Zadnje opterećenje

Što je povratno opterećenje

Povratno opterećenje je naknada (naknada za prodaju ili opterećenje) koju investitori plaćaju prilikom prodaje dionica uzajamnog fonda, a naknada iznosi postotak vrijednosti udjela koji se prodaje. Povratno opterećenje može biti jednokratna naknada ili se s vremenom može postepeno smanjivati, obično unutar pet do 10 godina. U drugom slučaju, postotak naknade najviši je u prvoj godini i smanjuje se godišnje dok se ne završi određeno razdoblje držanja, a tada pada na nulu.

BREAKING DOWN Back-End Load

Povratno opterećenje također može biti poznato kao odgodeno naknadu za prodaju.

Povratna opterećenja obično se pojavljuju kada fond nudi različite klase dionica. Dionice klase A obično naplaćuju prednje opterećenje, dok dionice klase B i klase C obično nose povratno opterećenje. U osnovi, fondovi s dionicama klase nose troškove prodaje (za razliku od bez opterećenja). Odabrana klasa određuje strukturu naknade koju investitor plaća.

Naknade za prodaju ili opterećenja obično se koriste uzajamnim fondovima i način su na koji financijski savjetnici mogu zaraditi proviziju za prodaju dionica fonda ulagačima. Ti uzajamni fondovi nude različite klase dionica s različitim strukturama naknada koje investitori mogu birati. Povratno opterećenje ne treba miješati s otkupnom naknadom, koju neki uzajamni fondovi naplaćuju kako bi spriječili često trgovanje koje ponekad može ometati investicijski cilj fonda.

Strukture naknada u različitim klasama dijeljenja

Dionice klase A obično naplaćuju ulazno opterećenje koje se uzima od početne investicije ulagača. Dionice klase B obično nemaju prvobitno opterećenje, ali umjesto toga mogu nositi povratno opterećenje koje se naplaćuje kada ulagač otkupi svoje udjele uzajamnog fonda. Dionice klase C smatraju se tipom fonda s razinom opterećenja, koji obično ne naplaćuje prednji dio, ali smanjuje niska opterećenja. Međutim, dionice Klase C obično imaju veće operativne troškove. U svakom se slučaju teret plaća financijskom posredniku i nije uključen u operativne troškove fonda.

Primjer sredstava s povratnim opterećenjima

Klasa B Putnamov kapitalnih prihoda jedan je primjer fonda s povratnim opterećenjem. Ova klasa dionica fonda od 12 milijardi dolara nosi maksimalni odgođeni trošak prodaje od 5% i postupno opada dok u potpunosti ne nestane u sedmoj godini. Fond također ima omjer rashoda od 1, 66% od 30. ožujka 2018. godine.

Kako rade Back-End opterećenja

Razmislite o ulaganju od 5000 dolara u fond s 5% zaostalog opterećenja koje se smanjuje za 1% svake godine dok ne završi u šestoj godini. Ako je ulaganje do druge godine naraslo na 5500 dolara, ulagač duguje 200 dolara ili 4% od 5000 dolara, kao naknadu za povratno opterećenje. Na kraju, investitor prikuplja 5.300 dolara. Na taj način uzajamni fondovi obeshrabruju investitore da u kratkom roku povuku svoj novac.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija opterećenog fonda Učitavanje fondova naplaćuje naknade manje od 1% kako bi se kompenzirao brokeru ili upravitelju fonda koji je povezan s fondom. više naknade za odgodu prodaje u nepredvidivim situacijama (CDSC) Naknadna naknada za odgodu prodaje (CDSC) je naknada ili prodajna naknada ili opterećenje koje ulagači uzajamnog fonda plaćaju prilikom prodaje dionica klase B kategorije. Općenito Klasificirane dionice Klasificirane dionice su različite klase uobičajenih dionica, svaka s različitim glasačkim pravima, vlasničkim pravima i stopama dividendi. više Kada biste trebali kupiti dionice uzajamnog fonda klase C? Dionice klase C su klase udjela uzajamnog fonda koje nose godišnje administrativne naknade utvrđene u fiksnom postotku. Međutim, za razliku od drugih razreda dionica, oni ne nose troškove prodaje nakon što su kupljeni ili kada su prodani nakon određenog razdoblja. više Definicija klase dionica Klasa dionica je pojedinačna kategorija dionica koja može imati različita glasačka prava i dividende od ostalih klasa koje društvo može izdati. više Definicija opterećenja Učitavanje je provizija za naplatu prodaje koja se naplaćuje investitoru prilikom kupovine ili otkupa dionica uzajamnog fonda. više partnerskih veza