Rezerve banaka
Bankovne rezerve su novčani minimum koji moraju držati financijske institucije kako bi ispunile potrebe središnje banke. Banka ne može posuditi novac, ali ga mora čuvati u trezoru, na licu mjesta ili u središnjoj banci, kako bi ispunila velike i neočekivane zahtjeve za podizanjem novca.
U SAD-u, Federalne rezerve diktiraju količinu novčanih rezervi koje svaka banka mora održavati.
Kako banka rezervira rad
Bankovne rezerve su u osnovi protuotrov za paniku. Federalne rezerve obvezuju banke da drže određenu količinu gotovine u rezervi kako nikad ne bi imale kratkog gubitka i morale odbiti povlačenje klijenta, što bi moglo pokrenuti pokretanje banke.
Ključni odvodi
- Bankovne rezerve su minimalni iznosi gotovine koje banke moraju imati u ruci u slučaju neočekivane potražnje.
- Prekomjerne rezerve su dodatna novčana sredstva koja banka drži pri ruci i odbija odstupiti.
- Te suvišne rezerve imaju tendenciju porasta u lošim vremenima i padaju u dobrim vremenima.
Rezerve banaka dijele se na obveznu i višak. Obavezna rezerva je ona minimalna gotovina na blagajni.
Prekomjerna rezerva je bilo koja novčana sredstva preko potrebnog minimuma koju banka drži u trezoru, umjesto da se upotrebljava kao zajam. Banke obično imaju malo poticaja za održavanje viška rezervi jer gotovina ne donosi povrat, a s vremenom može čak izgubiti na vrijednosti zbog inflacije. Stoga banke obično minimiziraju višak rezervi i novac pozajmljuju klijentima, a ne da ga drže u svojim blagajnama.
Rezerve banaka smanjuju se tijekom razdoblja gospodarske ekspanzije i povećavaju se tijekom recesije. Odnosno, poduzeća i potrošači u dobrim vremenima više posuđuju i više troše. Tijekom recesije oni ne mogu ili neće preuzeti dodatni dug.
Posebna razmatranja
Potrebna bankarska rezerva slijedi formulu utvrđenu uredbama Federalnog odbora rezervi rezervi koja se temelji na iznosu deponiranom na neto transakcijskim računima. Uključuju depozite po viđenju, račune za automatsko prijenos i zajedničke račune. Neto transakcije izračunavaju se kao ukupni iznos na transakcijskim računima umanjeni za sredstva drugih banaka i manje novca u procesu naplate.
Potrebni omjer pričuva također se može koristiti kao alat za provođenje monetarne politike. Kroz ovaj omjer, središnja banka može utjecati na količinu sredstava koja su na raspolaganju za zaduživanje.
Počev od kraja 2008., Federalne rezerve počele su plaćati kamate bankama za obvezne i višak rezervi kao način za ulivanje više novca u američko gospodarstvo. To je spriječilo uobičajenu mudrost da banke radije pozajmljuju novac nego ga čuvaju u trezoru.
Potrebne rezerve banaka utvrđuju Federalne rezerve za svaku banku na temelju neto transakcija.
Utjecaj krize '08
Kao što je napomenuto, banke obično održavaju višak svojih rezervi na minimalnim razinama. Međutim, kamatna stopa po kojoj banke mogu posuditi novac naglo je pala nakon prosinca 2008., kada je Federalne rezerve pokušale potaknuti gospodarstvo snižavanjem kamatnih stopa. Otprilike u isto vrijeme, Federalne rezerve počele su plaćati kamate bankama na njihove novčane rezerve.
Banke su uzele novac koji su ubacile Federalne rezerve i zadržale su ga kao višak rezervi umjesto da su ga pozajmile. Zarađivali su malu, ali u osnovi bez rizičnu kamatnu stopu umjesto da su je posuđivali za nešto veći, ali rizičniji povrat.
Iz tog razloga, višak rezervnih rezervi je porastao nakon 2008., unatoč nepromijenjenom koeficijentu obvezne pričuve.