6 načina ulaganja u strane dionice

Današnje mogućnosti ulaganja nisu geografski vezane. Ako vas zaintrigiraju izvještaji o rastućim gospodarstvima i rast gospodarstva u mnogim zemljama širom svijeta, možda biste htjeli uložiti u neke od njih. Samo morate znati kako započeti. Postoji šest načina ulaganja u inozemni rast koji su na raspolaganju bilo kojem ulagaču:

• Američki depozitarni primici (ADR-ovi)
• Globalni primici depozitara (GDR)
• Izravno ulaganje
• Investicijski fondovi
• Sredstva kojima se trguje na burzi
• Multinacionalne korporacije

Uspon i pad ulaganja

Za većinu ulagača glavne su točke ulaganja u strane dionice diverzifikacija njihovog portfelja i sudjelovanje u rastu drugih gospodarstava.

Većina financijskih stručnjaka i savjetnika smatra da su strane dionice zdrav dodatak portfelju ulagača. Oni preporučuju izdvajanje od 5% do 10% za konzervativne ulagače do maksimalno 25% za agresivne ulagače.

Kao i većina stvari, međunarodno ulaganje ima i obrnutu stranu. Mjerene s volatilnošću, strane zalihe, općenito, smatraju se rizičnijima. Imaju tendenciju da dožive dramatične promjene tržišne vrijednosti. U nekim slučajevima, politički rizik može odjednom povećati ekonomiju nacije. I treba napomenuti da su mnoga inozemna tržišta manje regulirana od onih u SAD-u, povećavajući rizik od manipulacija ili prijevara.

Današnji investitori imaju izvanredan pristup 24-satnim globalnim vijestima, ali postoji i rizik od neadekvatnih informacija sa scene koja je udaljena tisućama kilometara. To može ograničiti investitorovu sposobnost tumačenja ili razumijevanja događaja.

Konačno, postoji valutni rizik koji proizlazi iz promjena tečaja prema domaćoj valuti investitora. Naravno, valuta se kreće u oba smjera, a taj potez može biti u korist investitora.

Ako ste spremni za stupanj mogućnosti i rizik međunarodnog ulaganja, postoji šest načina da se izložite inozemnom rastu.

1. Priznanice američkog depozitara - ADR-ovi

Američki depozitarni primici (ADR-ovi) prikladan su način za kupnju stranih dionica.

Strane tvrtke koriste ADR-ove kao priliku za uspostavljanje američke prisutnosti i ponekad za prikupljanje kapitala. Najveći svjetski IPO, Alibaba Group Holding Limited (BABA), primjer je kineskog giganta koji prikuplja kapital putem IPO-a i trguje u SAD-u kao ADR.

ADR-ovi mogu biti sponzorirani ili nes-sponzorirani i imaju nekoliko razina.

• ADR-ovi razine 1 ne mogu se koristiti za prikupljanje kapitala i njima se trguje samo na otvorenom.
• ADR-ovi razine 2 i 3 svi su kotirani na etabliranim burzama poput NYSE ili AMEX, ali samo ADR razine 3 mogu se koristiti za prikupljanje kapitala.

Kako bi se izjednačila njegova cijena u matičnoj zemlji i državi izdavateljici, svaki ADR predstavlja temeljne udjele u omjeru. Na primjer, svaka Vodafone Group plc ADR (VOD) predstavlja 10 običnih dionica, dok japanska Sony Corporation ima omjer 1: 1 (SNE).

Te tvrtke kotiraju, trguju i namire se baš kao i američke dionice. To ih čini prikladnim načinom da prosječni investitor drži inozemne dionice.

2. Primici globalnog depozitara - GDR-ovi

Globalni primitak depozitara (GDR) je druga vrsta primitaka depozitara. U tom slučaju banka depozitarica izdaje dionice stranih kompanija na međunarodnim tržištima, obično u Europi, i stavlja ih na raspolaganje investitorima unutar i izvan SAD-a

Većina GDR-a izražena je u američkim dolarima, iako neki koriste euro ili britansku funtu. Obično se trguje, carini i podmiruje na isti način kao i domaće dionice.

