Objašnjavanje Trumpovog plana porezne reforme

Porezna sezona za neke se završila 15. travnja 2019. godine, čime su mnogi porezni obveznici iznenađeni kada su otkrili da moraju platiti više poreza u odnosu na prošlu godinu ili su primili znatno manje dolara za povrat od Službe unutarnjih prihoda (IRS).

Mediji poput New York Timesa, Washington Posta i drugih, od početka 2019. godine izvještavaju da su mnogi porezni obveznici izvijestili da je njihov porezni račun veći ili da je ček za povrat manji od prošlogodišnjeg, iako su njihove financijske okolnosti nisu se promijenile od podnošenja prijave s IRS-om 2018.

Mnogi porezni stručnjaci i računovođe traže od svojih klijenata da ažuriraju svoje odbitke u pripremi za poreznu sezonu za sljedeću godinu. Način za ažuriranje rezervi možete ispuniti obrazac IRS W-4 i predati se na odjel za plaće.

Kako se to dogodilo? Pogledajmo pobliže promjene predsjednika Trumpa o poreznom zakonu - najvećem remontu napravljenom u posljednjih 30 godina - i kako to utječe na porezne obveznike i vlasnike poduzeća. Imajte na umu da su mnogi podaci ovdje iz 2017. i početka 2018. kada su politički igrači, istraživački centri i mediji prvi odgovorili na promjene poreznog zakona.

Ključni odvodi

• "Zakon o porezu na smanjenje poreza i radnih mjesta" bio je najveći pregled poreznog zakona u tri desetljeća.
• Zakon stvara jedinstvenu stopu poreza na dobit od 21%.
• Mnoge porezne olakšice uspostavljene za pomoć pojedincima i obiteljima istječu 2025.
• H&R Block izvještava da je prosječno smanjenje poreza bilo otprilike 1200 dolara na temelju povrata koje je tvrtka obrađivala za 2018. godinu, od travnja 2019. godine.

Promjene u Poreznom zakoniku

Predsjednik Trump potpisao je 22. prosinca 2017. Zakon o porezima i smanjenju radnih mjesta u zakonu, čime je uveo velike promjene u porezni zakonik. Ankete su pokazale kako će se osjećati u vezi s remontima u iznosu od 1, 5 + trilijuna dolara u velikoj mjeri ovisi o vašem mišljenju o Trumpovom predsjedanju. Pojedinačno, kako su se osjećale promjene ovisno o faktorima poput razine vašeg prihoda, statusa prijave i odbitka. Ako živite u državi s visokim porezom s visokim vrijednostima imovine, možda ste u 2019. godini platili više poreza.

Za imućne, banke i druge korporacije, paket poreznih reformi može se smatrati pobjedom odbranu s obzirom na značajna i trajna smanjenja poreza na dobit poduzeća, prihod od ulaganja, porez na nekretnine i još mnogo toga. Tvrtke za financijske usluge pokazuju velike dobitke temeljene na novoj, nižoj stopi korporacija (21%), kao i povoljnijem poreznom tretmanu prolaznih tvrtki. Neke su banke rekle da će njihova efektivna porezna stopa pasti ispod 21%.

S obzirom na popularnu kritiku nejednakosti u poreznom remontu, zajedno s gubicima GOP-a na srednjoročnim izborima 2018. godine, kao i Trumpovim potencijalnim trgovinskim ratom koji prigušuje prednosti smanjenja poreza za birače, raspravljalo se o poreznim reformama. Reformama bi pojedinačna smanjenja poreza mogla biti trajna i potaknuti mirovinske štednje i poslovne inovacije. Više o tome kasnije ...

Glasanje

Senat je prijedlog zakona donio 20. prosinca 2017., stranačkim glasanjem od 51 do 48; pokojni senator John McCain (R-Ariz.) bio je odsutan zbog liječenja. Zastupnički parlament usvojio je prijedlog zakona glasanjem od 224 do 201. Nijedna Parlamentarna demokracija nije podržala prijedlog zakona, a 12 republikanaca glasalo je ne, većina njih predstavljala je Kaliforniju, New York i New Jersey; porezni obveznici koji podvrgavaju se pojedinostima u tim državama s visokim porezom vjerojatno će biti povrijeđeni zakonskim smanjivanjem državnog i lokalnog odbitka poreza.

Bilo je to drugo glasovanje Parlamenta o prijedlogu zakona u tjedan dana. Nakon što su u utorak, 19. prosinca 2017., usvojili zakonodavstvo, bili su prisiljeni izmijeniti ga, nakon što je parlamentarni senat prekršio tri njegove odredbe. Oni se nisu mogli usvojiti u postupku brzog pomirenja koji su republikanci iskoristili da izbjegnu demokratski filibuster, presudio je parlament.

