Promjenjive anuitete: prednosti i nedostaci

Niz proizvoda i usluga dostupnih na financijskom tržištu danas je dovoljan da zbuni čak i stručnjaka, a vrlo je malo vozila koja su stvorila toliko kontroverzi na javnim i profesionalnim forumima kao promjenjivi anuiteti. Mnogi posrednici i planeri smatraju ih neophodnim alatima za planiranje mirovina, dok drugi financijski stručnjaci upozoravaju potrošače da ih izbjegavaju pod svaku cijenu. Naravno, ne postoji crno-bijeli odgovor na ovo pitanje, ali morate razumjeti prednosti i nedostatke ovih investicijskih vozila prije nego što donesete odluku.

Pros od varijabilnih anuiteta

• Ne podliježu ograničenjima doprinosa.

• Novac u njima raste s odgodom poreza.

• Mnoge države štite ih od vjerovnika.

• Izuzeti su od uvjerenja.

Slabosti promjenjivih anuiteta

• Mogu završiti generiranje značajnih poreza.

• Obično dolaze s visokim naknadama.

• Toliko su složeni da ih mnogi koji ih posjeduju ne razumiju.

Kako djeluju promjenjive anuitete

Jedan od problema s kojim se susrećete kada su u pitanju promjenjivi anuiteti je poteškoća u razumijevanju njihovog rada. Promjenjivi anuiteti vjerojatno su na drugom mjestu samo varijabilnih životnih osiguranja u pogledu složenosti. Oni podsjećaju na svoje fiksne i indeksirane rođake po tome što su izdani kao ugovori koji rastu na porezno odgođenom neovisno o tome jesu li smješteni unutar pojedinačnog mirovinskog računa (IRA) ili nekog drugog mirovinskog odloženog mirovinskog plana. Postoji 10% kazna za rano povlačenje za raspodjelu prije vlasništva ugovora 59½, uz određene iznimke za smrt, invaliditet ili druge čimbenike.

Međutim, varijabilni ugovori jedinstveni su po tome što nude unaprijed odabranu skupinu podračuna uzajamnog fonda u koju raspoređujete uplaćene premije. Vrijednosti fondova rastu i padaju s tržištima, bez jamstva glavnice. Većina varijabilnih proizvoda također sadrži vozače koji žive za život i smrt, koji jamče ili minimalnu vrijednost računa ili struju prihoda (vidi dolje). Ipak, čak ni ove informacije nisu dovoljne da biste donijeli obrazovnu odluku o kupnji. Također morate znati prednosti i nedostatke ovih jedinstvenih proizvoda.

Promjenjivi anuiteti mogu pružiti superiorne prinose tijekom dugog povlačenja, ali je oprezno saznati više o poreznom tretmanu ovog financijskog proizvoda prije nego što uložite novac.

Prednosti varijabilnih anuiteta

Promjenjivi anuiteti mogu ponuditi paket pogodnosti koje većim dijelom nemaju za razliku od bilo koje druge vrste financijskih proizvoda na današnjem tržištu. Njihova glavna prodajna mjesta uključuju:

Neograničeni doprinosi: Kao što je ranije spomenuto, ne postoji ograničenje količine novca koja se može smjestiti u varijabilni anuitet. Iz tog razloga su popularni kod bogatih ulagača koji traže utočište. (Većina operatora nameće vlasničko ograničenje za početne kupnje.)

Porezno odlaganje: Kao i svi drugi oblici anuiteta, varijabilni anuiteti rastu po osnovi odgođenog poreza. Samo se raspodjele oporezuju nakon njihove izrade.

Zaštita osiguranja : Većina varijabilnih ugovora danas nudi niz osiguravača za život i smrt koji obećavaju zajamčeni tok prihoda ili minimalnu vrijednost računa. Vozači životne koristi isplatit će zajamčeni tok dohotka koji se temelji na hipotetičkoj zajamčenoj stopi rasta iz podračuna. I dalje ćete dobiti ovu isplatu, čak i ako podračuni zaostaju za ovom stopom rasta. Danas tipični vozač smrtnih naknada obećava korisnika najveću vrijednost trenutne vrijednosti ugovora, njegovu najvišu vrijednost na dan godišnjice ugovora ili vrijednost koja se temelji na zajamčenoj hipotetičkoj stopi rasta.

