Priče iz rova: jednostavna strategija za Bollinger Band®

Bollinger Bands® stvorio je John Bollinger osamdesetih i oni su brzo postali jedan od najčešće korištenih alata u tehničkoj analizi. Bollinger Bands® se sastoji od tri pojasa - gornjeg, srednjeg i donjeg pojasa - koji se koriste za uočavanje ekstremnih kratkoročnih cijena vrijednosnog papira. Gornji pojas predstavlja prekobrojni teritorij, dok donji dio može pokazati kada je vrijednosnica rasprodana. Većina tehničara će koristiti Bollinger Bands® zajedno s drugim alatima za analizu kako bi dobili bolju sliku trenutnog stanja na tržištu ili sigurnosti. (Da biste saznali više o tome kako su građeni Bollinger Bands® pogledajte, Osnove Bollinger Bands® .)

Strategija

Većina tehničara će koristiti Bollinger Bands® zajedno s drugim pokazateljima, ali željeli smo pogledati jednostavnu strategiju koja za trgovanje odlučuje samo bendove. Utvrđeno je da je kupovina prijeloma donjeg Bollinger Band® način iskorištavanja pretpostavljenih uvjeta. Obično, nakon što je niži pojas prekinut zbog velike prodaje, cijena dionica vratit će se natrag iznad donjeg pojasa i krenuti prema srednjem pojasu. To je točan scenarij od kojeg ova strategija pokušava profitirati. Strategija zahtijeva zatvaranje ispod donjeg pojasa, koji se zatim koristi kao neposredni signal za kupnju zaliha sljedećeg dana.

Primjer 1: Intel Corp. (INTC)

Ispod je primjer kako ova strategija djeluje u idealnim uvjetima.

Slika 1

Grafikon StockCharts.com

Slika 1 pokazuje da Intel probija donji Bollinger Band® i zatvara se ispod njega 22. prosinca. To je pokazalo jasan signal da se zaliha nalazi u pretprodatom teritoriju.

Naša jednostavna Bollinger Band® strategija zahtijeva zatvaranje ispod donjeg pojasa, nakon čega slijedi odmah kupnja sljedeći dan. Sljedeći dan trgovanja bio je tek 26. prosinca, to je vrijeme kada će trgovci ulaziti na svoje pozicije. Pokazalo se da je to izvrsna trgovina. 26. prosinca posljednji je put Intel trgovao ispod donje granice. Od toga dana Intel je uzletio sve iznad gornjeg Bollinger Band®-a. Ovo je primjer udžbenika onoga što strategija traži.

Iako kretanje cijena nije bilo značajno, ovaj primjer služi za isticanje uvjeta od kojih strategija želi profitirati. (Za čitanje u vezi, pogledajte Dobit od Bollinger stiska .)

Primjer 2: Njujorška berza (NYX)

Drugi primjer uspješnog pokušaja korištenja ove strategije nalazi se na grafikonu njujorške burze kada je probio donji Bollinger Band® 12. lipnja 2006.

Slika 2

Grafikon StockCharts.com

NYX je očito bio na pretprodanoj teritoriji. Slijedeći strategiju, tehnički trgovci unosili bi svoje narudžbe za NYX 13. lipnja. NYX se drugi dan zatvorio ispod donjeg Bollinger Band®, što je možda izazvalo zabrinutost među sudionicima na tržištu, ali ovo bi bio posljednji put da se zatvori ispod donji dio za ostatak mjeseca.

Ovo je idealan scenarij koji strategija želi obuhvatiti. Na slici 2, prodajni je pritisak bio ekstreman, a dok se Bollinger Bands® prilagođavao tome, 12. lipnja obilježen je najbrži prodaja. Otvaranje pozicije 13. lipnja omogućilo je trgovcima da uđu neposredno prije zaokreta.

Primjer 3: Yahoo Inc. (YHOO)

U drugačijem primjeru, Yahoo je 20. prosinca 2006. prebio donji pojas, a strategija je zahtijevala hitnu kupnju dionica sljedeći dan trgovanja.

Slika 3

Grafikon StockCharts.com

Baš kao u prethodnom primjeru, i dalje je postojao pritisak na prodaju dionica. Dok su se svi ostali prodavali, strategija zahtijeva kupnju. Prekid donjeg Bollinger Band® nagovijestio je stanje pretplata. To se pokazalo ispravnim, jer se Yahoo uskoro okrenuo. 26. prosinca Yahoo je ponovno testirao donji pojas, ali nije se zatvorio ispod njega. Ovo bi bio posljednji put da je Yahoo testirao donji pojas dok je koračao prema gore.

