima koja je ove godine zabilježila povrat od 36%.

Sektor informacijske tehnologije S&P 500 stekao je skromnih 2, 1% do danas (YTD) do 17. prosinca 2018., značajno usporavanje višegodišnjeg generiranja zvjezdanih prinosa za tehnološke ulagače, a opet prevladavajući od 4, 8% na širem S&P 500 odbiti.

Gledajući unaprijed informacijsku tehnologiju

Gledajući unaprijed, neki medvjedi predviđaju teška vremena za američke tehnološke divove, preporučujući investitorima da se okrenu defanzivnijim imenima i nađu na krugu vrijednosti. Drugi vide seriju rasprodaje kao priliku da s popustom kupuju tehnološke dionice visokog rasta prije nego što se oporavi u 2019. Širi trendovi u industriji, poput autonomnih vozila, Interneta stvari (IoT), softvera s otvorenim kodom, računalstva u oblaku, strojno učenje i veća potrošnja poslovnog softvera vide se kao pokretači rasta u novoj godini.

Važno je napomenuti da je početkom ove godine tehnološki prostor potresao prerazvrstavanjem nekih teških tvrtki u drugu industrijsku klasifikaciju. Dionice uključujući Alphabet Inc. (GOOGL) i Facebook Inc. (FB) prešle su iz tehnologije u novi sektor komunikacijskih usluga.

Evo pet IT tvrtki koje su uspjele nadmašiti ostatak, na temelju rezultata svojih dionica u odnosu na S&P 500 u 2018. godini.

1. Napredni mikro uređaji, Inc. (AMD)

• Tržišna kapa: 19, 9 milijardi USD
• 2018. izvedba zaliha: + 83%

2. Fortinet, Inc. (FTNT)

• Tržišna kapa: 11, 6 milijardi dolara
• 2018. izvedba zaliha: + 60%

3. Red Hat, Inc. (RHT)

• Tržišna kapa: 31, 1 milijardi dolara
• Izvedba zaliha u 2018. godini: + 47%

4. Keysight Technologies Inc. (KEYS)

• Tržišna kapa: 44 milijarde dolara
• 2018. izvedba zaliha: + 44%

5. Motorola Solutions, Inc. (MSI)

• Tržišna kapa: 20, 7 milijardi USD
• 2018. izvedba zaliha: + 36%

Napredni mikro uređaji - AMD

Dionice čipske industrije Advanced Micro Devices Inc. (AMD) zabilježile su 83, 2% donosa u 2018. godini, čime je svoj trogodišnji dobitak dosegao nevjerojatnih 700% dok krade tržišni udio od naslijeđenih čelnika industrije. Poluvodička kompanija sa sjedištem u Kaliforniji, Santa Clara, koja proizvodi računalne procesore i povezane tehnologije za poslovna i potrošačka tržišta, svoj je vrhunac dionica dosegla u rujnu blizu 34 dolara po dionici, nakon što je u svibnju dosegnula najniži iznos od oko 9 dolara. Dionice AMD-a smanjile su se za oko 44% u odnosu na 52-tjedna najnižih do 17. prosinca, jer ostatak tehnološkog sektora pretrpi ozbiljan pad.

Bikovi pozdravljaju napredak AMD-a protiv Intel Corp. (INTC) na tržištu PC-a i podatkovnih centara, kao i njegov dobitak od Nvidia Corp. (NVDA) na tržištu diskretnih grafičkih kartica. Kompanija u iznosu od 19, 9 milijardi dolara morat će održavati visoke stope rasta kako bi opravdala svoje procjene vrijednosti, trgujući oko 30 puta očekivane zarade. Mogućnosti rasta u industrijama kao što su automobilska industrija i tehnologija zaključivanja te strojno učenje moglo bi povećati zalihe u 2019. godini.

Fortinet - FTNT

Tvrtka za cyber-sigurnost Fortinet Inc. (FTNT) razvija i prodaje softver i uređaje za cyber-sigurnost, uključujući zaštitne zidove, antivirusne, sprečavanje provale i sigurnost krajnjih točaka. Unatoč padu gotovo 28% s najnižih nivoa od početka listopada, dionice 18-godišnje tvrtke u posljednje su dvije godine više nego udvostručene.