Potencijal za vrhunski povratak: Ako dugoročno držite promjenjive anuitete, možete iskoristiti proporcionalan rast podbrojeva fonda s vremenom. Ljudi koji svoj novac stave u zalihe podračuna i ostave ga tamo 20 i više godina vjerojatno će osjetiti veći povrat svojih ulaganja nego što ih mogu dobiti od bilo koje druge vrste anuiteta. Većina varijabilnih ugovora nudi i osnovne usluge upravljanja novcem, poput periodičnog rebalansa. Fiksni računi koji su dostupni u mnogim varijabilnim ugovorima također su često više od stopa koje nude usporedivi fiksni proizvodi.

Izbjegavanje Probate: Kao i kod fiksnih i indeksiranih anuiteta, ugovori s promjenjivim anuitetom bezuvjetno su izuzeti od uvjerenja, omogućavajući korisnicima da brzo dobiju novac.

Zaštita od vjerovnika : Iako se ta naknada donekle razlikuje od države, mnoge države obvezuju da vjerovnici ne mogu uplatiti sva novčana sredstva koja su smještena unutar varijabilnih ili drugih vrsta anuitetskih ugovora.

Početni bonusi i zajamčene cijene: Mnogi ugovori s promjenjivim anuitetima isplatit će trenutni bonus na novac koji je uplaćen u ugovoru ili mogu ponuditi program prosječenja troškova u dolarima koji plaća visoku fiksnu stopu na početnom saldu, a zatim novac prebacuje u podračune koje odaberete određeno vremensko razdoblje, kao što je šest ili 12 mjeseci

Nedostaci varijabilnih anuiteta

Unatoč svojoj svestranosti, promjenjivi anuiteti nisu sve stvari kod svih ljudi i imaju stvarna ograničenja. Kritičari varijabilnih proizvoda brzo ukazuju na sljedeće nedostatke koji proizlaze iz ovih ugovora:

Osnivanje loših troškova: Za razliku od dionica ili drugih vrijednosnih papira, troškovna osnova varijabilnih anuiteta ne povećava se kada se naslijede. Korisnici će platiti porez na cjelokupnu vrijednost ugovora koja je rasla od datuma početne kupnje.

Loš porezni tretman: Iako varijabilni ugovori rastu odgodu poreza do odlaska u mirovinu, oni nameću iste 10% kazne za rano povlačenje kao i tradicionalni IRA-i i kvalificirani planovi. Sve raspodjele ovih ugovora oporezuju se kao obični prihod, osim ako ugovor nije stavljen unutar Roth IRA-a ili mirovinskog plana. Liječenje kapitalne dobiti nije dostupno. Slično dugoročno ulaganje u indeksne fondove koji ne isplaćuju dividende moglo bi donijeti sličan rast, ali s ukupnom likvidnošću i nižim porezima na dugoročne dobitke.

Visoke naknade: Promjenjivi anuiteti jedan su od najskupljih financijskih proizvoda na tržištu. Dolaze s bezbroj naknada i naknada, uključujući naknade za smrtnost i troškove, naknade za upravljanje uzajamnim fondovima, naknade za održavanje ugovora i druge razne troškove. Neki će ugovori naplaćivati ​​naknadu za transakcije nakon što je određeni broj transakcija izvršen unutar ugovora. Jahači i naknade za život i smrt također oduzimaju periodične naknade od stanja ugovora. Većina ugovora također dolazi sa znatnim unatrag rasporedom troškova predaje koji možda neće isteći 10 godina ili duže.

Složenost : Kao što je prethodno spomenuto, promjenjivi anuiteti jedan su od najkompliciranijih financijskih instrumenata koji su danas dostupni i često ih prodaju i potrošači i potrošači.

Donja linija

Promjenjivi anuiteti mogu vam ponuditi mnoge pogodnosti koje mogu zahtijevati istodobnu uporabu nekoliko drugih vrsta investicija i računa za dupliciranje, ali morate ih temeljno educirati o njihovim nedostacima od strane brokera i planera.

Vrijednost ovih proizvoda može se procijeniti samo u kontekstu vaše porezne situacije, investicijskih i mirovinskih ciljeva i vremenskog razdoblja.