Predviđa se da će se tim remontom povećati savezni deficit za stotine milijardi dolara - i možda čak 2, 0 trilijuna dolara - u narednom desetljeću. Procjene se razlikuju ovisno o pretpostavkama o tome koliko će gospodarski rast potaknuti zakon, ali nijedna neovisna procjena ne slijedi ministra financija Stevena Mnuchina u predviđanju neto smanjenja državnog duga kao rezultat remonta.

Porezni zakon privremeno smanjuje porez na dobit i individualne stope.

Zakonom se trajno smanjuju stope poreza na dobit i pojedinačne porezne stope. Trajno uklanja pojedinačni mandat, ključnu odredbu Zakona o povoljnoj skrbi, koji će vjerojatno povećati premije osiguranja i značajno smanjiti broj oboljelih. Očekuje se da će najviše zarade imati najviše od zakona, dok najniži mogu zapravo platiti više poreza nakon što većina individualnih poreznih odredbi istekne nakon 2025.

Osobni porezi

Stope poreza na dohodak

Zakon zadržava staru strukturu sedam pojedinačnih uzoraka poreza na dohodak, ali u većini slučajeva snižava stope: najviša stopa pada s 39, 6% na 37%, dok stopa od 33% pada na 32%, 28% na 24%, nosač od 25% do 22%, a za 15% za 12%. Najniži uzorak ostaje na 10%, a 35% ujedno i nepromijenjen. Raspon prihoda na koje se primjenjuju nove stope niži je, u odnosu na 2018. u zagradama prema važećem zakonu, za pet najviših razreda.

Promjene će biti privremene, a ističu nakon 2025. godine, kao što je slučaj s većinom osobnih poreznih olakšica uključenih u zakon. Datum isteka omogućava Senatu da poštuje pravila "pomirenja" koja blokiraju demokratski filibuster - a koji republikanci nemaju glasove za poraz - samo ako zakon ne poveća deficit ni u jednoj godini izvan desetogodišnjeg razdoblja i ako ona ostaje unutar svojih ograničenja budžeta u iznosu od 1, 5 bilijuna dolara tijekom razdoblja od 10 godina. Kao što je napomenuto, čelnici republičkih kongresa najavili su da bi pojedinačna smanjenja poreza mogla biti produžena kasnije.

Pojedinačni fileri, 2018.-2025

Voditelji domaćinstava, 2018.-2025

Bračni parovi podnose zajedničku prijavu, 2018.-2025

Bračni parovi podnose odvojeno, 2018.-2025

Izvor: Zajednički odbor za oporezivanje

IRS je objavio nove okvire po odbitku koji odražavaju promjene u planu poreza na dohodak, koje su poslodavci počeli koristiti 15. veljače 2018. godine.

Standardni odbitak

Zakon je povećao standardni odbitak na 24.000 dolara za bračne parove koji su zajedno podnijeli 2018. godinu (s 12.700 dolara), na 12.000 dolara za samohrane (sa 6.300 dolara) i na 18.000 dolara za glave kućanstva (sa 9.550 dolara). Te promjene istječu nakon 2025. Na dodatni standardni odbitak, koji bi zakon o domu bio ukinuo, nije utjecao. U 2019. godini mjerač inflacije koji se koristio za indeksiranje standardnog odbitka promijenio se na način koji će vjerojatno ubrzati puzanje u zagradi (vidi dolje).

Osobni izuzeće i mandat za zdravstvo

Zakon je suspendirao osobno izuzeće, a bilo je 4.150 dolara do 2025. Zakonom se također ukida individualni mandat, odredba Zakona o povoljnoj skrbi ili „Obamacare“ koji predviđa porezne kazne za pojedince koji ne dobiju zdravstveno osiguranje. (Dok mandat tehnički ostaje na snazi, kazna pada na 0 USD.) Prema Kongresnom uredu za proračun (CBO), ukidanjem mjere vjerojatno će se smanjiti savezni deficit za oko 338 milijardi USD od 2018. do 2027., ali će dovesti 13 milijuna više ljudi da im nedostaje osiguranje na kraju tog razdoblja i povise premije u prosjeku za oko 10%. Za razliku od drugih pojedinačnih poreznih promjena, ukidanje neće biti poništeno 2025. godine.

Senatori Lamar Alexander (R-Tenn.) I Patty Murray (D-Wash.) Predložili su 19. ožujka 2018. prijedlog zakona o Zakonu o stabilizaciji zdravstvene zaštite u Bipartisanu kako bi se ublažili učinci ukidanja pojedinog mandata. CBO procjenjuje da će ovo zakonodavstvo još nakon desetljeća ostati bez osiguranja 13 milijuna ljudi. Predlog zakona nije uspio uvrstiti u trošak od 1, 3 bilijuna dolara koji je donesen 23. ožujka 2018. Kao takav, teret pružanja pristupačnog zdravstvenog osiguranja bit će na državama i zdravstvenim osigurateljima.

