Prinos vs kamatna stopa: u čemu je razlika?

I prinos i kamatne stope važni su uvjeti koje svaki investitor može razumjeti

Prinos se odnosi na zaradu od ulaganja u određenom razdoblju. To uključuje ulaganje investitora poput kamata i dividendi dobivenih ulaganjima određenog ulaganja. Prinos je i godišnja dobit koju investitor prima za ulaganje.

Kamatna stopa je postotak koji zajmodavac naplaćuje za kredit. Kamatna stopa se koristi i za opisivanje redovnog povrata kojeg investitor može očekivati ​​od dužničkog instrumenta poput obveznice ili certifikata o depozitu (CD).

Na primjer, zajmodavac može naplatiti kamatnu stopu od 10% za jednogodišnji zajam od 1000 USD. Na kraju godine, prinos od ulaganja zajmodavca iznosio bi 100 USD, odnosno 10%. Ako je zajmodavac stvorio bilo kakve troškove prilikom davanja zajma, ti bi troškovi smanjili prinos od ulaganja.

Prinos

Prinos se odnosi na povrat koji investitor dobija od ulaganja poput dionica ili obveznica. Obično se navodi kao godišnja brojka. Prinos se u obveznicama, kao i u bilo kojem ulaganju u dug, sastoji od plaćanja kamata poznatih kao kupon.

U dionicama se termin prinosa ne odnosi na dobit od prodaje dionica. Označava povrat dividendi za one koji imaju dionice. Dividende su udio ulagača u tromjesečnoj dobiti tvrtke.

Na primjer, ako PepsiCo (PEP) isplati svojim dioničarima tromjesečnu dividendu od 50 centi, a cijena dionice 50 USD, godišnji prinos dividendi bio bi 4%.

Ako se cijena dionica udvostruči na 100 USD, a dividenda ostane ista, prinos se smanjuje na 2%.

U obveznicama se prinos izražava kao prinos do dospijeća (YTM). Prinos do dospijeća obveznice ukupni je prinos koji imatelj obveznice može očekivati ​​da primi do trenutka kada obveznica dospije. Prinos se temelji na kamatnoj stopi koju izdavatelj obveznica pristaje platiti.

Kamatne stope

Kamatna stopa na bilo koji zajam predstavlja postotak načela koje zajmodavac naplaćuje godišnje dok se zajam ne otplati. U potrošačkom kreditiranju obično se izražava kao godišnja postotna stopa (trava) zajma.

Kao primjer kamatnih stopa, recite da idete u banku posuditi 1.000 dolara za godinu dana kako biste kupili novi bicikl, a banka vam navodi 10% kamatnu stopu na vaš kredit. Uz vraćanje 1000 USD, na kredit biste platili još 100 USD kamate.

Taj primjer pretpostavlja izračun koristeći jednostavne kamate. Ako se kamata zbroji, platit ćete malo više tijekom godine i puno više tijekom mnogo godina. Skladišna kamata je zbroj koji se izračunava na osnovi glavnice plus sve akumulirane kamate do dana sažimanja. Ovo je posebno važan koncept za štedne račune i za kredite koji u svojim proračunima koriste složene kamate.

Kamatna stopa je također uobičajeni pojam koji se koristi u dužničkim vrijednosnim papirima. Kad investitor kupi obveznicu, postaje zajmodavac korporaciji ili državi koja prodaje obveznicu. Ovdje je kamatna stopa poznata i kao kuponska stopa. Ova stopa predstavlja redovitu, periodičnu isplatu na temelju posuđene glavnice koju investitor prima u zamjenu za kupnju obveznice.

Kuponske stope mogu biti stvarne, nominalne i učinkovite i utjecati na dobit koju investitor može ostvariti držanjem osiguranja duga s fiksnim primanjima. Nominalna stopa je najčešća stopa kotirana u kreditima i obveznicama. Ova brojka je vrijednost koja se temelji na načelu koje dužnik prima kao nagradu za pozajmljivanje novca drugima.

Stvarna kamatna stopa je vrijednost zaduživanja koja uklanja učinak inflacije i temelji se na nominalnoj stopi. Ako je nominalna stopa 4%, a inflacija 2%, realna kamatna stopa bit će 2% (4% - 2% = 2%). Kad inflacija raste, stvarna stopa može gurnuti u negativnu. Investitori koriste ovu cifru kako bi im pomogli utvrditi stvarni povrat dužničkih vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom.

Konačna vrsta kamatnih stopa je efektivna stopa. Ova stopa uključuje složenje kamata. Zajmovi ili obveznice koje imaju češće sjedinjenje imat će višu efektivnu stopu.

Posebna razmatranja

Trenutne kamatne stope podupiru prinos na sva zaduživanja, od potrošačkih zajmova do hipoteka i obveznica. Oni također određuju koliko pojedinac zarađuje za štednju novca, bilo na jednostavnom štednom računu, CD-u ili obveznici s kvalitetom ulaganja.

Trenutna kamatna stopa određuje prinos koji će obveznica nositi u trenutku izdavanja. Također određuje prinos koji će banka potražiti kad potrošač traži novi kredit za automobil. Točne stope ovisit će, naravno, ovisno o tome koliko izdavatelj obveznica ili zajmodavac banke želi posao i kreditnu sposobnost zajmoprimca.

Kamatne stope stalno fluktuiraju, a najvažniji faktor su smjernice Federalnih rezervi koje periodično izdaju ciljni raspon za ključnu kamatnu stopu. Sve ostale kreditne stope su u osnovi ekstrapolirane iz te ključne kamatne stope.

Konačno, kamatne stope odražavaju se na prinosu koji investitor u dugu može očekivati ​​da će dobiti.

Ključni odvodi

• Prinos je godišnja neto dobit koju investitor ostvaruje od ulaganja.
• Kamatna stopa je postotak koji zajmodavac naplaćuje za kredit.
• Prinos na nova ulaganja u dugove bilo koje vrste odražava kamatne stope u trenutku kada su izdane.