Kako izgleda idealan portfelj za umirovljenje?

Iako je koncept idealnog portfelja za umirovljenje donekle relativan, mnogi bi financijski planeri to definirali u smislu onoga što je u stanju učiniti. "Idealan" plan u tom smislu bi trebao zadovoljiti vaše financijske potrebe sve do smrti. Način na koji se dodjeljuju stvarna sredstva za postizanje toga može znatno varirati, ovisno o brojnim čimbenicima. Većina idealnih portfelja za nošenje nekoga u mirovini imat će barem neku od sljedećih karakteristika.

Ključni odvodi

• Idealan portfelj trebao bi sadržavati komponentu rasta, posebno kada je vlasnik portfelja mlad.
• Pametna diverzifikacija imovine portfelja ključna je.
• Pravilna procjena tolerancije na rizik također je od vitalnog značaja.

Komponenta rasta

Planovi umirovljenja osmišljeni su tako da rastu tijekom dugog razdoblja, a instrumenti rasta poput dionica i nekretnina obično čine jezgro najuspješnijih mirovinskih portfelja, barem kada su u fazi rasta. Od vitalnog je značaja da barem dio penzijske štednje raste brže od stope inflacije, jer vam to omogućuje povećanje vremenske kupovne moći.

Podaci s Kiplinger.com pokazuju da su dionice tijekom vremena objavile daleko najbolje prinose bilo koje klase imovine. Od 1926. do 2018. godine dionice su prosječno rasle oko 10, 1% godišnje, dok su obveznice rasle tek upola manje, a gotovina je zabilježila oko 3, 3% rasta. Iz tog razloga, čak i portfelje za umirovljenje koji su uglavnom usmjereni na očuvanje kapitala i stvaranje dohotka često će zadržati mali postotak vlasničkog udjela kako bi se osiguralo zaštita od inflacije.

10, 1%

Količina godišnjeg rasta zaliha u prosjeku je bila između 1926. i 2018. godine.

Adekvatna raznolikost

Kako će se približiti dob za umirovljenje, diverzifikacija će vremenom dobiti drugačiji oblik. Kad ste u 20-ima, možda ćete trebati samo diverzificirati svoj portfelj između različitih vrsta dionica, poput dionica i fondova s ​​velikim, srednjim i malim kapitalom, a možda i nekretnina.

Međutim, kad dođete do 40-ih i 50-ih, vjerojatno ćete morati započeti s premještanjem nekih svojih udjela u konzervativnije sektore, poput korporativnih obveznica, željene ponude dionica i drugih umjerenih instrumenata koji još uvijek mogu stvoriti konkurentne prinose, ali s manje rizika od čistog dionice. Alternativne investicije, poput plemenitih metala, derivata, zakupa nafte i plina i druge nekorelativne imovine, također mogu smanjiti ukupnu volatilnost vašeg portfelja i pomoći u stvaranju boljeg povrata tijekom razdoblja kada tradicionalne klase imovine mogu stagnirati.

Idealan mirovinski portfelj također neće previše ovisiti o dionicama dionica tvrtke koje su kupljene unutar ili izvan vašeg 401 (k) ili drugog plana kupovine dionica. Značajan pad vrijednosti ovih dionica može drastično izmijeniti vaš mirovinski plan ako predstavljaju značajan postotak ukupne mirovinske štednje.

Ulaganje nakon zlatnog doba

Dovoljna sigurnost

Kad ste u mirovinskoj dobi ili blizu nje, vaša se tolerancija na rizik mijenja i morate se više usredotočiti na očuvanje kapitala i prihode nego na rast. To znači da instrumenti kao što su depozitni certifikati (CD-ovi), trezorski vrijednosni papiri i fiksni i indeksirani anuiteti mogu postati prikladni ako vam treba jamstvo glavnice ili prihoda.

Međutim, općenito vaš portfelj neće postati isključivo uložen u zajamčene instrumente sve dok ne dođete do svojih 80-ih ili 90-ih. Idealan mirovinski portfelj uzet će u obzir vaš rizik odbitka koji mjeri koliko će vam vremena trebati da se oporavite od velikog gubitka u svom portfelju.

Aktivno nasuprot pasivnom upravljanju

Ulagači danas imaju više izbora nego ikad kad je riječ o tome tko može upravljati njihovim novcem. Jedan od tih izbora je aktivno nasuprot pasivnom upravljanju portfeljem. Mnogi planeri ekskluzivno preporučuju portfelje indeksnih fondova koji se pasivno upravljaju, dok drugi nude portfeljeve s aktivnim upravljanjem koji mogu objavljivati ​​prinose koji su bolji od onih na širim tržištima i imaju manje volatilnosti.

Na raspolaganju su i robotski savjetnici koji mogu rasporediti i upravljati portfeljima prema unaprijed postavljenim algoritmima potaknutima tržišnom aktivnošću. Ovi automatizirani savjetnici obično koštaju puno manje od rukovoditelja ljudi, iako njihova nesposobnost da značajno odstupe od njihovih programa može biti nepovoljna u nekim slučajevima, a obrasci trgovanja koji koriste uglavnom su manje sofisticirani od onih koje koriste njihovi ljudski kolege.

Robo-savjetnici možda nisu najbolji izbor ako vam trebaju napredne usluge poput planiranja nekretnina, kompliciranog upravljanja porezom, administracije zakladnih fondova ili planiranja umirovljenja.

Donja linija

Konceptualno gledano, većina ljudi bi definirala „idealan“ portfelj umirovljenja kao onaj koji će im omogućiti da žive u relativnoj udobnosti nakon što napuste svijet rada i osiguraju sve troškove koji nastanu na tom putu. Vaš portfelj uvijek treba sadržavati odgovarajući balans rasta, prihoda i očuvanja kapitala. No, značaj svake od ovih karakteristika uvijek se temelji na vašoj toleranciji na rizik, investicijskim ciljevima i vremenskom horizontu.

Općenito, svoj portfelj trebali biste usmjeriti uglavnom ili u potpunosti na rast sve dok ne dostignete srednju dob, u koje vrijeme se vaši ciljevi mogu početi preusmjeravati na prihod i niži rizik. Ipak, različiti ulagači imaju različite tolerancije na rizik, a ako namjeravate raditi do kasnije dobi, možda biste bili spremni riskirati s velikim novcem. Idealni portfelj stoga u konačnici uvijek ovisi o vama - i o onome što ste spremni učiniti kako biste postigli svoje ciljeve.