Mjerač inflacije

Zakonom se mijenja mjera inflacije koja se koristi za porezno indeksiranje. Služba internih prihoda (IRS) trenutno koristi indeks potrošačkih cijena za sve gradske potrošače (CPI-U), koji će biti zamijenjen lančanim indeksom CPI-U. Potonje uzima u obzir promjene koje potrošači uvode u svoje navike potrošnje kao odgovor na promjene cijena, pa se smatra strožim od standardnih potrošačkih potrošačkih potrošačkih cijena. Također ima tendenciju rasta sporije od standardnog CPI-a, tako da će njegovo zamjenjivanje vjerojatno ubrzati puzanje nosača. Vrijednost standardnog odbitka i ostalih elemenata poreznog kodeksa vezanih uz inflaciju također će s vremenom nestajati, postupno povećavajući porezna opterećenja. Promjena nije postavljena da istječe.

Obiteljski krediti i odbitci

Zakonom se privremeno podiže porez na kredit za djecu na 2.000 USD, s prvim povratom od 1.400 dolara, i stvara se nepovratni kredit od 500 USD za uzdržavane osobe koji nisu dijete. Dječji se kredit može zatražiti samo ako porezni obveznik dostavi djetetov socijalni broj. (Ovaj se zahtjev ne odnosi na kredit od 500 USD.) Kvalificirana djeca moraju biti mlađa od 17 godina. Dječji kredit počinje se postupno ukinuti kada prilagođeni bruto dohodak premaši 400 000 USD (za bračne parove koji se zajedno prijavljuju, a ne indeksiraju na inflaciju). Te promjene istječu 2025. godine.

Glava kuće

Trumpov revidirani plan kampanje, objavljen 2016. godine, uništio bi glavu prijave kućanstava, potencijalno povećao porez na 5, 8 milijuna samohranih kućanstava, prema procjeni Centra za poreznu politiku (TPC). Zakon ostavlja status prijavitelja za kućanstvo.

Određeni odbitci

Odbitak hipotekarnih kamata

Zakon ograničava primjenu odbitka za hipotekarne kamate za bračne parove koji zajedno podnose prijave na 750.000 dolara duga, što je manje od 1.000.000 dolara prema starom zakonu, ali više od 500.000 dolara prema Zakonu o računu. Hipoteke preuzete prije 15. prosinca 2017. i dalje su podložne trenutačnim ograničenjima. Promjena istječe nakon 2025.

Državni i lokalni odbitci poreza

Novi zakon ograničava odbitak za državne i lokalne poreze (SALT) od 10.000 do 2025. godine. Brojni republikanski članovi Kongresa koji predstavljaju države s visokim porezom usprotivili su se pokušajima da se odbije odbitak, kao što bi to učinio prijedlog Senata.

Prijedlog zakona o Senatu izmijenjen je 1. prosinca 2017., očito kako bi se dobila podrška Susan Collins (R-Maine):

Račun za porez na Senat uključuje moju izmjenu SALT-a kako bi se poreznim obveznicima omogućilo oduzimanje do 10.000 USD za porez na državnu i lokalnu imovinu.
- Senatorica Susan Collins (@SenatorCollins) 1. prosinca 2017

Ostali odbitci

Prema zakonu, odbitak doprinosa za dobrotvorne doprinose ostaje netaknut, uz manje izmjene (ako se donacija vrši u zamjenu za mjesta u atletskim disciplinama na faksu, na primjer, to se ne može odbiti). Na odbitke kamata za studentski zajam ne utječe (pogledajte „Studentski zajmovi i školarine“ dolje).

Medicinski troškovi veći od 7, 5% prilagođenog bruto dohotka odbili su se za sve porezne obveznike - ne samo one starije od 65 godina - u 2017. i 2018. godini; Od 1. siječnja 2019. porezni obveznici mogu odbiti samo iznos ukupnih nepovratnih troškova medicinske skrbi za godinu koji prelazi 10 posto njihovih AGI, prema IRS-u i izvijestio je TurboTax.

Zakon, međutim, obustavlja brojne raznolike odbitke do 2025. godine, uključujući odbitke za troškove premještanja, osim vojnog osoblja sa aktivnim dužnostima; troškovi kućnog ureda; naknade za lom laboratorija; naknade za licenciranje i reguliranje; sindikalne članarine; članarina za profesionalno društvo; loši poslovni dugovi; radna odjeća koja nije prikladna za svakodnevnu upotrebu; i mnogi drugi. Isplate alimentacije nakon 2019. više neće biti odbitne; ta je promjena trajna.

