Primjer izjave o investicijskoj politici

Prilikom posjete novom odredištu pomaže vam preslikati upute. Jednom kada stignete, pravo je vrijeme da napravite plan aktivnosti. Ako idete u državni park u šetnju, morat ćete odrediti kako doći i kojim stazom ići u parku.

Slično ekspediciji, Izjava o investicijskoj politici (IPS) vodič je za vašu financijsku budućnost.

Što je Izjava o investicijskoj politici (IPS)?

IPS je karta, raspored aktivnosti i ishod dokumenta između financijskog savjetnika i klijenta. Prvi dio izjave uključuje klijentove široke investicijske ciljeve. Sljedeća komponenta govori o putu koji savjetnik u suradnji s klijentom slijedi do postizanja niza ciljeva.

Pojedinosti uključuju teme kao što su raspodjela imovine, tolerancija na rizik i financijski ciljevi.

(Za više pogledajte: Dobit s izvještajima o investicijskoj politici .)

Primjer IPS-a

Pogledajte sljedeći fiktivni primjer Izjave o investicijskoj politici.

Izjava o investicijskoj politici investitora za savjetovanje investitora za Juana Martineza

Sažetak:

Juan Martinez, pojedinačni ulagač, 55 godina

Portfelj: Pojedinačni, oporeziva

Država: Kalifornija

Porezni broj: xxx-xx-xxxx

Tekuća imovina: 500 000 USD

Povratni cilj: 6%

Jednogodišnja granica gubitka (najgori slučaj): 15-18%

Ciljevi:

• Dugoročan rast i očuvanje kapitala
• Profil rizika: Konzervativni
• Vremenski horizont: Više od 5 godina
• Kratkoročne potrebe za likvidnošću: Nema
• Dugoročna stopa očekivanog povrata: 6% (na temelju povijesnih stopa prinosa)

Dužnosti i odgovornosti financijskog savjetnika:

• Fiducijarna, pristrana treća strana zadužena za pomaganje klijentima u ispunjavanju dugoročnih financijskih ciljeva.
• Konfigurirajte klijenta kako biste odredili raspodjelu imovine.
• Odaberite imovinu u skladu s raspodjelom imovine koja pruža dovoljnu diverzifikaciju rizika i prinosa.
• Kontrolirajte i prijavite sve troškove ulaganja.
• Pratite sve mogućnosti ulaganja i skrbnika portfelja. (Skrbnik je odgovoran za sigurno čuvanje klijentove imovine)
• Redovito vrednujte sva ulaganja u portfelj.
• Pružite mjesečna izvješća koja uključuju vrijednosne papire, novčani tok, prihod i mjesečnu promjenu vrijednosti.

Smjernice za odabir portfelja:

Općenito, dugoročni učinak ulaganja određen je izvedbom imovine. Povijesno gledano, imovina dionica nudi veće stope prinosa, uz veću volatilnost. Osnovna imovina općenito donosi niže stope prinosa, nižu korelaciju s vlasničkim udjelima i manjim rizikom. Preporučuje se raznolikost prema zemljopisu i veličini imovine.

Na temelju klijentovog konzervativnog profila rizika, raspodjela imovine portfelja iznosit će 60% temeljne imovine i 40% fiksne vrijednosti.

Pojedinačni sastav udjela bit će odabran iz indeksnih fondova i sredstva kojima se trguje na burzi iz sljedećih razreda imovine:

pravičnost

• NAS
• Visoke dividende
• Vrijednost
• Mala kapa
• Međunarodno, uključujući razvijena i tržišta u razvoju

fiksni

• Američke obveznice
• Korporativne obveznice
• Državne obveznice
• Obveznice visokog prinosa
• Trustovi za ulaganja u nekretnine (REIT)
• Globalne obveznice
• Global REITs

Rebalansiranje raspodjele imovine:

Prema podacima Vanguarda, nema univerzalno dogovorene raspodjele imovine. Niti postoje podaci koji bi preporučili ponovno uspostavljanje ravnoteže češće nego jednom godišnje. Dakle, portfelj će se rebalansirati godišnje, nastojeći smanjiti porezne posljedice prodaje imovine.

Monitoring performansi:

Donosi svakog uzajamnog fonda ili prinosi na kojima se trguje na burzi uspoređivat će se s njihovim referentnim vrijednostima. Svako odstupanje od te referentne vrijednosti vršit će se vrednovati i raspravljati godišnje. Imovina će se uspoređivati ​​s fondovima vršnjaka.

Parametri prodaje fonda zbog lošeg učinka uključuju godinu dana veće od 1% odstupanja od referentne vrijednosti i / ili padanja u donjoj polovici grupe kohortnih fondova.

Troškovi će se pratiti godišnje kako bi se osiguralo da ukupni troškovi ne nadmaše 1% sve uložive imovine.

Godišnje, kao minimum, pratit će se cjelokupni portfelj kako bi se razmotrilo da li su postavljeni početni ciljevi ili su se promijenili. Učinak i naknade također će biti uključeni u ovu konferenciju. Gospodin Martinez i savjetnik zajedno će odrediti budući smjer portfelja.

Donja linija

Izjava o investicijskoj politici je osobna i individualizirana za okolnosti klijenta savjetnika. Prethodni primjer je jedna vrsta IPS-a. Svaka tvrtka za financijsko savjetovanje imat će inačicu vlastite izjave.

Konačno, velike tvrtke za posredovanje u investiranju također imaju izjave o investicijskoj politici za svoje pojedinačne uzajamne fondove i / ili grupe klijenata. Izjava o investicijskoj politici drži i klijenta i savjetnika na istoj stranici za ulaganje te drži savjetnika odgovornim za određeni standard.

(Više: pogledajte: Etički standardi koje biste trebali očekivati ​​od financijskih savjetnika .)