Godišnji izvještaj
Što je godišnje izvješće?Godišnje izvješće je publikacija koju javne korporacije moraju godišnje davati dioničarima kako bi opisali svoje poslovanje i financijske uvjete. Prednji dio izvještaja često sadrži impresivnu kombinaciju grafike, fotografija i popratne priče, a sve kronizira aktivnosti tvrtke u posljednjih godinu dana. Stražnji dio izvještaja sadrži detaljne financijske i operativne informacije.
01:11Što je godišnje izvješće?
Razumijevanje godišnjih izvještaja
Tek nakon što je uslijedilo zakonodavstvo nakon pada burze 1929. god., Godišnje izvješće postalo je redovita komponenta korporativnog financijskog izvještavanja. Namjera potrebnog godišnjeg izvještaja je osigurati javno objavljivanje korporativnih aktivnosti tvrtke u protekloj godini. Izvješće se obično izdaje dioničarima i drugim dionicima koji ga koriste za procjenu financijskih rezultata tvrtke. Godišnje izvješće obično sadrži sljedeće odjeljke:
- Opće informacije o tvrtki
- Operativni i financijski rezultati
- Pismo dioničarima od generalnog direktora
- Narativni tekst, grafika i fotografije
- Rasprava i analiza uprave (MD&A)
- Financijski izvještaji, uključujući bilancu, račun dobiti i gubitka i novčani tok
- Bilješke uz financijske izvještaje
- Izvještaj revizora
- Sažetak financijskih podataka
- Računovodstvene politike
U Sjedinjenim Državama detaljnija verzija godišnjeg izvješća naziva se Obrazac 10-K i podnosi se Komisiji za vrijednosne papire i vrijednosne papire SAD-a. Tvrtke mogu podnijeti svoja godišnja izvješća elektroničkim putem putem SEC-ove baze podataka EDGAR. Izvještavajuće tvrtke moraju slati godišnje izvještaje svojim dioničarima kada održavaju godišnje sastanke za izbor direktora. Prema pravilima o posrednicima, izvještajne tvrtke dužne su da objavljuju svoje proxy materijale, uključujući svoja godišnja izvješća, na web stranicama svojih kompanija.
Sadašnji i budući ulagači, zaposlenici, vjerovnici, analitičari i bilo koja druga zainteresirana strana analizirat će tvrtku koristeći svoje godišnje izvješće.
Godišnje izvješće sadrži podatke o financijskom položaju tvrtke koje se mogu koristiti za mjerenje:
- Mogućnost tvrtke da plaća svoje dugove kako dospijevaju
- Da li je tvrtka ostvarila dobit ili gubitak u svojoj prethodnoj fiskalnoj godini
- Rast tvrtke tijekom niza godina
- Koliku zaradu zadržava tvrtka da bi rasla svoje poslovanje
- Udio operativnih troškova u ostvarenom prihodu
Godišnje izvješće također određuje jesu li podaci u skladu s općeprihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP). Ta će se potvrda istaknuti kao "nekvalificirano mišljenje" u dijelu revizorskog izvješća. Temeljni analitičari pokušavaju razumjeti budući smjer tvrtke analizirajući detalje u svom godišnjem izvještaju.
Posebna razmatranja
U slučaju uzajamnih fondova, godišnje izvješće je potreban dokument koji se stavlja na raspolaganje dioničarima fonda na fiskalnoj godini. U njemu su objavljeni određeni aspekti poslovanja i financijskog stanja fonda. Za razliku od godišnjih izvješća korporacija, godišnja izvješća o uzajamnim fondovima u smislu prezentacije najbolje se opisuju kao "obična vanilija".
Godišnje izvješće o uzajamnom fondu, zajedno s prospektom fonda i izjavom o dodatnim informacijama, izvor je višegodišnjih podataka i učinka fonda koji se stavlja na raspolaganje dioničarima fonda kao i potencijalnim investitorima fondova. Nažalost, većina informacija je kvantitativna, a ne kvalitativna, što govori o obveznim računovodstvenim objavljenjima koja su potrebna uzajamnim fondovima.
Svi uzajamni fondovi koji su registrirani kod DIP-a dužni su svake godine poslati cjelovito izvješće svim dioničarima. Izvješće pokazuje koliko je fond uspio tijekom fiskalne godine. Podaci koji se mogu naći u godišnjem izvještaju uključuju:
- Tablica, grafikon ili graf udjela prema kategorijama (npr. Vrsta osiguranja, sektor industrije, zemljopisna regija, kreditna kvaliteta ili ročnost)
- Revidirana financijska izvješća, uključujući potpuni ili sažeti (top 50) popis udjela
- Sažet financijski izvještaji
- Tablica koja prikazuje prinose fonda za razdoblja od 1, 5 i 10 godina
- Uprava o raspravi o uspješnosti fonda
- Podaci o upravljanju direktorima i službenicima, poput imena, dobi i radnog staža
- Naknada ili naknada isplaćena direktorima, službenicima i drugima
- itd
Ključni odvodi
- Godišnje izvješće je publikacija koju javne korporacije moraju godišnje davati dioničarima kako bi opisali svoje poslovanje i financijske uvjete.
- Tek nakon što je uslijedilo zakonodavstvo nakon pada burze 1929. god., Godišnje izvješće postalo je redovita komponenta korporativnog financijskog izvještavanja.
- Svi uzajamni fondovi koji su registrirani kod DIK-a dužni su svake godine poslati cjelovito godišnje izvješće svim dioničarima.