Alternativni minimalni porez

Zakon privremeno podiže iznos izuzeća i prag za obustavu izuzeća za alternativni minimalni porez (AMT), uređaj namijenjen suzbijanju izbjegavanja poreza među visokim zaradnicima tako što će ih natjerati da dva puta procijene svoju obvezu i uplate veći iznos. Za bračne parove koji podnose zajedničku prijavu, izuzeće se povećava na 109.400 USD, a prekid se povećava na 1.000.000 USD; oba iznosa su indeksirana na inflaciju. Odredba istječe nakon 2025.

Planovi umirovljenja i HSA

Na zakone ne utiču zdravstveni štedni računi (HSA), a tradicionalno ograničenje doprinosa od 401 tisuću 2019. povećalo se na 19 000 i 25 000 USD (nadoplata od 6 000 USD) za one starije od 50 godina. Zakon ostavlja ove granice nepromijenjene, ali ukida mogućnost da se jedna vrsta doprinosa promijeni kao druga, odnosno da se retroaktivno određuje Roth doprinos kao tradicionalni ili obrnuto.

Studentski zajmovi i školarina

Predlog zakona o domu ukinuo bi odbitak za kamate za studentske zajmove i isključio bruto prihod i plaće kvalificiranih umanjenja školarina. Novi zakon ostavlja ove prekide netaknuti, a 529 planova sada se može koristiti za financiranje školovanja u privatnoj školi K-12, do 10.000 dolara godišnje, po djetetu.

Ograničenje graška

Zakon ukida ograničenje Pease-a na detaljne odbitke. Ova odredba ne uključuje pojedinačne odbitke, ali postupno smanjuje njihovu vrijednost kada prilagođeni bruto dohodak premaši određeni prag (266.700 USD za pojedinačne datoteke u 2018.); smanjenje je ograničeno na 80% kombinirane vrijednosti odbitka.

Porez na nekretnine

Zakon privremeno podiže izuzeće od poreza na imovinu za pojedinačne datoteke na 11, 2 milijuna dolara s 5, 6 milijuna dolara u 2018. godini, indeksirano zbog inflacije. Ova će promjena biti promijenjena nakon 2025.

Porez na poslovanje

Stopa poreza na dobit

Zakon stvara jedinstvenu stopu poreza na dobit od 21% i ukida alternativni minimalni porez na dobit. Za razliku od poreznih olakšica za pojedince, ove odredbe ne ističu. U kombinaciji s državnim i lokalnim porezima zakonska stopa prema novom zakonu iznosit će 26, 5%, prema Poreznoj zakladi. To stavlja SAD tek ispod ponderiranog prosjeka za zemlje EU (26, 9%).

Efektivna porezna stopa američkih tvrtki definirana kao porez plaćen na investicije koji ostvaruju tržišnu stopu povrata nakon oporezivanja - bila je 18, 6% u 2012. godini, prema Kongresnom uredu za proračun (CBO); to je bila četvrta najviša stopa u G20.

Zagovornici sniženja stope poreza na dobit tvrde da će to umanjiti poticaje za korporativne inverzije, u kojima tvrtke prebacuju svoju poreznu osnovicu na jurisdikciju s niskim ili neporeznim porezima, često spajanjem sa stranim tvrtkama.

Neposredno trošenje

Zakon dopušta potpuno trošenje kratkotrajnih kapitalnih ulaganja umjesto da se zahtijeva da se s vremenom amortiziraju - tijekom pet godina, ali naknadno se ukida promjena za 20 postotnih bodova. Oduzeti iznos odštete 179 udvostručuje se na milijun dolara, a ukidanje počinje nakon 2, 5 milijuna dolara trošenja opreme, što je porast s dva milijuna dolara.

Prihodi od prolaza

Vlasnici prolaznih tvrtki - koja uključuju samostalna vlasništva, partnerstva i S-korporacije - sada imaju 20% odbitka za prolazni dohodak. Određene industrije, uključujući zdravstvo, pravo i financijske usluge, isključene su iz preferencijalne stope, osim ako oporezivi dohodak bude ispod 157 500 USD (za pojedinačne datoteke). Kako bi obeshrabrili visoke plaće od ponovnog karakteriziranja redovnih plaća kao prolaznog dohotka, odbitak je ograničen na 50% dohotka od plaća ili 25% dohotka od plaće plus 2, 5% troškova kvalificirane imovine.

Interes

Neto odbitak kamata ograničen je na 30% zarade prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (Ebitda). Nakon četiri godine, ona će biti ograničena na 30% zarade prije kamata i poreza (Ebit).

Računovodstvo gotovine

Tvrtke s prosječno godišnjim bruto primanjima do 25 milijuna dolara tijekom prethodne tri godine bit će podobne za korištenje gotovinskog računovodstva, više od 5 milijuna dolara iz starog poreznog zakona.

