Top 5 dionica nekretnina 2018. godine

Sektor nekretnina doživio je stjenovitu 2018. godinu, završavajući godinu u crvenom, uspijevajući nadmašiti šire tržište.

Godina je započela s previsokim cijenama kuća i povijesno niskim stopama hipoteke samo da bi se ovi trendovi preokrenuli. Veliki porast kamatnih stopa odvratio je kupce, dok su cijene novih i postojećih kuća u većim gradovima pale s najviših nivoa. Utjecaj tih dviju tržišnih sila nanio je štetu sektoru nekretnina, posebno graditeljima kuća, dobavljačima i investicijskim udruženjima za ulaganja u nekretnine (REITs).

Sektor za odabir nekretnina ETF (XLRE) pao je za 4% u odnosu na prošlu godinu (YTD) do 20. prosinca, u usporedbi sa 7, 4% pada S&P 500.

Prelazeći u 2019. godinu, budući da se desetljetna ekspanzija suočava s vremenom povećane volatilnosti i rizika, sektor nekretnina mora snositi veliki dio neizvjesnosti. Aaron Terrazas, direktor ekonomskog istraživanja za Zillow, predviđa da će 30-godišnja fiksna stopa hipoteke dostići 5, 8%, "teritorij nije viđen od mračnih dana 2008.", po Forbesu. S druge strane, milenijska potražnja za nekretninama trebala bi porasti, budući da bi najveća skupina grupa navršila 29 godina sljedeće godine.

U međuvremenu, tehnološke inovacije nastavit će brzo transformirati industriju jer iBucking, blockchain, umjetna inteligencija i strojno učenje, i druge tehnologije u nastajanju mijenjaju načine na koji kupci, prodavači, investitori i ostali igrači u nekretninama međusobno komuniciraju i nekretnine zanimaju ih.

Evo pet tvrtki za prodaju nekretnina koje su uspjele nadmašiti ostatak, na osnovu učinka svojih dionica u odnosu na S&P 500 u 2018. godini. Na ovom su popisu bile samo tvrtke s tržišnim ograničenjima od milijardu dolara ili više i uključuju se u S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Tržišna kapa: 72, 5 milijardi dolara

Izvedba zaliha u 2018. godini: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Tržišna kapa: 19, 2 milijarde dolara

Izvedba zaliha u 2018. godini: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Tržišna kapa: 26, 9 milijardi dolara

Izvedba zaliha u 2018. godini: + 12, 5%

4. Dodatni prostor za pohranu Inc.

Tržišna kapa: 12, 3 milijarde dolara

Izvedba zaliha u 2018. godini: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Tržišna kapa: 13, 8 milijardi dolara

2018. izvedba zaliha: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), globalna kompanija REIT, uvidjela je da su dionice u 2018. godini dostigle vrhunac, što je u 2018. godini ostvarilo povrat od 15, 4%. Partnerstvo u iznosu od 72, 5 milijardi dolara posjeduje tisuće emitiranih stranica širom svijeta, koje iznajmljuje. mobilnim operaterima. Ovi neprestani tokovi prihoda od najma nastavili su povećavati popularnost pametnih telefona novog generacije, podižući profit American Towera i besplatne novčane tokove. Iako su jedinice REIT-a ostvarile ukupan povrat, uključujući distribucije, od 550% u posljednjih 10 godina, rast je još uvijek u ranoj fazi kada bežične kompanije uvedu 5G, po ulagačima u dohodak. Prijevoznici će morati potrošiti milijarde kako bi povećali svoje mreže za sljedeću generaciju bežične revolucije, jer je potrebno više emitiranih mjesta na različitim lokacijama i s dodatnim kapacitetom.

"Osim što će nam pomoći u primjeni novog spektra, predviđamo da će 5G vjerojatno otvoriti mnoštvo novih poslovnih i potrošačkih usluga, uključujući ogromno širenje IoT funkcionalnosti", rekao je izvršni direktor American Tower-a James Taiclet tijekom zarade u Q3 poziv.

Iako dionice trenutno daju 2%, analitičari planiraju da se isplata udvostruči u naredne četiri do pet godina.

Realty Income Corp.

San Diego, sa sjedištem u Kaliforniji, Realty Income Corp. (O) ulaže u samostalne poslovne prostore s jednim zakupcima u Sjedinjenim Državama i Portoriku. Tvrtka posjeduje otprilike 5.500 nekretnina u svom portfelju iznajmljenom 257 različitih komercijalnih stanara.

