Što je financijsko jamstvo?
Financijsko jamstvo je ugovor treće strane (jamca) o podmirenju duga druge strane (vjerovnika) za njegova plaćanja krajnjem vlasniku duga (ulagaču). Neki primjeri uključuju veliku korporaciju (vjerovnik) koja je posudila značajan iznos novca na tržištu, potkrijepljena garancijom velikog osiguravajućeg društva (jamac). Drugi primjer može biti brodar (vjerovnik) koji traži jamstvo za vrijednost određene pošiljke, potkrijepljeno garancijom pomorskog osiguravajućeg društva (jamac). Konačno, postoje osobna financijska jamstva, gdje ujak Jim (jamac) pristaje podržati zajam svom nećaku Bobu (dužniku). Ujak Jim možda će morati dati zalog krajnjem zajmodavcu, banci, npr. Održavajući zalog za određeni iznos imovine da pokrije zajam nećaku Jimu.
Brza oduzimanja financijskih garancija
- Financijske garancije u osnovi su police osiguranja koje jamče da će se određeno izdavanje duga platiti ako izdavatelj duga ima financijskih poteškoća.
- Za velika poduzeća financijska jamstva obično izdaju osiguravajuća društva ili druge velike, izuzetno stabilne financijske tvrtke, često matične tvrtke u korist ovisnog društva.
- Financijska jamstva mogu rezultirati višim kreditnim rejtingom, spuštanjem troškova za izdavatelja.
- Iako su naočno urezani u kamenu, poznato je da financijski jamci propadaju u ekstremnim okolnostima, poput financijske krize 2007.-2009.
- Osobne financijske garancije mogu zahtijevati zalog imovine koja će podržati produljenje duga.
Osnove financijskih jamstava
Na korporativnoj razini, financijsko jamstvo je neostvariva odšteta obveza podržana od osiguravatelja ili druge velike, sigurne financijske institucije, koja jamči investitorima da će biti izvršena plaćanja glavnice i kamata. Mnoga osiguravajuća društva specijalizirana su za financijska jamstva i slične proizvode koje izdavatelji duga koriste kao način privlačenja investitora. Jamstvo pruža investitorima dodatnu razinu utjehe da će investicija biti vraćena u slučaju da izdavatelj vrijednosnih papira ne bude u mogućnosti ispuniti ugovornu obvezu pravovremenog plaćanja. To također može rezultirati boljom kreditnom ocjenom, zbog vanjskog osiguranja, što smanjuje troškove financiranja za izdavatelje.
Većinu obveznica podupire tvrtka za financijsko jamstvo (koja se također naziva monoline osiguratelj) protiv neplaćanja. Globalna financijska kriza 2008.-2009. Posebno je teško pogodila tvrtke za financijsko jamstvo. Brojni financijski jamci ostavili su milijunske obveze za otplatu hipotekarnih vrijednosnih papira koji su propustili te je uzrokovalo da njihove kreditne ocjene budu smanjene.
Primjer financijskog jamstva
Razmotrite XYZ Company, koja ima podružnicu pod nazivom ABC Company. Tvrtka ABC želi izgraditi novi proizvodni pogon i za to joj treba posuditi 20 milijuna dolara. Ako banke utvrde da tvrtka ABC ima potencijalne kreditne nedostatke, banka će vjerojatno zatražiti od tvrtke XYZ da pruži financijsko jamstvo za kredit. Radeći to, XYZ Company pristaje otplatiti zajam koristeći sredstva iz drugih djelatnosti - ako ABC Company ne može doći do novca za samostalno vraćanje duga.
Financijsko jamstvo ne pokriva uvijek cijeli iznos obveze. Na primjer, financijski jamac može jamčiti samo otplatu kamata ili glavnice, ali ne i jedno i drugo. Ponekad se više tvrtki prijavi kao stranka financijskog jamstva. U tim je slučajevima svaki jamac obično odgovoran za samo proporcionalni dio izdanja. U drugim slučajevima, međutim, garanti mogu biti odgovorni za dijelove ostalih žiranata ako izvršavaju svoje odgovornosti.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.