Vožnja bendom prema dolje

Kao što svi znamo, svaka strategija ima svoje nedostatke i ta definitivno nije iznimka. U sljedećim ćemo primjerima pokazati ograničenja ove strategije i što se može dogoditi kad stvari ne budu funkcionirale prema planu.

Kad je strategija pogrešna, bendovi su i dalje razbijeni i vidjet ćete da cijena i dalje opada kako jači bend prema dolje. Nažalost, cijena se ne oporavlja tako brzo, što može rezultirati značajnim gubicima. Dugoročno gledano, strategija je često ispravna, ali većina trgovaca neće moći izdržati pad koji se može dogoditi prije korekcije.

Primjer 4: Međunarodni poslovni strojevi (IBM)

Na primjer, IBM se zatvorio ispod donjeg Bollinger Band® 26. veljače 2007. Prodajni pritisak očito je bio na pretprodatom teritoriju. Strategija je zahtijevala kupovinu dionica sljedeći dan trgovanja. Kao i prethodni primjeri, i sljedeći je dan trgovanja bio dan pada; ovaj je bio malo neobičan po tome što je prodajni pritisak uzrokovao snažno smanjenje zaliha. Prodaja se nastavila prije dana kada su dionice kupljene, a dionice su se naredne četiri trgovinske dane nastavile zatvarati ispod donjeg pojasa. Konačno, 5. ožujka, prodajni je pritisak završio, a dionica se okrenula i vratila prema srednjem pojasu. Nažalost, do ovog trenutka nastala je šteta.

Slika 4

Grafikon StockCharts.com

Primjer 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

U drugom primjeru, Apple se zatvorio ispod donjeg Bollinger Bands® 21. prosinca 2006.

Slika 5

Grafikon StockCharts.com

Strategija zahtijeva kupnju Appleovih dionica 22. prosinca. Sljedećeg dana dionice su prešle na slabiju stranu. Prodajni pritisak nastavio je spuštati dionice tamo gdje je dosegnuo unutardnevni minimum od 76, 77 USD (više od 6% ispod unosa) nakon samo dva dana od kada je unesena pozicija. Konačno, stanje preprodaje ispravljeno je 27. prosinca, ali za većinu trgovaca koji nisu uspjeli izdržati kratkotrajno smanjenje od 6% u dva dana, ta je korekcija bila malo utjehe. To je slučaj u kojem se prodaja nastavila bez ikakvog prekomjerno prodanog teritorija. Tijekom selloffa nije bilo načina da se zna kada će se završiti.

Što smo naučili

Strategija je bila ispravna u korištenju donjeg Bollinger Band®-a za isticanje pretprodatnih tržišnih uvjeta. Ovi su se uvjeti brzo popravili dok su dionice krenule natrag prema srednjem Bollinger Band®-u.

Postoje slučajevi kad je strategija točna, ali prodajni pritisak se nastavlja. Tijekom tih uvjeta, ne postoji način znati kada će se prodajni pritisak završiti. Stoga je potrebna zaštita nakon donošenja odluke o kupnji. U primjeru NYX-a, dionica se penjala nepomućeno nakon što se drugi put zatvorila ispod donjeg Bollinger Band®-a. Strategija nas je ispravno uklopila u taj posao.

I Apple i IBM bili su različiti jer nisu probili donji pojas i povukli se. Umjesto toga, podlegnuli su daljnjem prodajnom pritisku i spustili su se donjim pojasom. To često može biti vrlo skupo. Na kraju su se i Apple i IBM okrenuli i to je pokazalo da je strategija ispravna. Najbolja strategija koja nas štiti od trgovine koja će i dalje vršiti niži razmak je korištenje naloga za zaustavljanje gubitaka. Tijekom istraživanja ovih obrta postalo je jasno da bi vas zaustavljanje u pet točaka moglo izvući iz lošeg poslovanja, ali još uvijek vas ne bi izvuklo iz onih koji rade. (Da biste saznali više, pogledajte Nalog za zaustavljanje - gubitak - osigurajte da ga koristite .)

Sažetak

Kupnja na prijelomu donjeg Bollinger Band® je jednostavna strategija koja često funkcionira. U svakom scenariju, proboj donjeg pojasa bio je na pretrpanom teritoriju. Čini se da je vrijeme trgovanja najveći problem. Dionice koje razbiju donji Bollinger Band® i uđu na prerasla teritorija suočene su s velikim prodajnim pritiskom. Taj se prodajni tlak obično brzo korigira. Kad se taj pritisak ne popravi, zalihe su nastavile donositi nove padove i nastaviti prema preplavljenom teritoriju. Za učinkovito korištenje ove strategije na redu je dobra izlazna strategija. Nalozi za zaustavljanje gubitka su najbolji način da se zaštitite od zaliha koje će i dalje voziti donjim pojasom i stvarati nove niže.