Ugovor o rasponu prema naprijed

Što je ugovor za dostavu dometa?

Ugovor o rasponu terminala je terminski ugovor s nultim troškovima koji stvara raspon vježbenih cijena kroz dvije pozicije na izvedenom tržištu. Ugovor o rasponu unaprijed konstruiran je tako da pruža zaštitu od nepovoljnih kretanja tečaja, zadržavajući neki potencijal nagore kako bi se iskoristila povoljna kolebanja valuta.

Objašnjen ugovor o rasponu prema naprijed

Ugovori o rasponu unaprijed najčešće se koriste na valutnim tržištima kako bi se zaštitili od volatilnosti valutnog tržišta. Ugovori o rasponu unaprijed konstruirani su za pružanje nagodbe za sredstva unutar raspona cijena. Za njih su potrebne dvije tržišne pozicije derivata što stvara raspon za namirenje u budućem vremenu.

U ugovornom terminskom ugovoru, trgovac mora zauzeti dugu i kratku poziciju kroz dva izvedena ugovora. Kombinacija troškova s ​​dvije pozicije obično je jednaka nuli. Velike korporacije često koriste terminske ugovore za upravljanje valutnim rizicima međunarodnih klijenata.

Međunarodni valutni poslovni rizici

Uzmimo za primjer američku tvrtku koja ima izvozni nalog od europskog kupca za milijun eura. Tvrtka je zabrinuta zbog mogućnosti iznenadnog pada eura (koja se trguje u 1, 30 do USD) tijekom sljedeća tri mjeseca kada se očekuje plaćanje. Tvrtka može koristiti derivatne ugovore za zaštitu od izloženosti zadržavajući neke nagore.

Tvrtka bi sklopila ugovor o širokom rasponu za upravljanje rizikom plaćanja od europskog klijenta. To bi moglo zahtijevati kupnju dugog ugovora na donjoj granici i prodaju kratkog ugovora na gornjoj granici. Pretpostavimo da je donja granica 1, 27 eura, a gornja 1, 33 eura. Ako je po isteku spot tečajni tečaj EUR1 = 1, 31 USD, ugovor se podmiruje po spot tečaju (budući da je unutar raspona 1, 27 - 1, 33). Ako je tečaj istječe izvan raspona, onda se ugovori koriste. Ako tečajni rok po isteku iznosi EUR1 = 1, 25 USD, kompanija bi trebala iskoristiti svoj dugački ugovor za kupnju po najnižem tečaju 1, 27. Suprotno tome, ako je tečaj na isteku 1 EUR = 1, 36 USD, kompanija bi trebala iskoristiti svoju kratku opciju za prodaju po tečaju 1, 33.

Ugovori o rasponu unaprijed su korisni jer traže dvije pozicije za potpuno ublažavanje rizika. Trošak dugog ugovora obično se izjednačava s troškovima ugovora o prodaji, dajući ugovoru o rasponu unaprijed nula neto troškova.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija ograničene opcije Ograničena opcija ograničava, ili maksimalna, maksimalna dobit za vlasnika automatski izvršavajući kada predmetna imovina dosegne određenu cijenu. više Opcija valute Ugovor koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, kupovanje ili prodaju valute po utvrđenom tečaju u određenom vremenskom razdoblju. Za ovo pravo brokeru se plaća premija koja će varirati ovisno o broju kupljenih ugovora. više Definicija isporuke gotovine Dostava gotovine je nagodba između ugovornih strana određenih derivata, koja od prodavatelja zahtijeva da prenese novčanu vrijednost imovine. više Derivativ - Kako djeluje Ultimate igra hedžeta Derivat je sekuritizirani ugovor između dviju ili više strana čija vrijednost ovisi ili je izvedena iz jedne ili više osnovnih sredstava. Njena cijena je određena fluktuacijama u toj imovini, a to mogu biti dionice, obveznice, valute, robe ili tržišni indeksi. više Transakcijski rizik Definicija Transakcijski rizik odnosi se na štetni učinak koji fluktuacije deviznog tečaja mogu imati na završenu transakciju prije namire. više Izravna definicija unaprijed Izravna naprijed ili valutna naprijed je valutni ugovor koji zaključuje tečaj i datum isporuke nakon datuma ugovorene vrijednosti. više partnerskih veza