VTIVX: Pregled fonda Vanguard Target 2045

Vanguardov ciljni mirovinski fond 2045. ("VTIVX") jedan je od poznatih serija životnih ciklusa Vanguard grupe, poznatih i kao ciljni datumski fondovi. Svaki od ovih fondova cilja određeni segment tržišta ulagača uzajamnog fonda temeljen na prozorima za umirovljenje.

Ovaj bi fond trebao rasti s tipičnom potrebom ulagača da započne sa fokusom na kapitalu i prijeđe na uravnoteženiji pristup kada investitor dosegne dob za umirovljenje.

Pregled poduzeća

Vanguard je premijerno ime u niskobudžetnim pasivno upravljanim uzajamnim fondovima i fondovima kojima se trguje na burzi (ETFs). Njegov pasivni uzajamni fond za praćenje S&P 500, uveden 1976. godine, revolucionirao je način na koji investicijske tvrtke pristupaju skupljenim proizvodima. Još uvijek se oslanjajući na vodeće principe koje je utemeljio John Bogle, tvrtka ostaje jedno od jedinstvenijih i pouzdanih imena u financijama.

Vanguard je od kolovoza 2018. bio drugi po veličini upravljač imovinom u Sjedinjenim Državama, nakon BlackRocka, s više od 5, 1 trilijuna dolara ukupne imovine pod upravljanjem (AUM). Strukturno gledano, tvrtka je neobičan privatni / javni hibrid. Kao privatno poduzeće, ulagači ne mogu izravno kupiti dionice Vanguard Grupe. Umjesto toga, dioničari uzajamnih fondova stvarni su vlasnici tvrtke. Stoga se ulaganje u Vanguardov fond udvostručuje kao izravna investicija u veću tvrtku.

Tim za upravljanje investicijama

Glavni direktor za investicije i generalni direktor Gregory Davis zadužen je za Vanguardov kapital, kvantitativni kapital i fiksne prihode. Davis se pridružio tvrtki 1999. godine nakon što je radio u Merrill Lynch kao suradnik na globalnim tržištima duga. Diplomirao je na osiguranju na Sveučilištu Pennsylvania, a MBA na financijama na The Wharton School sa Sveučilišta u Pennsylvaniji. Svim Vanguardovim ciljanim fondovima dodatno upravlja Vanguard Equity Investment Group.

Pregled fonda

Vanguardov ciljni mirovinski fond 2045. pogodan je za ulagače koji se planiraju povući između 2043. i 2047. Tvrtka ga izričito plasira svima onima koji se planiraju povući između 2043. i 2047. Fond je velik i jeftin, s 23, 7 milijardi američkih dolara i omjerom troškova od 0, 15%. Pod stihovima Morningstarova stila spada u veliku mješavinu s visokom kreditnom kvalitetom i umjerenom osjetljivošću na kamatne stope.

Vanguard dotiče fondove "sofisticirane metodologije izgradnje portfelja i učinkovite strategije trgovanja", iako fond stvarno prati blizu nekoliko poznatih mjerila. Primarno mu je mjerilo Target Retirement 2045 Composite Index, ali također pomno prati Dow Jones US. Ukupni indeks berzi.

Filozofija ulaganja

Vanguardova filozofija usredotočena je na niske troškove. Svi uzajamni fondovi ne opterećuju se i ne nose naknade 12b-1, bez obzira na njihov portfelj ili ciljanu bazu investitora. Brokerima, financijskim savjetnicima ili drugim Vanguard posrednicima ne isplaćuju se provizije. Tvrtka reklamira svoju predanost nižim naknadama kao jedini pouzdan način kontrole povrata za dioničare.

Sredstva za ciljni datum glavni su dio Vanguardove baze proizvoda. Koncept je jednostavan: dugoročno, vlasnički kapital nadmašuje obvezničke fondove. Međutim, kratkoročna volatilnost uglavnom daje prednost obveznicama. Fond ciljanog datuma prilagođava se tim konfliktnim stvarnostima počevši od izloženosti kapitalu s ograničenim kapitalom i polako obrezivanjem vlasničkih vrijednosnica u korist obveznica kako se fond približava zadanom ciljnom datumu.

Proces portfelja i odabir

Vanguardov mirovinski fond 2045. fond je fondova, što znači da se njegov portfelj sastoji od dionica četiri ostala Vanguardova indeksna fonda. Od kolovoza 2018. godine sastojalo se od otprilike 90% dionica i 10% obveznica, s nekoliko sredstava u gotovini ili drugim instrumentima. Otprilike 54% udjela u kapitalu bilo je domaće, a ostatak strani. Većina stranih zaliha dolazi iz razvijenih zemalja kao što su Japan, Velika Britanija, Francuska, Njemačka i Kanada.

Kao i svi uzajamni fondovi Vanguarda, ciljni datumski mirovinski 2045. razvija se i oblikuje uz klizajući put, što je ilustracija postupnog prelaska s dionica na obveznice kako se fond približava de facto dospijeću. S preostalih 27 godina između 2018. i 2045., Vanguard Target umirovljenje 2045 ima dovoljno dugačak prozor da ostane fokusiran na pravednost. Do 2040., samo pet godina do cilja, dio obveznica u portfelju porast će preko 40% ukupne imovine.