4 nepoštene posredničke taktike i kako ih izbjeći

Za većinu, Komisija za vrijednosne papire (SEC) i Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima (NASD) obavljaju prilično dobar posao reguliranja i policijskog posredovanja. Usprkos tome, najbolji način da izbjegnete nepoštene posrednike je da napravite domaći zadatak. Čak i tada, temeljita provjera tvrtke, brokera ili planera ne uvijek sprečava investitore da postanu plijen na prijevaru.

Ovdje ćemo pogledati najnevjerovatnije postupke koje su posrednici iskoristili da pojačaju svoje provizije i guraju nekvalitetne investicije na ulagače koji ne sumnjaju.

bućkanje

Churning je čin pretjerane trgovine računom klijenta. Neki posrednici s diskrecijskim ovlastima nad računom koriste ovu neetičku praksu za povećanje provizija. Churning se vrši u korist brokera, a ne investitora, jer je jedina svrha trgovine povećati provizije, a ne bogatstvo klijenta. U stvari, čak se i jedna trgovina može smatrati ukidanjem ako nema legitimnu svrhu.

Znak upozorenja za ublažavanje može biti neobično povećanje transakcija bez ikakvog dobitka u vrijednosti portfelja.

Ako ste zaista zabrinuti da bi vaš račun mogao biti pokrenut, možda biste trebali razmotriti završni račun. Ovo je račun kojim broker upravlja portfeljem u zamjenu za fiksnu naknadu. Prednost omota je u tome što vas štiti od preopterećenja. Budući da broker ima jedinstvenu godišnju naknadu, trguje samo kad je to povoljno za vaš portfelj. (Pogledajte također: Završi: vokabular i prednosti upravljanog novca .)

Čak i ako ste dozvolili vašem brokeru da trguje za vas, uvijek je oprezno biti u tijeku s onim što se događa u portfelju. Uostalom, to je vaš novac!

Prodaja dividendi

Kada posrednici pokušavaju uvjeriti kupca da će kupovina određene investicije poput dionica ili uzajamnih fondova biti isplativa zbog nadolazeće dividende, to se naziva prodajom dividende. U stvarnosti, posrednik pokušava generirati provizije prodajom klijenta na brz i jednostavan dobitak.

Recimo, na primjer, da će tvrtka koja trguje sa 50 USD po dionici uskoro ponuditi dividendu od 1 USD. Broker bi prodavao dividende ako bi rekao klijentu da požuri i kupi dionice kako bi vratio 5%. U stvarnosti, klijent uopće neće ostvariti taj povrat.

Cijena dionica umjesto toga će se smanjiti za 1 USD (dividenda) kada se trguje bivšom dividendom. U osnovi, ulagač kratkoročno dobiva malo, a takav potez može pogoršati stanje ako dividenda investitoru stvori poreznu obvezu. (Pogledajte također: Činjenice dividendi koje možda ne znate .)

Ovakva se praksa provodi i u uzajamnim fondovima: savjetnik će naručiti klijentu da kupi fond jer dividende isplaćuju tvrtke u fondu. Kao i gornja cijena dionica, neto vrijednost imovine uzajamnog fonda diskontira se vrijednošću dividende, što rezultira dobitkom samo za brokera - u obliku provizija. U stvari, ulagaču je bolje pričekati nakon ponude za dividendu: dionice će biti niže cijene i ulagač može izbjeći relativno veće poreze na dohodak od dividende.

Preporuka za odustajanje od ulaganja na prijelomnoj točki

Mnoga brokerska društva i tvrtke uzajamnih fondova naplaćuju prodaju određenih ulaganja. Nije da su ti troškovi prodaje nezakoniti, ali ponekad troškovi prodaje dovode do toga da investitori plaćaju više nego što bi trebali. Na primjer, recimo da tvrtka uzajamnog fonda naplaćuje 5% za ulaganja ispod 25 000 dolara, ali samo 4% za ulaganja u iznosu od 25 000 dolara ili više. Do prekida prodaje dolazi ako uložite 25.000 USD, jer u tom iznosu vaša investicija stoji u nižem prodajnom razmaku.

No, kako bi sačuvali njihovu prodaju, beskrupulozni savjetnici mogu preporučiti da uložite 24.750 USD u taj fond, iako biste uštedjeli 250 USD ili 1%, u naknadi prodaje uloživši 25.000 USD. Savjetnici vas također mogu spriječiti da iskoristite prednosti prekretnica dijeljenjem novca između različitih investicijskih društava, iako svaka tvrtka nudi slične usluge. To dovodi do više provizija za savjetnika i manje uštede troškova jer niste u mogućnosti iskoristiti niže stope provizija kad dođete do viših prijelomnih točaka. (Vidi također: Prijelomne točke .)

Neprikladne transakcije

Da bismo saželi prirodu svih ovih praksi, željeli bismo naglasiti značenje "neprikladnih transakcija", općeg pojma za ulaganja izvršena na način koji nije u skladu s klijentovim okolnostima ili investicijskim ciljevima. Trebali biste znati da broker je dužan znati vaše financijske potrebe (i ograničenja) i u skladu s tim dati preporuke za ulaganje.

Primjer neprikladne transakcije su dvostruka oslobađanja od poreza. Evo kako funkcioniraju: investicijski savjetnik stavlja novac čiji su dobici već zaštićeni od poreza na dohodak, poput novca u IRA-i, u porezne obveznice ili druge vrijednosne papire. To je obično neprimjereno jer ulagaču ne treba ulaganja bez poreza i takva ulaganja obično ne donose toliko kao druge investicije. Transakcija nije prikladna jer ne odgovara potrebama klijenta.

Ostale transakcije koje mogu biti okarakterizirane uključuju:

• Ulaganja s visokim rizikom ako imate toleranciju s niskim rizikom.
• Postavljanje visoke koncentracije vašeg novca u jednu dionicu ili vrijednosni papir.
• Nelikvidna ulaganja za one kojima je potreban lak pristup fondovima.

Donja linija

Važno je da svi ulagači, bez obzira na financijsku pozadinu, usredotoče na svoje račune. To ne znači da morate pregledavati svoj račun svaki dan, ali redovito se trebajte prijavljivati ​​da biste bili u tijeku s onim što se događa. Ako se to radi zajedno s temeljitim pregledom investicijskih prijedloga brokera, trebali biste izbjeći većinu vrsta prijevara brokera.