To je omot (uzajamnog fonda)!

Industrija uzajamnih fondova je ogromna i stalno raste. Uz toliko mnogo sredstava za odabir, odabir jednog može biti pravi izazov. Izgradnja i nadzor raznolikog portfelja može biti ogroman teret. Da bi olakšala ovaj teret, industrija je kreirala savjetodavni program o uzajamnom fondu, poznat i kao oblog uzajamnog fonda. Savjetodavni program uzajamnog fonda dolazi u dvije verzije: diskrecijskoj i nediskrecijskoj.

diskrecijski

Diskrecijski savjetodavni program uzajamnih fondova pruža mnoštvo portfelja koji uključuju više uzajamnih fondova u unaprijed odabrane modele raspodjele sredstava. Jedan model može ponuditi raspodjelu imovine u iznosu od 80% kapitala i 20% fiksnog dohotka, dok drugi može ponuditi 80% fiksnog dohotka i 20% kapitala. Mnogi portfelj dijele dioničke udjele u kapitalu i fiksnom dohotku između više uzajamnih fondova, pri čemu svaki fond predstavlja određenu disciplinu. (Pogledajte također: Upoznavanje uzajamnih fondova nalik živicama .)

Ulagači rade s profesionalnim financijskim savjetnikom kako bi odredili svoje osobne financijske ciljeve. Na temelju tih ciljeva, savjetnik pregledava ponude u programu uzajamnog fonda i odabire model raspodjele imovine koji odgovara ulagateljevim ciljevima. Na primjer, konzervativni investitor zainteresiran za stvaranje prihoda vodio bi se da odabere portfelj koji većinu svoje imovine raspoređuje u ulaganja s fiksnim dohotkom. Agresivni ulagač prvenstveno zainteresiran za aprecijaciju kapitala vodio bi se za odabir portfelja koji većinu svoje imovine raspoređuje u kapitalna ulaganja.

Struktura diskrecijskog savjetodavnog programa uzajamnog fonda slična je strukturi računa s više disciplina. Kao i multidisciplinarni račun, savjetodavni program uzajamnog fonda nudi raznovrstan portfelj, profesionalne savjete i smjernice, stalnu dubinsku analizu ulaganja u portfelj i automatsku rebalansu portfelja kako bi se održala željena raspodjela imovine. Diskrecijski program savjetodavnog programa uzajamnog fonda delegira ovlaštenja sponzoru programa (često poslodavcu financijskog savjetnika ili podružnici poslodavca savjetnika) radi izmjene modela raspodjele imovine i dodavanja ili uklanjanja uzajamnih fondova iz portfelja bez odobrenja ulagača.

Nediskrecijska

U nediskrecijskom programu investitor i financijski savjetnik pregledavaju popis uzajamnih fondova koji su prethodno pregledani i odabrani za uključivanje u program te na tom popisu odabiru sredstva za izradu prilagođenog modela raspodjele imovine. Investitor je odgovoran za odobravanje rebalansa portfelja i za odluku o zamjeni bilo kojeg uzajamnog fonda.

Što nude

I diskrecijski i nediskrecijski programi smatraju se proizvodima s upravljanim novcem ulazne razine jer nude profesionalne savjete i smjernice, ne nude provizije za trgovanje niti jednu naknadu na temelju imovine u upravljanju. Savjetodavni programi uzajamnih fondova nude znatno niže zahtjeve za minimalnim ulaganjima od ostalih proizvoda s upravljanim novcem. Neki programi uzajamnog fonda dostupni su s minimalnim iznosima od 25 000 USD u usporedbi sa 100 000 USD ili više za druge ponude upravljanog novca. I diskrecijski i nediskrecijski savjetodavni programi uzajamnog fonda pružaju konsolidirano izvještavanje o učinku, što investitorima olakšava pregled rezultata na razini portfelja.

Iako savjetodavni programi uzajamnih fondova nude brojne iste pogodnosti koje pružaju njihovi skuplji rođaci s upravljanim novcem, postoji i važna razlika. Imovina u programu uzajamnog fonda nije odvojena i razlikuje se od računa ostalih ulagača. Uzajamni fondovi, kao što i ime govori, uzajamna su ulaganja. Osnovna pretpostavka uzajamnog fonda uključuje skupinu ulagača koji objedinjuju svoju imovinu kako bi si mogli priuštiti usluge profesionalnog upravitelja novca. Tada upravitelj novca donosi odluke o upravljanju portfeljem u ime prikupljenog skupa ulagača.

U većini proizvoda s upravljanim novcem, poput tradicionalnih portfelja na zasebnim računima, ulagači ne udružuju imovinu. Svaki ulagač ima individualnu osnovu troškova za vrijednosne papire u portfelju, što investitorima omogućuje prilagodbu portfelja ograničavanjem ulaganja u određene vrijednosne papire ili industriju. Također omogućava investitorima da se uključe u selektivnu kupnju ili prodaju određenih vrijednosnih papira kako bi umanjili porez na kapitalni dobitak. Ova tehnika, poznata kao berba poreznih dobitaka / gubitaka, može biti snažna korist za porezno ojačane ulagače. (Pogledajte također: odvojeno upravljani računi: blagodat za sve .)

Trebate li uložiti u jedno?

Savjetodavni program uzajamnog fonda nudi više koristi od onih općenito povezanih s kupnjom uzajamnog fonda. Uz profesionalno vođen, raznovrstan portfelj koji uključuje više uzajamnih fondova, savjetodavni program uzajamnih fondova pruža i tri razine nadzora. Menadžeri uzajamnih fondova nadgledaju svoj portfelj, sponzor programa nadgleda upravitelje uzajamnih fondova, a investicijski savjetnik pruža pomoć u početnom odabiru ulaganja i stalnom praćenju uspješnosti portfelja u odnosu na ciljeve investitora. Naknada na temelju naknade smanjuje zabrinutost zbog objektivnosti preporuka savjetnika.

Donja linija

Savjetodavni programi uzajamnih fondova dizajnirani su tako da udovolje potrebama investitora koji traže profesionalne savjete i smjernice u izradi raznolikog portfelja. Ovi programi pružaju povoljan alat investitorima koji nemaju vremena ili interesa sami samostalno sastaviti i nadgledati portfelj. Ulagačima koji imaju značajne zabrinutosti oko poreza na dobit od kapitala mogu se bolje služiti drugim sofisticiranijim proizvodima s upravljanim novcem, poput nekih koji su uvedeni u program Wrap It Up: Vocabulary i beneficije od upravljanog novca .