Neto gubici iz poslovanja

Zakon bilježi neto nadoknadu gubitaka i prijenosa operativnih gubitaka na 90% oporezivog dohotka, padajući na 80% nakon 2022. godine.

Odjeljak 199

Zakonom se uklanja odbitak iz članka 199 (domaća proizvodna djelatnost) za tvrtke koje se bave domaćom proizvodnjom i određenim drugim proizvodnim poslovima. To je poznato i kao odbitak domaće proizvodnje, odbitak u američkim proizvodnim aktivnostima i odbitak od domaće proizvodnje.

Strane zarade

Zakonom se predviđa vraćena zarada u inozemstvo po stopi od 15, 5% za gotovinu i protuvrijednost i 8% za reinvestiranu zaradu. Goldman Sachs procjenjuje da američke kompanije drže 3, 1 trilijuna dolara prekomorske dobiti.

Zakonom se uvodi teritorijalni porezni sustav, prema kojem se oporezuju samo domaće zarade. Tvrtke s godišnjim bruto primanjima preko 500 milijuna dolara podliježu osnovnom porezu protiv erozije (BEAT) koji je osmišljen za suzbijanje erozije baze i promjene dobiti, strategiji poreznog planiranja koja uključuje premještanje oporezive dobiti ostvarene u jednoj zemlji u drugu. s niskim ili nikakvim porezima. BEAT se izračunava oduzimanjem redovnih poreznih obveza tvrtke od 10% njegovog oporezivog dohotka, zanemarujući plaćanja koja smanjuju osnovicu. Porezni krediti mogu nadoknaditi do 80% BEAT-ovih obveza.

Zakon mijenja postupanje s nematerijalnom imovinom koja se drži u inozemstvu. Ne definira „nematerijalne stvari“, ali taj se termin vjerojatno odnosi na intelektualno vlasništvo poput patenata, zaštitnih znakova i autorskih prava (Nike Inc. (NKE), na primjer, svoj zaštitni znak Swoosh smješta u nizozemsku podružnicu bez primjene). Kada je stopa poreza na devizni dohodak iznad 10% standardne stope prinosa ispod 13.125%, zakon oporezuje taj višak poreza na 21%, nakon 50% odbitka i odbitka od 37.5% FDII (vidi dolje), Taj višak prihoda, za koji zakon pretpostavlja da se izvodi iz nematerijalne imovine, naziva se globalnim nematerijalnim nisko oporezivim dohotkom (GILTI). Krediti mogu nadoknaditi do 80% GILTI obveze.

Nematerijalni prihod iz inozemstva (FDII) odnosi se na dohodak od izvoza nematerijalnih materijala koji se drže na domaćem tržištu, a koji će se oporezivati ​​po 13, 125% efektivnoj stopi, porastajući na 16, 406% nakon 2025. Europska unija optužila je SAD da subvencioniraju izvoz kroz ovu preferencijalnu stopa, što je kršenje pravila Svjetske trgovinske organizacije.

Potencijalna rupa

Prema višem predavaču Harvard Pravnog fakulteta Stephenu Shayu, bivšem dužnosniku trezora u administracijama Obame i Reagana koji je pomogao razviti poreznu reformu iz 1986., smatra da repatrijacija ostavlja rupu za multinacionalne kompanije s fiskalnim godinama koje počinju prije 1. siječnja., za koji Shay procjenjuje da bi mogao uštedjeti četiri milijarde dolara koristeći prednost nadzora.

Prebacivanjem gotovine iz stranih podružnica, izjavio je Shay, multinacionalne tvrtke s offset fiskalnim godinama imaju priliku prebaciti gotovinu u SAD putem neoporezivih dividendi, plaćajući 8% stopu za preostalu inozemnu imovinu (za razliku od gotovinske stope od 15, 5%).

Utjecaj na rast i proračun

Ministar financija Steven Mnuchin tvrdio je da će republički porezni plan potaknuti dovoljan gospodarski rast da se isplati za sebe i još više, govoreći o "Jedinstvenom okviru" koji su pregovarači iz Senata, Doma i Trumpa objavili u rujnu 2017.:

"Na statičkoj osnovi naš plan će povećati deficit za bilijun i pol. Kad to kažete, morate pogledati ekonomski učinak. Tu je 500 milijardi razlika između politike i osnovne vrijednosti koja je smanjuje na trilijun dolara, i rast je dva biliona dolara. Dakle, našim planom zapravo smanjujemo deficit za bilijun dolara i mislimo da je to vrlo fiskalno odgovorno. "

