9 Dionice visokog rasta za nesigurno tržište

Ulagači koji traže dionice koje će dugoročno vjerojatno nadmašiti rezultate, čak i na turbulentnim tržištima, trebali bi razmotriti skupinu brzorastućih tvrtki koje je nedavno preporučio Goldman Sachs Group Inc. (GS). Među njima su: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) i Verizon Communications Inc. (VZ).

"Od 1980. godine, dionice visokog rasta nadmašile su svoje kolege s niskim rastom u 50% mjeseci. Međutim, nakon mjeseci u kojima su stope rasta nadmašile, mjesečna stopa porasta bila je nešto iznad prosjeka", navodi se u izvješću Goldmanova američkog tjednika Kickstart od 16. ožujka. Srednji stalež na Goldmanovoj listi od 50 brzih uzgajivača predviđa dugoročnu stopu rasta EPS-a od 20% i napredni P / E omjer od 24 puta više u odnosu na brojke od 11% i 17 puta za srednji indeks S&P 500 (SPX ) zaliha.

Ovo je drugi pogled Investopedije na to izvješće, koji identificira tvrtke koje se najbrže rastu, s predstavnicima iz svakog od 11 industrijskih sektora u S&P 500. Prošli tjedan smo razgovarali o još 12 od 50 dionica na toj listi. (Za više vidi, također: 12 dionica rasta koje će pobijediti dugoročno: Goldman .)

„Manje rizika pozicioniranja u rastnim zalihama“

"Nagibi prema rastu prosječnog portfelja uzajamnih fondova i hedge fondova smanjili su se tijekom četvrtog kvartala 2017.", kaže Goldman i dodaje, "te su izloženosti i ove godine nastavile opadati". Završavajući, oni kažu: "Tromjesečna korelacija između našeg faktora rasta i našeg VIP košarice Hedge Fund smanjila se s 0, 6 na početku godine na 0, 4 danas, a sada je blizu prosjeka tijekom posljednjeg desetljeća. Korelacije s tim da su se koševi uzajamnog fonda slično odbili, što sugerira manje rizike za pozicioniranje u zalihama rasta. "

Čini se da Goldman implicira da se upravitelji fondova prebacuju iz zaliha rasta u vrijednosti dionica, predviđajući da će se skorašnja uspješnost rasta uskoro završiti. Goldman se ne slaže, kako je to detaljno opisano u prethodnom članku Investopedije navedenom u gornjem tekstu.

Također, gornji komentari ukazuju na to da upravitelji fondova smanjuju udjele na dionicama na Goldmanovoj listi brzih uzgajivača. To ima tri posljedice na popis u cjelini, ako ne i na svaku od 50 dionica. Prvo, Goldman sugerira da ih menadžeri fondova ne preopterećuju posebno. Drugo, ako je tako, to dovodi do zaključka da njihove cijene nisu pretjerano napuhane prekomjernim nadmetanjem od upravitelja fondova. Treće, potencijalni pritisak na njihove cijene, ukoliko se menadžeri fondova odluče prodati, vjerojatno se smanjuje.

Ulta Beauty

Ulta je čak i atraktivnija od prosječne dionice na Goldmanovoj visokoj listi rasta, s 25% prognoziranom stopom rasta EPS-a i naprijed P / E s 19 puta većom zaradom. Izlažući se kao najveći prodavač ljepote u SAD-u, tvrtka je specijalna prodavačica kozmetike, mirisa, proizvoda za njegu kože i kose, s dodatnim borom nudeći kompletne salonske usluge u svakoj trgovini. (Za više pogledajte, također: Ulta Beauty zalihe raskinule su unatoč miješanoj zaradi .)

Resursi EOG-a

Tvrtka za istraživanje nafte i plina EOG Resources daleko je ispred medijane na listi za rast EPS-a, s procijenjenom stopom od 89%, dok je njezin napredni P / E na srednjem 24-puta. Predviđeni dugoročni rast prodaje, po Goldmanu, snažan je 52%, što je daleko ispred medijane na listi od 23% i S&P 500 medijana od 7%.

EOG ima jedinstven pristup odabiru mjesta za bušenje, tražeći premium mjesta koja bi proizvela stvarnu stopu povrata nakon poreza iznad 60%, čak i ako cijena nafte padne na 50 USD po barelu. Spotna cijena referentne nafte West Texas Intermediate (WTI) zaključila se 23. ožujka na 65, 88 dolara po OilPrice.com. (Više o tome pogledajte također: Top 4 zalihe nafte za ožujak 2018. )

Micron tehnologija

Proizvođač poluvodiča Micron je ultra jeftin sa naprednim P / E od samo 6, a njegova stopa rasta EPS-a iznadprosječna je 27%. Projektirani dugoročni rast prodaje također je znatno iznad medijana za popis, na 57%.

"Poluvodiči su jeftin način igranja puno najboljih svjetovnih trendova u tehnologiji", kaže upravitelj fonda veterana Paul Wick. Impresioniran je ne samo Micron spektakularnim rastom prodaje koji je dostigao 100% u nekim posljednjim razdobljima, već i rastućim operativnim maržama. (Za više, pogledajte također: 5 dionica za vođenje najtoplijih tehničkih trendova: Wick .)

Comerica

Tvrtka Comerica za bankarstvo i upravljanje bogatstvom također je iznad prosjeka u Goldmanovoj skupini od 50 dionica visokog rasta. Stopa rasta EPS-a iznosi 29%, dok se trguje relativno jeftinom 15-akstrukom zaradom. Očekuje se da će super-regionalne banke poput Comerice, s imovinom između 50 i 100 milijardi USD, biti najveći pobjednik nedavnog prepisivanja zakona o financijskoj reformi Dodd-Frank-a kojim se olakšava regulacija banaka s manje od 250 milijardi dolara imovine, Investitor's Business Dnevna izvješća. (Za više pogledajte, također: Zašto tehnologije, banke mogu nadmašiti rezultate u trgovinskom ratu .)