Ulagačima se sviđa činjenica da Realty Income nije čisto REIT igra, a više je raznolik od nekih svojih kolega. Oko 20% portfelja sastoji se od maloprodajnih vrsta nekretnina, uključujući uredske i industrijske nekretnine, što tvrtki pruža dodatne mogućnosti za pronalaženje dodataka na vrijednosti po Motley Foolu. Nadalje, Realty Income procjenjuje da je 94% njegovih maloprodajnih stanara zaštićeno od vjetrova i recesije e-trgovine, a značajan dio čine drogerije i prodavaonice dolara. Tvrtka u vrijednosti od 19, 2 milijarde dolara zabilježila je u 2018. godini svoju dobit od 14, 3%.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) je REIT usmjeren na ulaganja u staračke domove, zajednice za pružanje pomoći i njegu sjećanja, ustanove za njegu nakon akutne skrbi i medicinske urede. Zdravstveno REIT u Toledu, sa sjedištem u OH-u, također posjeduje bolnice i druga zdravstvena dobra izvan Sjedinjenih Država

Dionice Welltowera u 2018. godini porasle su 12, 5%, što se odrazilo na tržišnu granicu od 26, 9 milijardi dolara. Tijekom posljednjih nekoliko godina tvrtka je poboljšala novčane tokove i dobit, dijelom zahvaljujući novom fokusiranju na pacijente s privatnim osiguranjem. Welltower je uspio premjestiti 69% svog neto operativnog prihoda od privatne plaće u 2010. godini na preko 90% u 2018. godini, dok je rasprodao druge nekretnine, uključujući kvalificirane ustanove za njegu, u kojima se obično smještaju pacijenti i stanovnici bez privatnog pokrića.

Iako bi dionica mogla pretrpjeti kratkoročnu volatilnost u svjetlu višeg restrukturiranja, izgleda da će dugoročni trendovi biti na njezinoj strani s porastom broja stanovnika SAD-a. Prema američkom uredu za popis stanovništva, broj Amerikanaca starijih od 85 godina udvostručit će se u sljedećih 20 godina, segment koji godišnje potroši oko 35.000 dolara na zdravstvo po osobi. Dohodovni ulagači također mogu smatrati atraktivnim prinos dividende od 4, 8% Welltowera.

Dodatni prostor za pohranu Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) je Salt Lake City, Utah, dobavljač jedinica za samo skladištenje, s 1.483 objekta u 39 država, Washingtonu, DC i Portoriku. REIT, koji je drugi po veličini operator skladišta za samo skladištenje u SAD-u, vidio je da novčani tokovi rastu po svojoj dominaciji u industriji prijelaza. Dok više stanara zahtijeva ormariće za samo-pohranu za mjesečnu naknadu, na tržište je i dalje teško probiti se po investitorima dohotka. Mnogi gradovi održavaju stroge propise za zoniranje i visoke cijene zemljišta što skupo pokreće nove građevinske projekte. U međuvremenu, visoki troškovi prebacivanja s jednog pružatelja usluga na drugog drže kupce zaključanima, a nudi dodatni prostor za wiggle wiggle za najam.

Iako se prosječna veličina kuće u SAD utrostručila u posljednjih pola stoljeća, potrošači imaju više stvari nego ikad. Sada otprilike 10% ljudi iznajmljuje skladište izvan mjesta za koje se očekuje da će taj broj tek porasti. Ovaj je trend pomogao istim prodavaonicama Extra Space-a skočiti 3, 2% u 2017. godini, dok analitičari procjenjuju da će se novčani tokovi povećati srednjo-jednocifrenom stopom tijekom sljedećih pet godina.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) je vrijedan 13, 8 milijardi USD REIT-a za zdravstvo iz Irvinea u Kaliforniji. HCP posjeduje nekretnine podijeljene na medicinske ordinacije, nauke o životu i stambeno zbrinjavanje, generirajući prihod vodeći svoje stanare stanarima ili partnerstvom s operaterima poput starijih osoba sadržaji. Tvrtka raste zahvaljujući izgradnji novih nekretnina iz temelja ili kupnji postojećih lokacija.

Dionice su u 2018. godini dobile 10, 9%, a bikovi su naveli svoj dobro raznovršeni portfelj i svoj fokus na stanare zdravstvenih usluga koji plaćaju privatne plaće, koji nude više predvidljivih tokova prihoda od onih koji se oslanjaju na državne nadoknade. HCP će također imati koristi od ponovnog puštanja stanovništva, jer planira pojačati razvojne napore, dok se suočava s rizicima kao što su prekomjerna ponuda i rast kamatnih stopa.