Zašto trgovinsko rješenje između SAD i Kine može biti signal "prodati"

Mnogi ulagači očekuju da će trgovinski sporazum između SAD i Kine pokrenuti rast cijena dionica, dok ekonomska napetost vlada između dviju zemalja. No osnivač LP-a Hondius Capital Management Shawn Matthews zauzima vrlo oprečan stav: tvrdi da bi sporazum bio pokretač prodaje koji je završio dramatični skup dionica koji je počeo krajem prosinca. "Trenutno je to mentalitet rizika - želite biti dugo rizičnija imovina dok ne postignete dogovor s Kinom", rekao je u opširnim komentarima za Bloomberg. "Kad se to dogodi, sigurno želite da se smanjite."

Broj dionica koje su ove godine dobro poslovale mogao bi porasti na snažnom američko-kineskom trgovinskom sporazumu, ali mogu propasti ako ne bude postignut sporazum ili na kraju biti slabiji od očekivanog.

9 Dionica koje se mogu snažno gibati na američko-kineskoj trgovini

· Skyworks Solutions Inc., SWKS

· Micron Technology Inc., MU

· Marvell Technology Group Ltd., MRVL

· Broadcom Inc., AVGO

· Apple Inc., AAPL

· Cheniere Energy Inc., LNG

· Chesapeake Energy Corp., CHK

· Deere & Co., DE

· Monsanto Company, MON

Što to znači za investitore

Razgovori između kineskog predsjednika Xija i američkog predsjednika Trumpa prije više od dva mjeseca rezultirali su da je Trump pristao momentalno zaustaviti planove za povećanje tarifa s 10% na 25% na kineski uvoz vrijedan 200 milijardi USD. Njih dvojica odredili su rok za postizanje dogovora u roku od 90 dana do 1. ožujka. Ako se ne postigne sporazum, očekuje se da će američke carine rasti.

Američke dionice porasle su 16% u odnosu na svoje prosinjske najniže dijelove, dijelom i iz optimizma ulagača da dvije strane mogu postići dogovor. No, Matthews predviđa da će ugovor između dvije najveće svjetske ekonomije vjerojatno biti 'zalijevan', što ukazuje da će to zaostajati za ciljem predsjednika Trumpa o postizanju velikih strukturnih promjena u trgovini. "Želite izblijediti skup u tom sporazumu - a taj će ugovor vjerojatno ionako biti preplavljen", rekao je.

Matthews kaže da tržište obveznica također maše crvenim zastavama za dionice kako se bliži rok. "Ako je to zaista bio rizik na svijetu i ljudi su vjerovali u njega i bila je to proširena trgovina, vidjeli biste da će desetogodišnjak početi pružati podršku. To je jasan znak da postoji zabrinutost zbog onoga što se događa vani ", rekao je on, prenosi Bloomberg.

Zalihe tehnologije Skyworks Solutions, Micron Technology, Marvell Technology Group, Broadcom i Apple, kao i Cheniere Energy, Chesapeake Energy, Deere & Co i Monsanto vjerojatno će napraviti velike pomake - gore ili dolje - u trgovinskom sporazumu.

Gledajući unaprijed

S obzirom na to da je S&P 500 već ostvario ogroman dobitak, mnogi se ulagači pitaju koliko još može prije nego što se povuče. Matthews sa svoje strane smatra da je ugovor između SAD i Kine iskra koja to čini. U slučaju očekivanog posla, "kupite glasine, prodajte činjenicu", rekao je on Bloomberg.