ZZZZ Best
Tvrtka ZZZZ Best, koju je osnovao Barry Minkow, bila je tvrtka za čišćenje i restauraciju tepiha koja je služila kao osnova za Ponzijevu shemu. Tvrtka je javno izašla u prosincu 1986. godine i brzo je procijenjena na više od 300 milijuna dolara. U roku od sedam mjeseci od IPO-a, ZZZZ Best je bankrotirao, a njegova imovina prodata je na aukciji za oko 64.000 USD.
Ključni odvodi
- ZZZZ Best je tvrtka osnovana kao paravan za Ponzijevu shemu, koju je osnovao Barry Minkow.
- Barry Minkow uključio se u niz kriminalnih djela, uključujući prevare sa osiguranjem i kiting s čekovima.
- Minkow i Padgett osnovali su lažnu tvrtku nazvanu Interstate Appraisal kako bi odvratili financijske institucije od milijuna.
- Minkow je na kraju osuđen na 25 godina zatvora zbog prevare. Kad je pušten, ponovo je osuđen za prijevaru i osuđen na još pet godina.
Razumijevanje ZZZZ Best
Dok je bio u srednjoj školi, Barry Minkow osnovao je ZZZZ Best u garaži svojih roditelja. Posao se odvijao loše, a 15-godišnji Minkow često je bio preplavljen pritužbama kupaca i zahtjevima za naplatu dobavljača. Da bi stvorio iluziju profitabilnog posla, Minkow je počeo počiniti kriminalna djela, poput provjere kitiranja, krađe, prijevara sa osiguranjem i prijevara, kako bi financirao operacije i plaćao dobavljače.
U roku od nekoliko godina od osnivanja ZZZZ Best-a, Minkow je pokrenuo fiktivne poslove osiguranja i obnove osiguranja. Dok je bio aktivan, ZZZZ Best bio je u središtu sheme kreditnih kartica koje su uključivale više od 70 000 USD u lažne optužbe. Iako je Minkow krivicu prenio na izvođače i zaposlenike, otplatio je sve žrtve, osim jedne: domaći je prevario nekoliko stotina dolara.
Shema i pad
Minkow i poslovni suradnik Tom Padgett stvorili su fiktivnu tvrtku, Interstate Appraisal Service, kako bi prevarili banke i druge kreditne institucije sa više milijuna dolara. Tom Padgett, namještač zahtjeva za osiguranje, zavjeren je s Minkowom da krivotvori dokumente kojima se kreditira ZZZZ Best za restauratorske radove i koristi Interstate Services Services kao izvor za provjeru zahtjeva. Sve više su ulagači i bankari razvili interes za ZZZZ Best na temelju lažnih financijskih izvještaja koje je izradila Minkow-ova firma.
Kako se nastavila Ponzijeva shema, ZZZZ Best je imao značajnih problema s novčanim tokom. Kao rješenje, Minkow je planirao nabaviti KeyServ, ovlašteno sredstvo za čišćenje tepiha KeyServ, za 25 milijuna dolara. Prema Minkowu, prihodi od KeyServa osigurali bi dovoljno novčanog toka da se okonča Ponzijeva shema. Prije nego što je ugovor sklopljen, uznemireni domaći igrač pokrenuo je kampanju protiv ZZZZ Best koja bi razotkrila više nego prijevara počinjena protiv nje.
LA Times predstavio je svoju priču zbog čega je cijena dionica ZZZZ Best naglo pala. Zajmodavci su počeli pozivati na njihove zajmove i pokrenulo se još istraga, razmnožavajući Minkovljevu mračnu mrežu prevare i prijevara. Na kraju je otkrivena istina koja stoji iza izmišljenih tvrtki i otkrivena je Ponzijeva shema.
Kako su revizori zavedeni
Za pokretanje IPO-a Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva da firma sastavi prospekt koji mora sadržavati skup revidiranih financijskih izvještaja. Nezavisna tvrtka CPA Ernst & Whinney (sada Ernst & Young) revidirala je financijske izvještaje tvrtke ZZZZ Best kako bi dala mišljenje da li financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne greške. Pretpostavljajući da je neovisna treća strana dostavila papirologiju, CPA su koristili lažne dokumente o ocjeni za obavljanje svoje revizije. Kad je tvrtka CPA zatražila posjetiti zgradu za obnovu zgrade, Minkow i njegovi suradnici iznajmili su zgradu i stvorili lažno mjesto za posao kupca.
Minkow Nakon ZZZZ Best
U siječnju 1988. godine, Minkow i još 10 osoba koje su radile na društvenim mrežama optuživala je velika porota zbog optužbi za reket, pranje novca, prijevare s vrijednosnim papirima, pronevjeru, prijevaru pošte, prijevare banaka i utaju poreza. Odvojeno, Minkow je također optužen zbog optužbi za prijevaru s kreditnim karticama i prijevare putem pošte. Otprilike godinu dana kasnije, Minkow je proglašen krivim po svim optužbama, osuđen je na 25 godina zatvora i naloženo mu je da uplati preko 26 milijuna dolara restitucije.
Nakon ranog puštanja 1995. godine, zaređen je za ministra i služio je kao pastor crkve u Kaliforniji. Minkow je neformalno istraživao i izvještavao o drugim Ponzijevim planovima. Iz ovog uspjeha formirao je lažni Institut za otkrivanje prijevara. 2011. godine ponovno je osuđen za prijevaru i osuđen na pet godina zatvora. Nekoliko godina kasnije osuđen je na dodatnih pet godina zatvora zbog obrane njegove crkve. Njegov saldo restitucije povećao se deset puta na 612 milijuna dolara.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.