Fortinet je u studenom pao preko 13% usprkos snažnim rezultatima u Q3 i optimističnim smjernicama za četvrto tromjesečje, u kojima se očekuje da prihodi porastu za 19%, a zarada za 60% u odnosu na prethodnu godinu (YOY). Iako trguju dionicama uz visoku zaradu od 99 puta, u odnosu na širi omjer cijene i zarade tvrtke S&P 500, bikovi i dalje Fortinet smatraju dugoročnim uspjehom u sigurnosnom prostoru oblaka visokog rasta.

Crveni šešir - RHT

U listopadu je naslijeđeni IT gigant, International Business Machines Corp. (IBM), najavio preuzimanje američke softverske kompanije Red Hat Inc. (RHT) u iznosu od 34 milijardi američkih dolara. Tvrtka sa sjedištem u Raleighu, koja služi klijentima, vidjela je da su njezine dionice na vijestima donijele do 46, 5% do 17. prosinca.

Tvrtka u iznosu od 31, 1 milijardu dolara povećala je prihode za 21% YOY, dosegnuvši 2, 92 milijardi USD u fiskalnoj 2018. godini, istodobno ostvarujući dobit od 259 milijuna USD. Tvrtka se smatra koristi od široke promjene softvera otvorenog koda. Ovaj trend objašnjava i kupovina usluga korporacije dijeljenja koda GitHub i Salesforce.com Inc. (CRM) od 7, 5 milijardi američkih dolara (MSFT) od 6, 5 milijardi dolara za preuzimanje MuleSofta. Unutar IBM-a RedHat može proširiti svoje poslovanje pomažući poduzećima u njihovom prelasku u oblak, ubacujući se dublje na rastuće tržište hibridnih oblaka, pri čemu se naslijeđena poduzeća brzo udaljavaju od glomaznih podatkovnih centara.

Keysight Technologies - KLJUČI

Keysight Technologies Inc. (KEYS) elektronička je oprema za ispitivanje i mjerenje elektroničke opreme i softverska tvrtka sa sjedištem u Santa Rosa u Kaliforniji. Tvrtka, koja se od Agilent Technologies odbila 2014. godine, u studenom je zabilježila skok svojih dionica na bolje od očekivanih fiskalnih rezultata, Prihod je porastao za 19% na 1.05 milijardi USD, a prilagođena zarada porasla je za 42% na 1, 05 USD po dionici. Rukovodstvo je pozitivno gledalo na širenje u ključne sektore rasta, uključujući 5G, IoT, bežične, brze podatkovne centre nove generacije, automobilsku industriju i energiju. Izvršni direktor Ron Nersesian naveo je rekordnih 3, 9 milijardi dolara prihoda za 2018. godinu, napominjući da će Keysight „nastaviti vidjeti široki zamah na više krajnjih tržišta bez rješenja“.

Ostali vrhunski pokretači rasta uključuju novu suradnju, širenje u Azijski Pacifik i prihvaćanje firminih 5G rješenja za testiranje i dizajn. Dionice Keysight-a, veće od 44% YTD-a do 17. prosinca, odražavaju tržišnu kapicu od 11, 5 milijardi USD.

Motorola rješenja - MSI

Davatelj podatkovne komunikacije i telekomunikacijske opreme Motorola Solutions Inc. (MSI) počeo je trgovati kao zasebna neovisna tvrtka u siječnju 2011., naslijedivši staru Motorolu Inc. Tvrtka je uspjela izdržati volatilnost 2018., profitirajući od razdoblja snage za veću bežičnu mrežu industrija opreme. Eskalacija potražnje za bežičnim uslugama dovela je do toga da pružatelji usluga poduzimaju velika proširenja mreže i planove nadogradnje, poboljšavajući poslovanje za tvrtke poput Motorola Solutions. Dionice su i dalje za 8% niže od svojih 52-tjednih visokih i odražavaju 36, 4% -tni porast YTD-a.

Sljedeći 5G boom, predviđen za podršku ultra brze veze u sljedećem genetskom vremenu IoT-a, vjerojatno će poticati bežičnu industriju na veće visine, što će donijeti dobre vijesti za 20, 7 milijardi američkih dolara. Za tekuću fiskalnu godinu očekuje se da Motorola ostvari zaradu od 28% YOY uz 6, 98 USD po dionici, a prihodi do 14, 6% na 7, 31 milijardi USD.