Ostvareni prinos
Ostvareni prinos je stvarni prinos ostvaren tijekom razdoblja držanja za ulaganje, a može uključivati dividende, isplate kamata i druge novčane raspodjele. Izraz se može primijeniti na obveznicu koja je prodana prije njezinog dospijeća ili jamstvo za isplatu dividende. Općenito govoreći, realizirani prinos na obveznice uključuje kuponska plaćanja primljena tijekom razdoblja držanja, uvećana ili umanjena za promjenu vrijednosti izvorne investicije, izračunato na godišnjoj osnovi.
Propadanje ostvarenog prinosa
Ostvareni prinos od ulaganja s datumima dospijeća vjerojatno će se u većini okolnosti razlikovati od navedenog prinosa do dospijeća. Izuzetak se događa kada se obveznica kupuje i prodaje po nominalnoj vrijednosti, a to je ujedno i otkupna cijena obveznice u trenutku dospijeća. Na primjer, obveznica s kuponom od 5% koja se kupuje i prodaje po nominalnoj vrijednosti daje ostvareni prinos od 5% za razdoblje zadržavanja. Ista obveznica otkupljena po nominalnoj vrijednosti kada dospije, donosi prinos do dospijeća od 5%. U svim ostalim okolnostima, realizirani prinosi izračunavaju se na temelju primljenih plaćanja i promjene vrijednosti glavnice u odnosu na uloženi iznos.
Ostvareni prinosi obveznicama
Ostvareni prinos je ukupni prinos kada se obveznica proda prije dospijeća. Na primjer, obveznica koja dospijeva u tri godine s kuponom od 3% kupljenim po nominalnoj vrijednosti od 1000 USD ima prinos do dospijeća od 3%. Ako se obveznica proda točno godinu dana nakon kupnje po 960 USD, gubitak glavnice iznosi 4%. Isplata kupona od 3% dovodi ostvareni prinos do negativnih 1%. Ako se ista obveznica proda godinu dana kasnije u iznosu od 1.020 USD za glavnicu od 2%, ostvareni prinos povećava se na 5% zbog plaćanja kupona od 3%.
Rano povlačenje CD-a
Potvrda o ulagačima depozita koji unovče prije datuma dospijeća često naplaćuje kaznu. Na dvogodišnjem CD-u tipična kazna za prijevremeno povlačenje je kamata šest mjeseci. Na primjer, recimo investitor koji unovči dvogodišnji CD koji plaća 1% nakon što godinu dana prikupi 1.000 USD kamate. Kazna od šest mjeseci iznosi 500 dolara. Nakon plaćanja kazne, investitor zarađuje 500 dolara tijekom jedne godine za ostvareni prinos od 0, 5%.
Fondovi s fiksnim prihodom
Izračun za ostvareni prinos odnosi se i na fondove kojima se trguje na burzi (ETF) i druga investicijska sredstva bez datuma dospijeća. Na primjer, investitor koji drži ETF koji plaća 4% kamate točno dvije godine i prodaje za dobit od 2%, zarađivao je 4% godišnje. Dobitak u glavnici amortizira se tijekom dvogodišnjeg razdoblja držanja s dobitkom od 1% godišnje, čime se ostvareni prinos povećava na 5% godišnje.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.