Londonske i luksemburške burze najčešća su mjesta za uvrštavanje GDR-ova, ali su također navedene na burzama u Singapuru, Frankfurtu i Dubaiju.

NDR-i se uglavnom nude institucionalnim ulagačima putem privatne ponude.

3. Strane izravne investicije

Postoje dva načina da investitori izravno kupuju strane dionice. S brokerom u svojoj zemlji možete otvoriti globalni račun. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab i Interactive Brokers nude ovu uslugu. Drugi je otvaranje računa kod lokalnog brokera u ciljnoj zemlji. Boomova platforma za trgovanje u Hong Kongu ili OCBC vrijednosni papiri u Singapuru ubrajaju se među brokere koji nude usluge stranim ulagačima.

Izravni odlazak ne odgovara povremenom ulagaču. Sustav je složen, uključuje troškove, porezne implikacije, potrebe tehničke podrške, konverzije valuta, pristup istraživanju i još mnogo toga. Ukratko, samo aktivni i ozbiljni investitori trebali bi zaroniti u ovaj proces.

Investitori također trebaju biti oprezni kod lažnih posrednika koji nisu registrirani kod tržišnog regulatora u matičnoj zemlji, što je usporedivo s Komisijom za vrijednosne papire (SEC) u SAD-u.

4. Globalni uzajamni fondovi

Ulagači koji žele istraživati ​​međunarodna tržišta bez mnogo muke mogu se odlučiti ulagati u međunarodne uzajamne fondove. Ti su fondovi poput svih uzajamnih fondova u smislu pogodnosti koje nude i načina rada, osim što imaju portfelj stranih dionica, a ne domaćih.

Ova sredstva dolaze u različitim okusima s ponešto za svakoga, od agresivnih do konzervativnih ulagača. Uključuju globalne fondove, međunarodne fondove, fondove za pojedine regije ili pojedine zemlje i međunarodne indeksne fondove.

Kao i druge međunarodne investicije, ovi fondovi imaju veće troškove od svojih domaćih partnera.

5. Razmjenjivački fondovi - ETF-ovi

Međunarodna sredstva kojima se trguje na burzi nude investitorima prikladan način pristupa inozemnim tržištima. Odabir pravih fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) je investitorima lakši nego samostalno izraditi portfelj dionica.

Iako pojedinačni ETF može ponuditi način globalnog ulaganja, postoje ETF-ovi koji nude više usmjerene oklade, poput određene zemlje. Postoji i širok spektar međunarodnih ETF-ova u kategorijama kao što su tržišna kapitalizacija, geografska regija, stil ulaganja i sektori.

Istaknuti ETF-ovi dolaze od pružatelja usluga, uključujući iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree i Market Vectors.

Ulagači trebaju istražiti troškove, likvidnost, naknade, volumen trgovanja, oporezivanje i portfelj prije kupnje međunarodnog ETF-a.

6. Multinacionalne korporacije –NNC

Ulagači kojima nije ugodno kupovati strane zalihe izravno, pa čak i paze na ADR-ove ili uzajamne fondove, mogu potražiti domaće tvrtke koje imaju većinu svoje prodaje i prihoda u inozemstvu.

Tvrtke koje su u tu svrhu najprikladnije su multinacionalne korporacije (MNC). Za američkog ulagača to bi mogle biti dionice u Coca-Cola Company (KO) ili McDonald's Corporation (MCD), tvrtkama koje sve više prihoda ostvaruju svojim globalnim poslovanjem.

Ovaj pristup predstavlja ulazna vrata i ne pruža istinsku međunarodnu diverzifikaciju. Ali to ulagaču daje udio u međunarodnom rastu.

Donja linija

Poznavanje političkih i ekonomskih uvjeta u zemlji u koju ulažete od ključne je važnosti za razumijevanje čimbenika koji mogu utjecati na povrat ulaganja.

Kao i uvijek, ulagači se moraju usredotočiti na svoje investicijske ciljeve, troškove i potencijalne prinose, uravnotežujući te čimbenike s njihovom tolerancijom na rizik.