Koja je najbolja mjera financijskog zdravlja poduzeća?

Najniža profitna marža tvrtke najbolji je pokazatelj njenog financijskog zdravlja i dugoročne održivosti. Ulagači neprestano traže jedno zlatno ključno mjerenje koje se može dobiti pregledavanjem financijskih izvještaja tvrtke za procjenu dionica, ali to jednostavno nije tako jednostavno. Da biste precizno procijenili financijsko zdravlje i dugoročnu održivost poduzeća, moraju se uzeti u obzir brojni financijski pokazatelji. Četiri glavna područja financijskog zdravlja koja bi se trebala ispitati su likvidnost, solventnost, profitabilnost i operativna učinkovitost. Međutim, od četiri, vjerojatno najbolje mjerenje zdravlja tvrtke je razina njegove profitabilnosti.

Postoji niz financijskih omjera koji se mogu preispitati kako bi se odmjerio ukupni financijski zdravlje tvrtke i utvrdilo vjerojatnost da će društvo nastaviti kao održivo poslovanje. Samostalni brojevi poput ukupnog duga ili neto dobiti manje su smisljeni od financijskih omjera koji povezuju i uspoređuju različite brojeve u bilanci stanja ili računu dobiti i gubitka. Važno je i opće kretanje financijskih omjera, poboljšavaju li se s vremenom.

Likvidnost

Likvidnost je ključni faktor u procjeni osnovnog financijskog zdravlja poduzeća. Likvidnost je iznos novca i lako konvertibilne gotovinske imovine koju društvo posjeduje za upravljanje svojim kratkoročnim dužničkim obvezama. Prije nego što tvrtka može prosperirati na duži rok, prvo mora biti u mogućnosti da opstane u kratkom roku.

Dvije najčešće metrike koje se koriste za mjerenje likvidnosti su trenutni omjer i brz omjer. Od ta dva, brzi omjer, koji se ponekad naziva i ispitivanje kiseline, preciznija je mjera, budući da, dijeljenjem tekuće imovine na tekuće obveze, izuzeće zalihe od imovine i isključuje tekući dio dugoročnog duga iz obveza, Stoga pruža realnije praktičan pokazatelj sposobnosti tvrtke da upravlja kratkoročnim obvezama s novcem i imovinom u rukama. Brzi omjer niži od 1, 0 znak je opasnosti, jer ukazuje da trenutne obveze premašuju tekuću imovinu.

Solventnost

Usko povezan s likvidnošću koncept je likvidnosti, sposobnost tvrtke da kontinuirano ispunjava svoje dužničke obveze, a ne samo kratkoročno. Koeficijenti solventnosti izračunavaju dugoročni dug poduzeća u odnosu na njegovu imovinu ili kapital.

Omjer duga i kapitala (D / E) općenito je solidan pokazatelj dugoročne održivosti tvrtke, jer osigurava mjerenje duga prema kapitalu dioničara, a samim time je i mjera interesa i povjerenja ulagača u društvo. Niži omjer D / E znači da više operacija tvrtke financiraju dioničari, a ne vjerovnici. To je plus za tvrtke jer dioničari ne naplaćuju kamate na financiranje koje osiguravaju.

Koeficijenti D / E uvelike se razlikuju među industrijama, ali bez obzira na specifičnost poslovanja, trend pada udjela D / E s vremenom je dobar pokazatelj da je tvrtka na sve većoj solidnoj financijskoj osnovi.

Radna učinkovitost

Operativna učinkovitost tvrtke ključna je za njezin financijski uspjeh. Njegova radna marža najbolji je pokazatelj njegove radne učinkovitosti. Ova metrika ne označava samo osnovnu maržu operativne dobiti nakon odbitka varijabilnih troškova proizvodnje i prodaje proizvoda ili usluga tvrtke; na taj način se pokazuje koliko dobro rukovodstvo tvrtke kontrolira troškove.

Dobro upravljanje ključno je za dugoročnu održivost tvrtke. Dobro upravljanje može prevladati niz privremenih problema, dok loše upravljanje može dovesti do propasti čak i najperspektivnijeg posla.

rentabilnost

Iako su likvidnost, osnovna solventnost i operativna učinkovitost važni čimbenici koji se trebaju uzeti u obzir pri procjeni poduzeća, dnonasljednik ostaje najnovije stanje tvrtke: njegova neto profitabilnost. Tvrtke doista mogu opstati godinama bez da profitiraju, radeći na dobroj volji vjerovnika i investitora, ali da bi dugoročno preživjele, tvrtka na kraju mora postići i zadržati profitabilnost.

Najbolja metrika za ocjenu profitabilnosti je neto marža, omjer dobiti i ukupnog prihoda. Ključno je uzeti u obzir omjer neto marže jer je jednostavan profitni dolar nedovoljan za procjenu financijskog zdravlja poduzeća. Tvrtka može prikazati neto dobit od nekoliko stotina milijuna dolara, ali ako ta vrijednost dolara predstavlja neto maržu od samo 1% ili manje, čak i najmanji porast operativnih troškova ili tržišno natjecanje mogli bi tvrtku uroniti u crveno. Veća neto marža, posebno u usporedbi s industrijskim vršnjacima, znači veću maržu financijske sigurnosti, a također ukazuje da je tvrtka u boljem financijskom položaju da kapitalu posveti za rast i širenje.