5 stvari koje trebate znati o indeksnim fondovima

Ulaganje u indeksne uzajamne fondove i ETF-ove dobiva mnogo pozitivnog pritiska i to s pravom. Indeksni fondovi u najboljem slučaju nude ulagačima jeftin način praćenja indeksa popularnih dionica i tržišta obveznica. U mnogim slučajevima indeksni fondovi nadmašuju većinu uzajamnih fondova koji se aktivno upravljaju.

Moglo bi se pomisliti da je ulaganje u indeksne proizvode besmisleno, zakucavanje. No, na iznenađenje nikoga, pružatelji uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) stvorili su niz novih indeksnih proizvoda kao odgovor na popularnost ulaganja u indekse. Evo pet stvari koje trebate znati o indeksnim fondovima dok planirate strategiju ulaganja.

Nisu svi indeksni fondovi jeftini

Ljudi koji rade za velike višenacionalne korporacije često imaju priliku ulagati u indeksne fondove ponuđene u planu 401 (k) koji su jeftini institucionalni fondovi. Ako vaš plan 401 (k) sadrži indeksna sredstva davatelja usluga kao što su Vanguard Group ili Fidelity Investments, možete biti prilično sigurni da su to niski troškovi. Obje obitelji fondova nude klase dionica s još nižim omjerima rashoda, a također nude i čitav niz indeksnih fondova za razne klase dionica i obveznica.

Nažalost, mnogi planovi od 401 (k) ne nude indeksne fondove koji nisu tako jeftini. To može biti istinito ako je vaš pružatelj usluga osiguravajuća kuća ili brokerska kuća koja nudi svoja vlastita sredstva. Iako je savjet da se fokusirate na indeksne fondove u svom planu 401 (k) često zvučan, svakako pogledajte indeksne fondove koji se nude u vašem planu kako biste osigurali da odaberete najbolji izbor. Za 401 (k) sudionika koji imaju dovoljno sreće da odaberu nekoliko fondova s ​​niskim troškovima indeksa, prednost nad troškovno aktivnim fondovima može biti značajna.

Svi indeksi nisu stvoreni jednaki

Postoji širok spektar niskobudžetnih uzajamnih fondova i ETF-ova koji pokrivaju široko korištene indekse u devet domaćih okvira stila Morningstar, kao i na široko korištene strane indekse dionica. Isto vrijedi i na strani stvari s fiksnim dohotkom.

Širenje proizvoda indeksa ETF posljednjih godina dovelo je do čitavog niza indeksnih fondova s ​​temeljnim indeksima koji su u osnovi kreirani u "laboratoriju" s rezultatima koji su u velikoj mjeri testirani unatrag, za razliku od stvarnih tržišnih rezultata. Iako je testiranje unazad valjano analitičko sredstvo, ulagači moraju biti oprezni u pogledu ETF-ova koristeći indekse koji se sastoje od velike količine povijesnih rezultata provjerenih unazad. Koliko znam, ne postoje pravila koja reguliraju osnovne pretpostavke korištene u primjeni ovih podataka, a simulirani rezultati ne moraju biti točan prikaz rizika ETF-a.

Osobno mi je puno ugodnije držati se uzajamnog fonda ili ETF-a koji prati indeks temeljen na stvarnim tržišnim podacima.

Indeksni fondovi ne moraju nužno umanjiti rizik gubitka

Ulagači u indeksni fond ili ETF koji prate S&P 500 tijekom 2008. izgubili su otprilike 37% plus troškovi fonda odražavajući pad temeljnog indeksa. Ulagači u indeksne proizvode koji prate nekretnine u obliku investicijskog povjerenja u nekretnine (REIT) ili dionica na tržištima u nastajanju također su pretrpjeli velike gubitke.

Međutim, ulagači u indeksne fondove uklanjaju rizik menadžera. To je rizik od aktivnog menadžera koji podmiri referentnu vrijednost povezanu s njihovim načinom ulaganja zbog izbora ulaganja koji upravljaju fondom.

Podloženi indeksi mogu se mijenjati

Vanguard, koji je veliki igrač i u indeksnim uzajamnim fondovima i u ETF-ovima, nedavno je izmijenio temeljne indekse za brojne njihove temeljne uzajamne fondove, poput Vanguard indeksa srednjih karata (VIMSX), Vanguard indeksa malih kapi (NAESX) i nekoliko drugih, To je učinjeno velikim dijelom zbog naknada koje je Vanguard morao platiti prethodnom davatelju indeksa u nastojanju da održi svoj status jedne od prodavaonica fonda s najnižim cijenama. Čini se da ovdje nije bilo štetnih utjecaja, ali opet, ulagači indeksnih fondova trebaju ostati na vrhu svojih udjela zbog promjena poput ove, za koje sumnjam da će biti češće jer ETF i pružatelji uzajamnih fondova i dalje konkuriraju cijenama,

Indeksni fondovi ne osiguravaju uspjeh ulaganja

Samo ulaganje u indeksni ili dva fonda ne znači da ste na putu da ostvarite svoje ciljeve ulaganja ili financijskog planiranja. Indeksni fondovi su alati baš kao i bilo koji drugi investicijski proizvod. Da biste maksimalno iskoristili korištenje indeksnih fondova bilo isključivo ili u kombinaciji s aktivnim fondovima, morate imati strategiju.

Indeksni fondovi prilično djeluju kao dio plana raspodjele imovine. Indeksni fondovi (barem oni koji prate osnovna temeljna mjerila) nude čistoću unutar svojih stilova ulaganja. Mnogi financijski savjetnici sastavljaju portfelj indeksnih fondova koji su raspoređeni u skladu s tolerancijom rizika klijenta i njihovim financijskim planom. Drugi mogu koristiti pristup „jezgri i istraživanju“, gdje indeksni fondovi čine veći dio portfelja (jezgra) s odabranim aktivnim fondovima kako bi se nadali da će povećati prinose (istraživati ​​dio).

5 razloga za izbjegavanje indeksnih sredstava

Donja linija

Ulaganje u indeksne uzajamne fondove i ETF-ove može biti izvrsna strategija niskih troškova za cijeli ili dio vašeg portfelja ulaganja. Kao i svaka druga strategija ulaganja, ulaganje u indeksne fondove zahtijeva da razumijete u što ulažete. Nisu svi indeksni proizvodi isti i ulagači trebaju gledati dalje od oznake „indeksni fond“ kako bi osigurali da uistinu ulažu u jeftin proizvod koji prati mjerilo koje se uklapa u njihovu strategiju ulaganja.