Varijabilnost

Što je varijabilnost?

Varijabilnost, gotovo po definiciji, je stupanj u kojem se podatkovne točke u statističkoj raspodjeli ili skupu podataka razlikuju - variraju - od prosječne vrijednosti, kao i u mjeri u kojoj se te podatkovne točke međusobno razlikuju. U financijskom smislu to se najčešće primjenjuje na varijabilnost povrata ulaganja. Razumijevanje varijabilnosti povrata ulaganja jednako je važno profesionalnim investitorima koliko i razumijevanje vrijednosti samih povrata. Ulagači izjednačavaju veliku varijabilnost prinosa s većim stupnjem rizika prilikom ulaganja.

Ključni odvodi

• Promjenjivost se odnosi na različitost podataka od srednje vrijednosti i uobičajeno se koristi u statističkom i financijskom sektoru.
• Promjenjivost financija najčešće se primjenjuje na varijabilnost povrata, pri čemu ulagači preferiraju ulaganja koja imaju veći povrat s manjom varijabilnošću.
• Varijabilnost se koristi za standardizaciju povrata dobivenog od ulaganja i omogućuje usporedbu za dodatnu analizu.

Razumijevanje varijabilnosti

Profesionalni ulagači percipiraju rizik klase imovine da je izravno proporcionalan varijabilnosti njezinog povrata. Kao rezultat, ulagači zahtijevaju veći povrat od imovine s većom varijabilnošću prinosa, poput dionica ili roba, nego što mogu očekivati ​​od imovine s manjom varijabilnošću povrata, kao što su trezorski zapisi.

Ova razlika u očekivanju je poznata i kao premija na rizik, premija rizika odnosi se na iznos potreban za motiviranje ulagača da svoj novac ulože u aktivu visokog rizika. Ako neko sredstvo pokazuje veću varijabilnost prinosa, ali ne pokazuje veću stopu prinosa, ulagači neće vjerojatno vjerovatno uložiti novac u tu imovinu.

Statistika varijabilnosti odnosi se na razliku koju pokazuju točke podataka unutar skupa podataka, povezane međusobno ili povezane s sredinom. To se može izraziti rasponom, varijancom ili standardnim odstupanjem skupa podataka. Područje financija koristi ove koncepte jer se posebno primjenjuju na podatke o cijenama i na povrat koji promjena cijena podrazumijeva.

Raspon se odnosi na razliku između najveće i najmanje vrijednosti dodijeljene varijabli koja se ispituje. U statističkoj analizi raspon je predstavljen jednim brojem. U financijskim podacima, ovaj se raspon najčešće odnosi na najvišu i najnižu vrijednost cijena za određeni dan ili neko drugo vremensko razdoblje. Standardno odstupanje reprezentativno je za raspon koji postoji između cijena cijena unutar tog vremenskog razdoblja, a varijanca je kvadrat standardnog odstupanja na temelju popisa podataka u tom istom vremenskom razdoblju.

Posebna razmatranja Varijabilnost ulaganja

Jedna mjera nagrađivanja do varijabilnosti je omjer Sharpe, koji mjeri višak povrata ili premije rizika po jedinici rizika za imovinu. U osnovi, omjer Sharpe pruža metriku za usporedbu iznosa naknade koji investitor prima s obzirom na ukupni rizik koji je preuzeo držanje navedene investicije. Višak povrata temelji se na količini povrata koji je doživljen izvan ulaganja koja se smatraju bez rizika. Ako su ostali jednaki, imovina s višim oštrim omjerom donosi veći povrat za istu količinu rizika.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Korištenje varijance jednadžbe varijance je mjerenje razlike između brojeva u skupu podataka. Investitori koriste jednadžbu varijance za procjenu raspodjele portfelja. više Definicija standardnog odstupanja Standardno odstupanje je statistika koja mjeri disperziju skupa podataka u odnosu na njegovu sredinu i izračunava se kao kvadratni korijen varijance. Izračunava se kao kvadratni korijen varijance određivanjem varijacije između svake podatkovne točke u odnosu na srednju vrijednost. više Definicija volatilnosti Volatilnost mjeri koliko cijena vrijednosnog papira, derivata ili indeksa fluktuira. više Kako djeluje koeficijent odlučnosti Koeficijent određivanja je mjera koja se koristi u statističkoj analizi kako bi se procijenilo koliko dobar model objašnjava i predviđa buduće ishode. više Kako funkcionira Statistička tehnika zbroja kvadrata Zbroj kvadrata je statistička tehnika koja se koristi u regresijskoj analizi za određivanje raspodjele podatkovnih točaka od njihove srednje vrijednosti. U regresijskoj analizi cilj je utvrditi koliko se niz podataka može uklopiti u funkciju koja bi mogla pomoći objasniti kako je generiran niz podataka. više Heteroskedastičnost U statistici se heteroskedastičnost događa kada standardna odstupanja varijable, praćena kroz određeno vrijeme, nisu konstantna. više partnerskih veza