Trebate li kupiti zlato ili bitcoin?

2017. je osma po redu godina na tržištu bikova, ali skeptici upozoravaju da ovo ne može trajati zauvijek, a neki čak tvrde da se približavamo Velikoj recesiji. Što bi pametni investitor trebao učiniti?

Tradicionalni potez bio bi zaštititi od volatilnosti dionica zlatom. To se u prošlosti pokazalo učinkovitom metodom, ali nova alternativa je izazov za utočište za stare škole. Bitcoin je blistavo novo sredstvo sa svim svojstvima valute, ali s nekim jedinstvenim značajkama koje ga čine održivim utočištem. Ovi diferencijatori, zajedno s glasnom i odanom podrškom, doveli su do toga da je Bitcoin postao alternativno sredstvo za sigurno smanjenje izloženosti dionicama.

Nabavite malo zlata

Nekoliko je čimbenika zbog kojih je zlato snažno zaštićeno utočište. Vrijedna je kao materijal za robe široke potrošnje, poput nakita i elektronike, i rijetka je. Bez obzira na potražnju, ponuda je i dalje nesrazmjerno niska. Zlato se ne može proizvesti kao što neko izdaje nove dionice ili federalna banka tiska novac. Mora biti iskopan iz zemlje i obrađen.

Prema tome, zlato gotovo da nema povezanosti s imovinom poput valuta i indeksima dionica poput S&P500. Plemeniti metal bio je vezan za Dolar sve do 1971. kada je predsjednik Nixon razdvojio veze između američke valute i zlata kao baze. Od tada, oni koji ne žele voziti dionice, ljuljaju se u potpunosti, uložili su u zlato. Plemeniti metal pomaže ublažiti udarac ili čak dobit ako postoji korekcija na burzi, definirana kao pad od 10% ili više. Kao što se vidi na donjem grafikonu, zlato je dobro sredstvo na tržištu medvjeda.

Zlato obično djeluje dobro tijekom korekcija, jer čak i ako se ne mora nužno povećati, imovina koja ostaje statična, dok drugi odbacuju, vrlo je korisna kao zaštita. Plus, što više ljudi bježi od zaliha i ulaže u zlato, cijena se u skladu s tim povećava.

Bitcoin provali na scenu

Bitcoin je kripto valuta koja se temelji na blockchainu i koja dijeli neka svojstva sa svojim zlatnim kolegom. U stvari, mnogi su u prošlosti nazivali Bitcoin "digitalnim zlatom" zbog njegove slabe veze sa ostalom imovinom, posebno. Sudionici na tržištu mogu se prisjetiti prošle godine kada je cijena jednog bitcoina prvi put nadmašila cijenu od jedne troy unce zlata. Trenutno je cijena Bitcoina blizu 4000 dolara, ali koliko je ona toliko vrijedna? Još važnije, trebaju li oni koji trče iz dionica razmisliti o ulaganju u kripto valutu?

Poput zlata, postoji ograničena količina Bitcoina. Mora biti minirana, ali ne i strojevima za bušenje. Umjesto toga, digitalna valuta minirana je ukupnom računalnom snagom velike mreže korisnika, koji obrađuju transakcije na blockchainu za mali iznos Bitcoin-a. Po procijenjenoj ograničenosti od 21 milijuna bitcoina, potražnja povećava utjecaj na cijenu kriptovalute.

Usporedba Dva

Stotinama godina zlato je dominiralo arenom u sigurnom utočištu, a još je nepoznato predstavlja li bitcoin stvarnu prijetnju. Postoje neke male, ali potencijalno značajne razlike između bitcoina i zlata u 2017. godini:

Transparentnost, sigurnost, zakonitost

Goldov uspostavljeni sustav za trgovanje, vaganje i praćenje je netaknut. To je vrlo teško ukrasti, proslijediti lažno zlato ili na drugi način oštetiti metal. Bitcoin je također teško pokvariti zahvaljujući šifriranom sustavu i kompliciranim algoritmima, ali infrastruktura koja bi osigurala njegovu sigurnost još nije uspostavljena. Mt. Gox katastrofa je dobar primjer zašto Bitcoin trgovci moraju biti oprezni. U ovom uznemirujućem događaju, popularna razmjena je nestala izvan mreže, a sve osim ukradenog bitcoina korisnika, ukupno je iznosila oko 460 milijuna dolara. Zakonski ima malo posljedica za takvo ponašanje jer je Bitcoin i dalje teško pratiti s bilo kojom razinom učinkovitosti.

Rijetkost

Zlato se i dalje može vaditi, ali na kraju više neće biti Bitcoina. Algoritam koji upravlja blockchainom nagrađuje rudare za provjeru i obradu transakcija, ali za samo 10 godina, potrošnja će nestati. Ta viša razina oskudice znači da bi Bitcoin mogao imati gornju granicu cijena od zlata i najvažniji je katalizator trenutnog špekulativnog mjehura.

Bazna vrijednost

Iako je zlato fizički korisno za nakit i industriju, Bitcoin-ove aplikacije još nisu jasne. Do sada je to digitalni instrument spekulacija i prenosivost vrijednosti, ali teško je kupiti stvari s ograničenom korisnošću kao valutom. Biti isključivo valuta utemeljena na vjeri isplativa je kad je prisutna podrška ljudima, ali može biti i obrnuto. Nema mnogo zaustavljanja Bitcoina da pogodi 0 dolara osim vjere. Kao što je svijet vidio tijekom nizozemske Manije tulipana, to bi moglo imati štetne posljedice.

nestalnost

Uglavnom zbog svojstava koja su navedena iznad, Bitcoin je hlapljiviji u odnosu na zlato. Kako rastu cijene, mišljenje ljudi o revolucionarnoj valuti postaje jače nego ikad. Ova nova spoznaja će u skladu s tim uzrokovati divlje promjene cijena. "Na tržištu su prošli vrlo nestabilni dani od kada je Bitcoin prešao stopu od 2000 dolara", kaže Yoni Berger, analitičarka CryptoPotata, vijesti posvećene istraživanju aktualnih problema vezanih uz Bitcoin i druge alternativne kripto valute.

Likvidnost

Mnogo je lakše dobiti novac za zlato nego novac za Bitcoin. U ograničenom broju razmjena koje dopuštaju povlačenje fijata, svi nameću dnevna ograničenja, što znači da Bitcoin nije toliko likvidan kao što bi mogao biti. Ljudi širom svijeta zlato i spremni su platiti za to, dok je tržište Bitcoina ograničeno.

(Za čitanje povezano, pogledajte: Dok se investitori okreću kripto valutama, zlato trpi)

Kako uravnotežiti svoj portfelj?

U padu na burzi, što je bolje za nečiji portfelj: Bitcoin ili zlato? Zlato je još uvijek pobjednik, ali to bi se moglo uskoro promijeniti. Zlato je uvijek pametan dodatak bilo kojem portfelju zbog svoje povijesne pouzdanosti i stvarne vrijednosti, ali Bitcoin počinje postajati vrijednom opcijom. Moderni bi ulagači bili pametni zadržati mali iznos oba na svom računu, ali isto tako trebali bi biti oprezni kod prevelikog ulaganja u valutu s neprozirnom budućnosti. Međutim, ako Bitcoin može dokazati svoju vrijednost, zlato može imati stvarnog konkurenta za imovinu koju ima sigurno utočište.