Osnove nakon oporezivanja
Osnova nakon oporezivanja odnosi se na to kako se uspoređuju neto prinosi na oporezive i oslobođene od obveznica obveznice. Oporezive obveznice, poput korporativnih obveznica, mogu ponuditi veći povrat od obveznica oslobođenih od poreza. Općinske obveznice su tipičan primjer obveznica oslobođenih od poreza.
Osnova nakon oporezivanja je metoda usporedbe korisna u usporedbi obveznica prije ulaganja.
RASPOLOŽENJE DOLAZE nakon oporezivanja
Oporezive obveznice mogu iskazivati veći prinos od rođaka koji su oslobođeni od poreza, ali ulagači žele točno usporediti povrat ulaganja dva proizvoda. Da bi to učinili, prvo moraju izračunati iznos poreza na korporativnu obveznicu. Porezi se oduzimaju od zarade da bi se dobio stvarni prinos. Nakon što ga pronađu, ulagač može usporediti prinose oporezive obveznice i obveznice oslobođene od poreza.
Ovisno o okolnostima otkupa obveznice, izračunavanje koliko imatelj obveznice će platiti porez može zahtijevati pomoć financijskog ili poreznog stručnjaka. Usporedba nakon oporezivanja može biti teško odrediti. Ova poteškoća je ta što se oporezivanje korporativnih obveznica razlikuje.
- Sve korporativne obveznice oporezuju se na temelju zarade od kamata. Kamata je podložna državnim i saveznim porezima.
- Ako se otkup dogodi prije dospijeća, dobit može biti predmet poreza na kapitalni dobitak.
- Neke obveznice ne plaćaju kamate na kuponima, već ih je moguće otkupiti po njihovoj nominalnoj vrijednosti na dospijeću. Ulagači kupuju obveznice bez kupona s popustom, a razlika između kupovne cijene obveznice i njezine otkupne vrijednosti na dospijeću podliježe porezu.
Razmatranja osim troškova nakon oporezivanja
Izračun prinosa nakon oporezivanja korporativnih obveznica može vam omogućiti da ga usporedite s povratom obveznice oslobođene od poreza. Međutim, ta usporedba ne uzima u obzir sve čimbenike koji određuju je li oporeziva obveznica ili obveznica oslobođena od poreza bolja investicija.
Na primjer, mnogi se odlučuju za komunalne obveznice jer imaju izrazito nizak rizik neplaćanja, što ih čini vrlo sigurnom investicijom. S druge strane, korporativne obveznice mogu predstavljati veći stupanj rizika. Neki mogu ponuditi vrlo visoke prinose, ali taj veći prinos vjerojatno je povezan izravno s većim rizikom.
Agencije za kreditni rejting poput Moody's mogu potencijalnim investitorima pružiti informacije o tome koliko je tvrtka kreditno sposobna i što investitor može očekivati. Neke su korporativne obveznice također moguće nazvati, što znači da tvrtka koja je izdala može otkazati obveze otkupa prije dospijeća. Ulagači dobivaju unaprijed određeni iznos na temelju kada se obveznice pozivaju, ali tada moraju otići na otvoreno tržište kako bi ponovo uložili ta sredstva. Često neće moći dobiti isti povrat kao izvorna investicija.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.