Ideju da smanjenje poreza potiče rast do te mjere da se državni prihodi stvarno povećavaju, ekonomisti gotovo univerzalno odbacuju, a riznica već duže vrijeme nije objavila analizu na kojoj Mnuchin temelji svoje predviđanja. New York Times je 30. studenog 2017. izvijestio da je zaposlenik Ministarstva financija, anonimno govoreći, rekao da ne postoji takva analiza, što je zatražilo zahtjev senarice Elizabeth Warren (D-Mass.) Da generalni inspektor državne blagajne izvrši istragu. (Vidi također, Laffer krivulja. )

Riznica je 11. prosinca 2017. objavila analizu na jednoj stranici u kojoj tvrdi da će zakon tijekom 10 godina povećati prihode za 1, 8 trilijuna dolara, više nego što će sam platiti, na temelju projekcija visokog rasta: 2, 5% rast realnog BDP-a u 2018., 2, 8% u 2019., a 3, 0% za sljedećih osam godina. Federalne rezerve, nasuprot tome, projicirani rast od 2, 5% u 2018. godini, 2, 1% u 2019. godini, 2, 0% u 2020. godini i 1, 8% u dužem roku.

Scott Greenberg, analitičar u istraživačkom centru, rekao je za New York Times da se blagajnička analiza trezora "ne čini projekcijom ekonomskih učinaka poreznog računa", već "misaonim eksperimentom o tome kako savezni prihodi mogla bi varirati pod različitim ekonomskim učincima cjelokupne vladine politike. To je, nepotrebno, čudan način analiziranja poreznog računa. "

Državni dug

Analiza Zakona Zajedničkog odbora za oporezivanje (JCT) procjenjuje da će se državni dug kroz 10 godina statički povećati za 1, 46 biliona dolara.

Za 2017. Porezna zaklada predviđa porast dugoročnog BDP-a od 1, 7%, pojašnjavajući da će većina ovog dodatnog rasta vjerojatno biti unaprijed: "Ekonomski rast posuđen je iz budućnosti, ali plan, u cjelini, još uvijek raste ekonomski rast dugoročno. "

Scenarij od 2 trilijuna dolara

Naj pesimističnija procjena proračunskih učinaka zakonodavstva stigla je od odbora za odgovorni savezni proračun (CRFB), koji je 18. prosinca 2017. tvrdio da Kongres koristi pogrešnu osnovnu vrijednost za mjerenje proračunskih učinaka zakona (njihova osnovna vrijednost pretpostavlja, na primjer, trenutna pravila s postavljenim datumima isteka trajat će neograničeno).

Ovi "trikovi", tvrde istraživački centri, zataškavaju 570 milijardi do 725 milijardi USD dodatnih troškova tijekom 10 godina, čime je cijena zakona na 2, 0 do 2, 2 bilijuna dolara. Uzimajući u obzir očekivani gospodarski rast (CRFB koristi procjene povratnih informacija JCT-a za prijedlog zakona u Senatu), trošak pada s 1, 5 trilijuna na 1, 7 bilijuna dolara - što je trostruko više od dinamičke procjene Porezne zaklade. Međutim, to se ne računa s dodatnim troškovima otplate duga: zakon bi s kamatama mogao koštati 1, 9 trilijuna do 2, 0 trilijuna dolara.

Dodatak o ulju

Stalna rezolucija kojom se odobrila upotreba pomirenja za reformu poreznog zakona omogućila je Senatskom odboru za financije donošenje zakona kojim je povećao savezni proračun do 1, 5 bilijuna dolara tijekom 10 godina.

Ta ista proračunska rezolucija donijela je zadatak Senatskom odboru za energetiku i prirodne resurse postignuvši uštedu od najmanje 1, 0 trilijuna dolara tijekom 10 godina; zakon to postiže dopuštajući bušenje nafte i plina u arktičkom Nacionalnom utočištu za divlje životinje koje se nalazi u matičnoj državi predsjedatelja odbora Lisa Murkowski (R-Alaska). Murkowski je tijekom ljeta glasao protiv višestrukih Obama-ovih zakona o ukidanju zakona, što je značilo republikancima da joj osiguraju potporu poreznoj reformi.

Automatski rezovi za trošenje

Ideja o fiskalnom "pokretaču", mehanizmu za automatsko povećanje poreza ili smanjenja potrošnje na koji su se zalagali neki senatori u slučaju da se optimistične prognoze rasta ne obistine, odbačena je iz proceduralnih razloga. Međutim, zakon bi potencijalno mogao dovesti do automatskog smanjenja potrošnje, međutim, kao rezultat Zakona o zakonskim isplatama iz 2010. godine: taj zakon zahtijeva smanjenje federalnih programa ako Kongres usvoji zakonodavstvo o povećanju deficita.

