Asimetrična distribucija

Što je asimetrična distribucija

Asimetrična raspodjela je situacija u kojoj se vrijednosti varijabli događaju nepravilnim frekvencijama, a srednja, srednja i modusna pojava javljaju se u različitim točkama. Asimetrična raspodjela pokazuje iskrivljenost. Suprotno tome, Gaussova ili normalna distribucija, kada je prikazana na grafu, ima oblik krivulje zvona, a dvije strane grafa su simetrične.

POKRIVANJE DOLJE Asimetrična distribucija

Ulagače treba brinuti kako se distribuiraju podaci o prinosu od ulaganja. Klase imovine (dionice, obveznice, roba, valute, nekretnine, itd.), Sektori unutar tih klasa imovine (npr. Tehnologija, zdravstvena zaštita, spajalice, itd.), Kao i portfelj koji sadrže kombinacije tih kategorija imovine podliježu razne distribucije povrata. Empirijski slijede obrasce asimetrične distribucije. To je zbog toga što je učinak ulaganja često iskrivljen kroz razdoblja velike nestabilnosti tržišta ili neuobičajene fiskalne i monetarne politike tijekom kojih povrat može biti nenormalno visok ili nizak.

Odstupanje od "normalnih" povratka uzrokovano je sve učestalijim u posljednja dva desetljeća, počevši od internetskog mjehurića s kraja 1990-ih, terorističkih napada 11. rujna, stambenog balona i financijske krize i godina kvantitativnog ublažavanja, koji su uslijedili do kraja 2017. Poništavanje neviđene jednostavne monetarne politike Federalnih rezervi moglo bi biti sljedeće poglavlje nestabilnih tržišnih akcija i nesimetričnijih rasporeda povrata ulaganja.

Bolji modeli raspodjele imovine

S obzirom da se destruktivni događaji i izvanredni fenomeni događaju češće nego što se očekivalo, modeli raspodjele imovine mogu se poboljšati uključivanjem asimetričnih pretpostavki o distribuciji. Tradicionalni okviri srednje varijance koje je razvio Harry Markowitz temeljili su se na pretpostavkama da se prinosi klase imovine normalno raspodjeljuju. Tradicionalni modeli raspodjele imovine djeluju dobro u postojanim "normalnim" tržišnim okruženjima. Međutim, oni ne mogu zaštititi portfelje od ozbiljnih nepovoljnih rizika kada tržišta postanu nenormalna. Modeliranje s pretpostavkama asimetrične distribucije može pomoći u smanjenju volatilnosti portfelja i smanjenju rizika od gubitka kapitala.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Simetrična raspodjela Simetrična raspodjela vidljiva je kada se vrijednosti varijabli javljaju u pravilnom intervalu. Pored toga, srednja vrijednost, srednja vrijednost i način pojavljuju se u istoj točki. više Normalna raspodjela Normalna raspodjela je kontinuirana raspodjela vjerojatnosti u kojoj vrijednosti leže na simetričnom nivou većinom oko srednje vrijednosti. više Definicija coskewness Koskewness, u statistici, mjeri koliko se tri slučajne varijable mijenjaju zajedno, a koristi se u financijama za analizu sigurnosnog i portfeljskog rizika. više Teorija post-modernog portfelja (PMPT) Post-moderna teorija portfelja je metodologija optimizacije portfelja koja koristi negativni rizik prinosa i temelji se na modernoj teoriji portfelja. više Rizik rizika u investicijama Rizik prinosa je rizik portfelja koji nastaje kada je mogućnost da se ulaganje pomakne više od tri standardna odstupanja od prosjeka veća od onoga što pokazuje normalna distribucija. više Kako funkcionira analiza rizika Analiza rizika je postupak procjene vjerojatnosti da se štetni događaji pojave unutar korporativnog, državnog ili okružnog sektora. više partnerskih veza