Sintetska dividenda

Što je sintetska dividenda

Sintetička dividenda je vrsta dolaznog novčanog toka koji investitor stvara s određenim financijskim vrijednosnim papirima kako bi stvorio dividendni tijek plaćanja koji nalikuje periodičnim novčanim primanjima iz dionica koje isplaćuju dividendu.

POKRIVANJE DOLJE Sintetička dividenda

Ulagači stvaraju sintetičke dividende u slučajevima kada imovina, poput dionica i ETF-a, obično ne isplaćuje dividendu. Strategija nalikuje dividendi, ali investitori moraju imati na umu da postoji veći rizik jer se koriste opcije i dobit od cijena dionica može biti ograničena.

Kako nastaju sintetske dividende

Na primjer, pretpostavimo da investitor posjeduje dionice u tvrtki koja ne isplaćuje tromjesečnu dividendu. Kako bi stvorio tijek novčanih tokova iz dionica, investitor može napisati pokrivene opcije poziva na temeljni dionici. Radeći to, ulagač bi primio premije opcija kao nadolazeći novčani tok, ali bio bi obvezan prodati dionice kupcu opcije ako ta osoba odluči iskoristiti opcije.

Vlasnici dionica imaju pravo prodati vaše dionice u bilo kojem trenutku po tržišnoj cijeni. Pisano pisanje poziva jednostavno je prodaju ovog prava nekome drugom u zamjenu za plaćeni gotovinu danas. To znači da dajete kupcu opcije pravo da kupi vaše dionice prije isteka opcije, po unaprijed određenoj cijeni, koja se naziva štrajk cijena.

Opcija poziva je ugovor koji kupcu opcije daje zakonsko pravo (ali ne i obvezu) da kupi dionice temeljnih dionica po štrajkačkoj cijeni bilo kada prije isteka roka. Ako prodavatelj opcije poziva posjeduje temeljne dionice, opcija se smatra "pokrivenom" zbog mogućnosti isporuke dionica bez kupovine na otvorenom tržištu po nepoznatim - i eventualno višim - budućim cijenama.

Ova situacija, uz ograničavanje potencijalnog aprecijacije cijena koju investitor može ostvariti iz vlastitih dionica, stvara dividendni tok novca. Imajte na umu da ako želite prodati svoje dionice prije isteka poziva, morate kupiti opciju pozicije, što će vas koštati dodatnog novca i dijela zarade.

U ovoj strategiji, mnogi investitori gledaju na dionice čvrstih, stabilnih tvrtki koje iz jednog ili drugog razloga ne isplaćuju dividendu. Najbolji primjer je Berkshire Hathaway Warrena Buffetta. Buffett ne vjeruje u isplatu dividendi, ali s ovom strategijom investitor može ići svojim putem.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Synthetic Synthetic je pojam koji se daje financijskim instrumentima koji su stvoreni da simuliraju ostale financijske instrumente uz istodobnu promjenu specifičnih karakteristika poput trajanja i novčanog toka. više Definicija opcije poziva Poziv opcija je ugovor koji kupcu opcije daje pravo da kupi predmetnu imovinu po određenoj cijeni u određenom vremenskom razdoblju. više Razlika između dionica klase A i klase B Berkshire Hathaway je primarna razlika između dionica klase Berkshire Hathaway i klase B, ali postoje i druge razlike. više Gola definicija mogućnosti Gola opcija kreira se kada prodavatelj opcije trenutno ne posjeduje bilo koji ili dovoljno osnovnog vrijednosnog papira kako bi ispunio svoju potencijalnu obvezu. više Opcija valute Ugovor koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, kupovanje ili prodaju valute po utvrđenom tečaju u određenom vremenskom razdoblju. Za ovo pravo brokeru se plaća premija koja će varirati ovisno o broju kupljenih ugovora. više Kako opcije djeluju za kupce i prodavače Opcije su financijski derivati ​​koji kupcu daju pravo na kupnju ili prodaju predmetne imovine po navedenoj cijeni u određenom razdoblju. više partnerskih veza