Ured za upravljanje i proračun, izvršna agencija, zadužen je za utvrđivanje tih učinaka na proračun. Smanjivanja za Medicare ograničena su na 4% proračuna programa, a neki programi poput socijalnog osiguranja zaštićeni su u potpunosti, ali u drugima se mogu vidjeti duboki smanjenja.

1. prosinca 2017., vođa senatske većine Mitch McConnell (R-Ky.) I bivši predsjednik parlamenta Paul Ryan (R-Wis.) Obećali su da se prekidi unutar odbora "neće dogoditi", ali odricanje od "Paygoa" zahtijeva demokratsku podrška, što znači da je teška tvrdnja koju će čelnici kongresa GOP-a iznijeti.

Čiji porezi?

Prema analizi koju je objavio Centar za poreznu politiku (TPC) 18. prosinca 2017., očekuje se da će zakon povećati dohodak nakon oporezivanja 80, 4% kućanstava u 2018. godini, ali taj se rez ne raspodjeljuje ravnomjerno ili postupno: 93, 7% poreznih obveznika u kvotilu s najvećom zaradom dobit će poreznu olakšicu, dok će 53, 9% onih u najnižem kvintilu. Uprkos tome, svaki će kvintil u prosjeku dobiti poreznu olakšicu. Ovo su najnovije projekcije TPC-a, od početka 2019. godine.

To više nije očekivano istina nakon što pojedine sniženja poreza isteknu nakon 2025. U tom trenutku, TPC procjenjuje da će se većina poreznih obveznika - 53, 4% - suočiti s povećanjem poreza: 69, 7% onih u srednjem kvintilu (40. do 60. percentile) platit će više u odnosu na samo 8, 0% najviše zarade 0, 1%.

S izuzetkom od najviše 0, 1%, viši zaposlenici uživat će u većim poreznim olakšicama u omjeru svojih prihoda:

Zajednički odbor za oporezivanje odgovara ovom zaključku, procjenjujući da će 22.000 kućanstava koja zarade od 20.000 do 30.000 USD 2027. zajedno platiti 26, 6% više nego što je to predviđeno prethodnim statutom te godine. 629 domaćinstava koja zarade preko 1.000.000 dolara platit će 1, 0% manje.

Oni koji imaju koristi

To nisu bili rezultati obećani republički zagovornici poreznog remonta. Govoreći na skupu 2018. godine u Indiani, nedugo nakon objavljivanja preliminarnog okvira porezne reforme u rujnu, predsjednik Trump više je puta naglasio kako će "najveće smanjenje poreza u povijesti naše zemlje" zaštititi kućanstva s niskim i srednjim dohotkom, a ne imućni i dobro povezani. "

Dodao je da plan "nije dobar za mene, vjerujte mi". (Te je posljednje tvrdnje teško provjeriti jer je Trump prvi predsjednik ili kandidat za opće izbore od 1970-ih da ne pušta porezne prijave. Razlog koji je dao za to odbijanje je revizija IRS-a; IRS je odgovorio da "ništa ne sprečava pojedince da dijeljenje vlastitih poreznih podataka. ")

Međutim, u svom konačnom obliku, Zakon o porezu i smanjenju poreza smanjuje porez na dobit poduzeća, što koristi dioničarima koji imaju veću zaradu. On smanjuje porez pojedincima samo na ograničeno vrijeme. To smanjuje alternativni minimalni porez i porez na nekretnine, kao i smanjenje poreza koji se obračunava na prolazni dohodak (od čega 70% ide na najviši 1%). Ne zatvara nošeni otvor za kamate, što koristi profesionalnim investitorima. Odsječe individualni mandat, vjerojatno povećava premije i milioni čine zdravstveno osiguranje nepristupačnim.

Ove odredbe uzete zajedno vjerojatno će neproporcionalno profitirati visokim primanjima i - posebno kao rezultat ukidanja pojedinačnog mandata - naštetiti nekim poreznim obveznicima radne i srednje klase.

Ni Trump nije jedini koji je obećao poreznu olakšicu za obična kućanstva. McConnell je 4. studenog 2017. rekao da nitko u srednjoj klasi neće doživjeti povećanje poreza:

McCONNELL: "Na kraju, nitko iz srednje klase neće dobiti povećanje poreza."
Hrabro obećanje da se prijedlog računa ne drži.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4. studenog 2017

Manje od tjedan dana kasnije, rekao je New York Timesu da je "pogrešno progovorio": "Ne možete jamčiti da apsolutno nitko ne vidi povećanje poreza, ali ono što radimo je usmjeravanje nivoa dohotka i promatranje prosjeka u tim razinama a prosjek će biti porezna olakšica za prosječnog poreznog obveznika u svakom od tih segmenata. "

Porez na nekretnine

Zakon udvostručuje oslobađanje od poreza na nekretnine. Govoreći u Indiani u rujnu 2018., Trump je napao "drobljenje, grozno, nepošteno porez na nekretnine", opisujući scenarije u kojima su obitelji prisiljene prodavati farme i male tvrtke kako bi pokrile obveze poreza na nekretnine: porez od 40% odnosi se samo na posjede u vrijednosti najmanje 5, 49 milijuna dolara po starom zakonu.

