Prosječna mogućnost štrajka

Što je prosječna mogućnost štrajka?

Prosječna opcija štrajka je vrsta opcije u kojoj cijena štrajka ovisi o prosječnoj cijeni osnovnog sredstva u određenom vremenskom razdoblju. Isplata je razlika između brzine osnovne vrijednosti po isteku roka i prosječne cijene (štrajka).

Opcije prosječnog štrajka poznate su i kao azijske opcije.

Ključni odvodi

• Štrajkačka cijena za prosječnu opciju štrajka postavlja se istekom vremena na temelju prosječne cijene tijekom trajanja opcije.
• Isplata za prosječni poziv na štrajk je cijena podloga po isteku isteka prosječne cijene (štrajka).
• Isplata za prosječni štrajk je prosječna cijena (štrajk) umanjena za osnovnu cijenu koja ističe po isteku roka.
• Kada kupujete prosječnu opciju štrajka, rizik je ograničen na plaćenu premiju.

Razumijevanje prosječne mogućnosti štrajka

Uz prosječnu opciju štrajka, cijena štrajka postavlja se po dospijeću, na temelju prosječne cijene osnovne. To je drugačije od američke ili europske opcije gdje je cijena štrajka poznata u vrijeme početne kupnje.

Da bi mogućnost poziva za prosječni štrajk bila u novcu (ITM), cijena iste imovine po isteku mora biti iznad prosječne cijene (štrajka). Da bi putna opcija bila u novcu, temeljna cijena po isteku mora biti ispod prosječne cijene (štrajka).

Kako se izračunava prosjek mora biti naveden u ugovoru o opcijama. Obično je prosječna cijena geometrijska ili aritmetička sredina cijene predmetnog sredstva. Točke podataka uzimaju se u unaprijed određenim intervalima, koji se nazivaju popravci, a koji su također navedeni u ugovoru o opcijama. Različite tehnike usrednjavanja ili broj podataka mogu utjecati na prosječnu cijenu. Stoga je važno razumjeti kako će se izračunati prosjek.

Opcije prosječnog udara imaju manju volatilnost od standardnih američkih ili europskih opcija zbog mehanizma prosječenja. To znači da su oni obično jeftiniji od usporedive američke ili europske opcije. Koriste ih trgovci koji žele izloženost prosječnoj cijeni ili koji su izloženi predmetnom proizvodu, poput robe u određenom vremenskom razdoblju, i stoga žele opciju prosječne cijene da tu robu pokriju za to razdoblje.

Koristi se za prosječne mogućnosti štrajka

Opcije prosječnog štrajka su egzotične opcije i pomažu trgovcima da pronađu rješenja za probleme koje uobičajene opcije možda neće.

Trgovac ili tvrtka mogu koristiti prosječnu opciju štrajka ako:

1. Oni žele prosječni tečaj ili cijenu s vremenom.
2. Smatraju da je prosječna cijena manje podložna kratkotrajnim manipulacijama oko isteka roka, kojima mogu biti izložene standardne opcije.
3. Žele smanjiti volatilnost opcije koristeći prosjek.
4. Oni žele prosječnu cijenu za neko tržište s kojima se trguje na malo trgovanju, jer cijene na dolje navedenom tržištu mogu biti neučinkovite iz dana u dan, ali stabilnije kad prosječno cijene s vremenom.

Primjer prosječne mogućnosti štrajka

Razmislite o prosječnoj opciji poziva za upozorenje koja koristi aritmetičko prosječenje i razdoblje od 30 dana za uzorkovanje podataka.

1. studenoga trgovac kupi 90-dnevnu aritmetičku opciju poziva na dionici ABCDE. Dionica trenutno trguje na 50 USD. Prosječenje se temelji na vrijednosti zaliha nakon svakog razdoblja od 30 dana.

Cijena dionica nakon 30, 60 i 90 dana iznosi 48, 53 i 56 dolara.

Aritmetička prosječna cijena podnožja je (48 USD + 53 + 56 USD) / 3 = 52, 33 USD.

Dobit je cijena temeljne imovine koja ističe nakon isteka prosječne cijene (štrajka). Pretpostavimo da se dionica trguje na 54, 50 USD do isteka.

54, 50 USD - 52, 33 USD = 2, 17 USD ili 217 USD po ugovoru o 100 dionica.

Ako je osnovna cijena po isteku roka ispod prosječne cijene (štrajk), tada je opcija poziva bez novca (OTM). Ako je cijena isteka iznad prosječne cijene (štrajk), tada je opcija poziva u novcu.

Za put opciju, ako je temeljna cijena ispod prosječne cijene (štrajk), opcija je ITM, a ona je OTM ako je osnovna cijena iznad prosječne cijene (štrajk).

Ako opcija nema novca, gubitak je ograničen na premiju koja se plaća za opciju.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija i primjer opcije ovisne o putu Opcija ovisna o putu ima isplatu koja ovisi o povijesti cijena predmetne imovine kroz cijeli ili dio vijeka trajanja opcije. više Definicija i primjer van novca (OTM) Opcija bez novca (OTM) nema svojstvenu vrijednost, već ima samo vanjsku ili vremensku vrijednost. OTM opcije su jeftinije nego u novčanim opcijama. više Kako djeluju u novcu (ITM) Opcije U novcu (ITM) znači da opcija ima vrijednost ili je njena štrajk cijena povoljna u odnosu na prevladavajuću tržišnu cijenu predmetne imovine. više Definicija klike Kliket je niz opcija za novac, bilo davanja, bilo poziva ili poziva, pri čemu svaka uzastopna opcija postaje aktivna kada prethodna istekne. više Odabir mogućnosti odabira Opcija odabira omogućuje vlasniku da odluči je li riječ o pozivu ili poziv nakon kupnje opcije. Pruža veću fleksibilnost od vanilijeve mogućnosti. više Istraživanje mnogih značajki egzotičnih opcija Egzotične opcije su ugovori o opcijama koji se razlikuju od tradicionalnih opcija u njihovim strukturama plaćanja, datumima isteka i štrajkovnim cijenama. više partnerskih veza