Porez na nekretnine uglavnom cilja na bogate. Prvih 10% raspodjele dohotka čini procijenjenih 67, 2% oporezivih posjeda u 2017. godini i 87, 8% plaćenog poreza.

Protivnici poreza na nekretnine - neki ga nazivaju "porezom na smrt" - smatraju da je to oblik dvostrukog oporezivanja, jer je porez na dohodak već plaćen na bogatstvo koje čini imanje. Druga tvrdnja je da najbogatiji pojedinci ionako planiraju oko poreza: Gary Cohn je navodno rekao grupi senatskih demokrata početkom 2017. godine, da "samo kretenici plaćaju porez na nekretnine".

Nosili kamate

Zakon ne uklanja zatečenu rupu kamata, iako je Trump još 2015. godine obećao da će ga zatvoriti, pozivajući menadžere hedge fondova koji od toga imaju koristi "potiskivače olovkom" koji se "izvlače s ubojstvom". Menadžeri hedge fondova obično naplaćuju 20% naknade na dobit iznad određene stope prepreka, najčešće 8%. Te naknade se tretiraju kao kapitalni dobici, a ne redoviti prihodi, što znači da - sve dok se prodani vrijednosni papiri drže određeno određeno razdoblje - oporezuju se po najvišoj stopi od 20%, a ne 39, 6%. (Dodatnih 3, 8% poreza na dohodak od ulaganja, koji je povezan s Obamacare, odnosi se i na visoke zarade.)

Porez na dobit

U svom govoru o Indiani iz 2018. godine Trump je rekao da će smanjivanje najviše stope poreza na dobit s 35% na 20% (tadašnja stopa predložena) uzrokovati da se radna mjesta "počnu ulijevati u našu zemlju, jer se kompanije počinju takmičiti za američku radnu snagu i kao plaće počinju rasti na nivoima koje niste vidjeli mnogo godina. " "Najveći dobitnici bit će američki svakodnevni radnici", dodao je.

Sutradan, 28. rujna 2017., Wall Street Journal izvijestio je da je Ministarstvo financija izbrisalo papir sa istinitim sučeljem. Napisalo je nepolitičko Ministarstvo financija za vrijeme Obamine administracije, list procjenjuje da radnici plaćaju 18% korporativnog poreza kroz smanjene plaće, dok dioničari plaćaju 82%. Ti su nalazi potkrijepljeni drugim istraživanjima vlade i istraživačkih centara. Mnuchin je djelomično prodao prijedlog Big Six-a tvrdnjom da "preko 80% poreza na poslovanje snosi radnik", kao što je izrekao u Louisvilleu u kolovozu.

Glasnogovornica Ministarstva financija rekla je časopisu "Ovaj je rad datiran na analizu osoblja iz prethodne uprave. On ne predstavlja naše trenutno razmišljanje i analize", dodajući, "studije pokazuju da 70% poreznog opterećenja pada na američke radnike." Riznica nije odgovorila na zahtjev Investopedije za identifikaciju predmetnih studija. Internetska stranica ovog odjela nastavlja s drugim radovima iz 1970-ih.

Bijela kuća nastavila je pritiskati točku, međutim, objavila je analizu u listopadu 2017. predviđajući da će snižavanje najviše stope poreza na dobit na 20% "povećati prosječni dohodak kućanstava u Sjedinjenim Državama za, vrlo konzervativno, 4.000 dolara godišnje." No rukovoditelji koji su trebali dati ove povišice, nagovijestili su izvjesno oklijevanje na konferenciji izvršnog direktora Wall Street Journal-a u studenom 2017., kada je suradnik urednika novina John Bussey zamolio publiku da digne ruke ako planiraju povećati kapitalna ulaganja zbog smanjenje poreza na dobit. Malo je ruku diglo ruku, što je potaknulo direktora Nacionalnog ekonomskog vijeća Garya Cohna (koji je bio na pozornici) da pita: "Zašto druge ruke nisu gore?"

Što nije u redu sa statusom Quo?

Ljudi s obje strane političkog spektra slažu se da bi porezni zakonik trebao biti jednostavniji. Od 1986. godine, posljednji put kad je izvršena velika revizija poreza, zakon federalnog poreznog zakona - široko definiran - nabrekao je s 26.000 na 70.000 stranica, prema prijedlogu reforme Doma GOP-a za 2016. godinu. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Donja linija

Did the new tax code provide what it promised Americans? Ovisi o tome koga pitate. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.